الجنيه الإسترليني (GBP) هو واحد من العملات الأكثر شعبية المتداولة في سوق الصرف الأجنبي (الفوركس). باعتباره العملة الرئيسية للمملكة المتحدة ، فإن الجنيه الإسترليني له تاريخ غني وهو أقدم عملة يتم تداولها بنشاط في سوق الفوركس. تنبع شعبيتها أيضًا من حقيقة أن لندن تعد واحدة من أكبر مراكز فوركس في العالم.
نظرًا لشعبيته وإلمامه بالتجار ، فإن العديد من الأشخاص الذين يبدأون تداول العملات الأجنبية غالباً ما يختارون الباوند كواحدة من العملات التي يتاجرون بها. بالنسبة للمتداولين الذين يتداولون على أساسيات (التقارير الاقتصادية والأحداث الإخبارية) ، فإن معرفة التقارير التي يجب إتباعها والتي تؤثر على الباوند يمكن أن يوفر لهم الكثير من الوقت ويوفر إرشادات حول مجالات محددة تركز عليها جهودهم. ومع ذلك ، ستشير هذه المقالة إلى بعض التقارير الاقتصادية التي ينبغي أن تكون مفيدة للمتداولين الجدد كنقطة انطلاق لمزيد من البحث.
خمسة مجالات أساسية
قبل أن نبدأ ، من المهم أن نفهم أن جميع العملات في مختلف البلدان تتأثر عمومًا بنفس العوامل الاقتصادية الأساسية. على وجه التحديد ، هناك خمسة عوامل تميل إلى التأثير على جميع العملات ، وتشمل السياسة النقدية وتضخم الأسعار والثقة والشعور والنمو الاقتصادي (GDP) وميزان المدفوعات. باستخدام هذه العوامل العامة الخمسة كقالب ، يمكنك بعد ذلك تحديد التقارير الأكثر أهمية لتكوين رؤية شاملة لاتجاه العملة.
الأسعار والتضخم
تقارير للتركيز على مؤشر أسعار المستهلك ، مؤشر أسعار المنتجين
يلعب العامل الأول المهم والسعر والتضخم دوراً حاسماً في قيمة الباوند. بشكل عام ، ترى البلدان ذات المستويات العالية من التضخم مقارنة بالدول الأخرى أن قيمة عملتها تنخفض أكثر مقارنة بتلك العملات الأخرى. بالإضافة إلى ذلك ، عادة ما يؤدي التضخم إلى قيام البنك المركزي باتخاذ إجراء ، مثل تعديل أسعار الفائدة للتحكم في هذه الآثار غير المرغوب فيها.
لقياس مستويات التضخم في المملكة المتحدة ، سوف يتبع المتداولون عادة مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، الذي تم جمعه وإصداره من قبل مكتب الإحصاء الوطني. يحسب مؤشر سعر المستهلك التغير في أسعار السلع والخدمات المشتراة من قبل المستهلكين في فترة معينة. هذا التقرير مهم لأنه المقياس الذي يستخدمه بنك إنجلترا (BOE) لتحقيق هدف التضخم. أي تغييرات في مؤشر أسعار المستهلك تنحرف عن هدف التضخم لدى بنك إنجلترا قد تتضمن إجراءً في السياسة النقدية في المستقبل قد يؤثر بشكل كبير على الباوند.
بالإضافة إلى ذلك ، على الرغم من أن أسعار المستهلك تميل إلى التأثير على غالبية التغيرات في مستوى التضخم ، إلا أن التدابير الأخرى مثل مؤشر أسعار المنتجين (PPI) مفيدة أيضًا. يعتبر مؤشر أسعار المنتجين من قبل العديد من المؤشرات الرائدة للتضخم لأنه يظهر التغيرات التضخمية على مستوى المواد الخام التي يمكن أن تصل في نهاية المطاف إلى مستوى المستهلك كما هو مبين في مؤشر أسعار المستهلك. يتم إصدار تقرير مؤشر أسعار المنتجين أيضًا قبل مؤشر أسعار المستهلك ، لذلك يجب النظر إلى كليهما للحصول على صورة أكثر اكتمالًا.
السياسة النقدية
تقرير للتركيز على: سعر البنك ، تقرير التضخم من بنك إنجلترا
السياسة النقدية التي سنتها بنك إنجلترا (BOE) هي أيضا عامل مهم في الاعتبار. واحدة من المهام الأساسية لبنك إنجلترا هي تعزيز الاستقرار النقدي الذي يعرفه البنك بأنه "انخفاض التضخم والثقة في العملة". عندما يشعر بنك إنجلترا بأن التضخم قد وصل إلى مستوى يهدد استقرار الجنيه ، فإن البنك سوف يستخدم أدوات السياسة النقدية في التخلص منها للسيطرة على التضخم. إنه توقيت هذه السياسات النقدية ، مثل التغيرات في أسعار الفائدة التي يرغب المتداولون في التنبؤ بها.
لتتبع السياسة النقدية ، سيقوم المتداولون بمتابعة التغييرات في سعر البنك ، وهو سعر الفائدة الذي تفرضه البنوك على البنوك الأخرى على الأرصدة الموجودة في بنك إنجلترا. يتم تحديد قرارات الأسعار من قبل لجنة السياسة النقدية (MPC) على أساس شهري ويمكن الاطلاع عليها على موقع بنك إنجلترا الإلكتروني. تجدر الإشارة إلى أنه إذا احتفظت لجنة السياسة النقدية ببساطة بسعر البنك السابق ، فلن يكون هناك عادة نقاش مصاحب. ومع ذلك ، إذا كان هناك تغيير في السعر ، ستصدر لجنة السياسة النقدية بيانًا أكثر إثارة للاهتمام ويمكنه تقديم أدلة حول الإجراءات المستقبلية.
الثقة والشعور
تقرير للتركيز على: Gfk ثقة المستهلك ، ثقة المستهلك على الصعيد الوطني
تعد الدراسات الاستقصائية التي تقيس معنويات السوق أداة مهمة أخرى للمتداولين الأساسيين. تعد تقارير الثقة والشعور بالنسبة للمملكة المتحدة مهمة لأن التجار يرغبون في معرفة ما إذا كانت غالبية الناس متفائلون بشأن الاقتصاد أو متشائمون. يمكن أن تكون التغييرات وحجم التغيير مفتاحًا لاكتشاف الاتجاهات المتغيرة في الاقتصاد الأساسي وبالتالي التغيرات في الباوند.
لتتبع المعنويات في المملكة المتحدة ، سيتبع العديد من المتداولين مؤشر Gfk لثقة المستهلك ، وتقرير مؤشر ثقة المستهلك على المستوى الوطني (NCCI). كلا التقريرين عبارة عن استقصاءات تستند إلى خمسة أسئلة تتعلق بالبيئة الاقتصادية العامة والعمالة والتوقعات للمستقبل. الفرق الرئيسي بين التقارير هو الفترات الزمنية المستخدمة. بالنسبة إلى NCCI ، يعكس المسح مشاعر المجيب تجاه وضعهم الحالي وتوقعاتهم للأشهر الستة المقبلة. من ناحية أخرى ، يعكس Gfk مشاعر المجيب تجاه الأحداث التي حدثت في الأشهر الـ 12 الماضية ، وتوقعاتهم للأشهر الـ 12 المقبلة. يمكن استخدام كلاهما لقياس المشاعر تجاه اتجاه الاقتصاد البريطاني.
الناتج المحلي الإجمالي / النمو الاقتصادي
تقرير للتركيز على: مؤشر مديري المشتريات الصناعي ، مؤشر مديري المشتريات الخدمي ، مبيعات التجزئة ، الناتج المحلي الإجمالي
المستوى العام للنشاط الاقتصادي في المملكة المتحدة عامل رئيسي آخر يمكن أن يؤثر على قيم العملات. المقياس الرئيسي للنشاط الاقتصادي في المملكة المتحدة ، كما هو الحال في العديد من البلدان الأخرى ، هو الناتج المحلي الإجمالي. هناك ثلاثة تقارير مختلفة للناتج المحلي الإجمالي يجب أن يكون التجار على دراية بها - إجمالي الناتج المحلي الأولي والناتج المحلي الإجمالي المعدل والناتج المحلي الإجمالي النهائي. يتم إصدار التقدير الأولي للناتج المحلي الإجمالي في أقرب وقت ويميل إلى أن يكون له أكبر تأثير لأنه يمنح المتداولين نظرة أولية على الحالة الاقتصادية للمملكة المتحدة. الناتج المحلي الإجمالي التمهيدي هو أيضًا الأقل دقة ويميل إلى المراجعة في الناتج المحلي الإجمالي المعدل والمتابعة. تقارير الناتج المحلي الإجمالي النهائي.
أيضًا ، نظرًا لأن الناتج المحلي الإجمالي هو تقرير فصلي ، فسيكمل العديد من المتداولين هذا التقرير بمزيد من المؤشرات المتكررة للنشاط الاقتصادي مثل مبيعات التجزئة ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي ومؤشر مديري المشتريات الخدمي. نظرًا لأن الكثيرين يعتبرون المستهلكون عامليًا كمحرك للنشاط الاقتصادي ، عادةً ما تُعطى مبيعات التجزئة أهمية أكبر.
ميزان المدفوعات
تقرير للتركيز على: الميزان التجاري ، الحساب الجاري
أخيرًا ، يعد ميزان المدفوعات (BoP) لبلد ما بمثابة سجل محاسبي لتفاعله مع بقية العالم. يتكون BoP من ثلاثة حسابات ، ولكن عمومًا ، يكون الحساب الجاري فقط هو الذي يهم تجار الفوركس. يوضح الحساب الجاري مقدار التصدير والاستيراد لبلد ما وتدفق مدفوعات الدخل ومدفوعات التحويل. بشكل عام ، فائض الحساب الجاري هو أمر إيجابي بالنسبة للعملة لأنه يظهر أن رأس المال يتدفق إلى العملة أكثر من المغادرة ، والعجز سلبي للأسباب المعاكسة.
أيضا ، تجدر الإشارة إلى أن تقرير الميزان التجاري يصدر شهريا ، في حين يتم إصدار الحساب الجاري كل ثلاثة أشهر. إذا كنت تبحث فقط عن بيانات الواردات / الصادرات ، فسيكون الميزان التجاري هو تقرير الاستخدام.
الخط السفلي
هناك العديد من المؤشرات الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر على الجنيه. الخطوة الأولى هي معرفة تقارير البيانات التي يجب استخدامها. إن القدرة على تفسير ودمج التقارير لإنشاء اتجاه تداول هو الجزء الصعب. ومع ذلك ، إذا كنت تبدأ وتريد أن تبني تداولاتك القائمة على الجنيه على تقارير أساسية ، فهذه المجالات الرئيسية الخمسة هي مكان جيد للبدء.
