Nike، Inc. (NYSE: NKE) هي أكبر شركة في العالم في صناعة النسيج والملابس والأحذية والإكسسوارات. اعتبارًا من 1 نوفمبر 2019 ، بلغت القيمة السوقية لشركة Nike 112 مليار دولار.
بدأت Nike للمرة الأولى في رياضة Blue Ribbon Sports في عام 1964 وأصبحت مدمجة في Nike في عام 1971. منذ بداياتها المتواضعة ، عندما حصلت الشركة على 1200 دولار ، أصبحت واحدة من أكبر العلامات التجارية وأكثرها شهرة في عالم الملابس الرياضية.
لزيادة توسعها العالمي ، تعمل في أمريكا الشمالية وأوروبا الغربية وأوروبا الوسطى والشرقية وبلدان الأسواق الناشئة واليابان والصين. مع زيادة أرباحها ومكانتها الممتازة ، من المتوقع أن تصبح أرستقراطي أرباح S&P 500. يجب أن تكون الشركة الأرستوقراطية الموزعة على S&P 500 قد زادت أرباحها لمدة 25 عامًا متتاليًا ويجب تضمينها في مؤشر S&P 500.
الماخذ الرئيسية
- نايك هي علامة تجارية عالمية تصنع أحذية رياضية وملابس رياضية للعاملين في مجال الرياضة والأفراد العاديين على حد سواء. والشركة هي المستهدفة لكونها "أرستقراطية توزيعات الأرباح" ، حيث ترفع أرباحها السنوية بشكل مطرد كل عام منذ تأسيسها في عام 1985. في عام 1985 ، العام الشركة العامة للاكتتاب العام ، دفعت توزيعات أرباح ربع سنوية 0.05 دولار للسهم الواحد ؛ وكان آخر توزيعات فصلية 0.88 دولار.
سياسة توزيع الأرباح والأساسيات
إن توزيع الأرباح الموزعة حاليًا على اثني عشر شهرًا (TTM) لشركة NIKE (NKE) اعتبارًا من 31 أكتوبر 2019 ، 0.88 دولار بعائد قدره 1٪ ، في حين بلغ متوسط العائد على قطاع توزيع السلع الاستهلاكية 2.44٪. تحت Armor ، أحد المنافسين الرئيسيين في Nike ، لا يقدم للمستثمرين أي أرباح ، لذلك ليس لديه عائد أرباح. دفعت شركة أديداس توزيعات أرباح سنوية قدرها 85 سنتًا للسهم الواحد وحققت أرباحًا بنسبة 1.88٪. لذلك ، تدفع أديداس أرباحًا كل عام مقارنةً بسعر سهمها مقارنةً بشركة Nike.
تقوم Nike بدفع توزيعات نقدية ربع سنوية لمساهميها منذ عام 1985. علاوة على ذلك ، فقد زادت توزيعات الأرباح الخاصة بها لمدة 15 عامًا متتاليًا ، الأمر الذي يضعها في طريقها لتصبح أرستقراطيًا في S&P 500. من عام 1985 إلى 2019 بعد التعديل لتقسيم أسهمها ، دفعت Nike توزيعات أرباح ربع سنوية تتراوح من 0.5 سنت للسهم الواحد في 1985 إلى 88 سنت للسهم الواحد في عام 2019. على مدى السنوات الثلاث الماضية ، ارتفعت توزيعات أرباح Nike بمعدل 15.8٪ لكل عام.
اتجاهات أرباح نايك
لقد حققت Nike باستمرار إيرادات وأرباح متزايدة على مدار السنوات العشر الماضية. بناءً على بيانات السنوات العشر الماضية ، يبلغ متوسط معدل نمو الإيرادات السنوي 9.9٪ ؛ متوسط معدل الأرباح السنوية قبل معدل نمو الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) قدره 10.1٪ ، ربحية السهم (EPS) دون معدل نمو البنود غير المتكررة (NRI) بنسبة 11.5٪ ، ومعدل نمو التدفق النقدي الحر بنسبة 9.7٪ و معدل نمو القيمة الدفترية 10.2 ٪.
بلغت قيمة أرباح NKEr للربع المنتهي في 31 أغسطس 2019 10.660 مليار دولار ، بزيادة 7.16٪ على أساس سنوي. بلغت إيرادات الشركة للأشهر الاثني عشر المنتهية في 31 أغسطس 2019 39.829 مليار دولار ، بزيادة 6.85 ٪ على أساس سنوي.
نسب الأرباح والسلامة
على مدار السنوات العشر الماضية ، لم تدفع Nike أكثر من نصف أرباحها. وبالتالي ، حافظت على نسبة تغطية أرباح عالية ، مما يدل على أن أرباحها كانت مستدامة خلال هذه الفترة. تشير نسبة توزيع أرباح الأسهم إلى جزء ربحية السهم الذي يتم دفعه للمستثمرين في شكل أرباح نقدية. تشير نسبة تغطية الأرباح الموزعة إلى عدد المرات التي تستطيع فيها الشركة دفع أرباح الأسهم للمساهمين باستخدام ربحية السهم.
أعلنت شركة نايك عن ربحية السهم للعام بأكمله بقيمة 3.46 دولار للسنة المالية 2018. وبالتالي ، فقد بلغت نسبة تغطية الأرباح الموزعة 3.43 ونسبة توزيع الأرباح بنسبة 29.19٪. كان لديها EPS للسنة كاملة من 2.97 دولار ، ونسبة تغطية أرباح قدرها 3.19 ونسبة توزيع أرباح بنسبة 31.31 ٪ للسنة المالية المنتهية في 31 مايو 2018. أعلنت نايك عن EPS للسنة كاملة من 2.70 $ ودفعت توزيعات أرباح سنوية 60 سنتاً للسهم الواحد خلال السنة المالية 2013. وبالتالي ، فقد بلغت نسبة تغطية الأرباح 4.5 ونسبة توزيع الأرباح 22.22٪ في نهاية هذه الفترة. نظرًا لأن شركة Nike تحافظ على نسبة تغطية أرباح عالية ولم تدفع أكثر مما تكسب ، فمن غير المحتمل أن تدمر سجلها وتخفض أرباحها.
يعزز التدفق النقدي الحر الإيجابي المتزايد من Nike من مستقبل مدفوعات الأرباح. على مدار السنوات المالية الخمس الماضية ، لم تدفع Nike أكثر من نصف التدفق النقدي المجاني بتوزيعات الأرباح. حققت شركة Nike تدفقًا نقديًا مجانيًا قدره 3.72 مليار دولار أمريكي للسنة المالية المنتهية في 31 مايو 2015 ، أي بزيادة قدرها 75.47٪ مقارنة بالعام المالي المنتهي في مايو 2014. حيث حققت شركة Nike أرباحًا متزايدة وتدفقات نقدية حرة ثابتة بين 2011 و في عام 2015 ، رفعت أرباحها باستمرار وحافظت على نسبة توزيع الأرباح بين 20 إلى 30٪.
أرباح نايك المتوقعة والإيرادات والأرباح المستقبلية
استنادًا إلى 19 تقديرات المحللين ، من المتوقع أن تبلغ Nike ربحية السهم لكامل السنة بقيمة 4.28 دولارًا مع أدنى وأدنى يتراوح بين 4.15 دولار و 4.42 دولار أمريكي للسنة المالية المنتهية في مايو 2016. استنادًا إلى 29 تقديرات المحللين ، من المتوقع أن تقدم تقريرًا كاملاً إيرادات العام 32.76 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن تبلغ إيرادات العام بأكمله 35.95 مليار دولار للسنة المالية المنتهية في مايو 2019. استنادًا إلى 31 تقديرات المحللين ، من المتوقع أن تعلن نايك عن ربحية عام كاملة بقيمة 4.92 دولار للسنة المالية 2019.
وبناءً على ذلك ، بناءً على توزيعات الأرباح السنوية الآجلة البالغة 1.12 دولارًا وربحية السهم المتوقعة للسنة المالية 2019 ، يجب أن يكون لدى Nike نسبة دفع أرباح بنسبة 26.17٪ ونسبة تغطية أرباح قدرها 3.82. يشير هذا إلى أن Nike من غير المرجح أن تخفض أرباحها في المستقبل المنظور. تمكن التدفقات النقدية القوية والنمو العالمي لشركة Nike من الاستمرار في دفع وزيادة أرباحها السنوية لمساهميها.
من المحتمل أن يزيد تواجد Nike في الصين من إيرادات الشركة المتزايدة. تعد الصين واحدة من أكبر الأسواق للملابس الرياضية في العالم ، والتي توفر لشركة Nike فرصة نمو عالية في هذه السوق الناشئة. مكاسب Nike القوية على مر السنين قد وضعت لها مكانة رائدة في أسواق الأحذية الرياضية والملابس. بينما توسع Nike وجودها في الأسواق الناشئة ، من المحتمل أن تنمو أرباحها.
