يسمع المستثمرون في الأسهم باستمرار عن حكمة التنويع. يعني هذا المفهوم ببساطة عدم وضع كل بيضك في سلة واحدة ، مما يساعد على تخفيف المخاطر ويؤدي بشكل عام إلى عائد استثمار أفضل. إن تنويع دولاراتك التي تحققت بصعوبة أمر منطقي ، ولكن هناك طرقًا مختلفة للتنويع ، وهناك أنواع مختلفة من المحافظ. من المهم أن نفهم أن بناء أي نوع من أنواع الأوراق المالية سيتطلب بحثًا وبعض الجهد. فيما يلي بعض المعلومات الأساسية حول خمسة أنواع مختلفة من المحافظ وكيفية البدء في استخدام كل منها.
5 أنواع المحافظ الشعبية
الحافظة العدوانية
تشمل محفظة الأوراق المالية القوية تلك الأسهم ذات العرض المرتفع المخاطر / المرتفعة. تتمتع الأسهم في هذه الفئة عادةً بتجربة عالية أو حساسية للسوق ككل. تواجه الأسهم التجريبية المرتفعة باستمرار تقلبات أكبر بالنسبة للسوق ككل. إذا كان سهمك الفردي يحتوي على بيتا 2.0 ، فسينتقل عادةً إلى ضعف السوق الكلي في أي من الاتجاهين.
معظم الشركات التي لديها عروض أسهم قوية في المراحل الأولى من النمو ولديها قيمة فريدة من نوعها. يتطلب بناء محفظة عدوانية مستثمراً مستعداً للبحث عن مثل هذه الشركات ، لأن معظمها ، باستثناء بعض الاستثناءات ، لن تكون أسماء عائلية شائعة. ابحث عبر الإنترنت عن الشركات التي حققت نموًا سريعًا في الأرباح لم تكتشفها وول ستريت. سيكون القطاع الأكثر شيوعًا للتدقيق هو التكنولوجيا ، ولكن يمكن اعتبار العديد من الشركات في القطاعات الأخرى التي تتبع استراتيجية نمو قوية. تصبح إدارة المخاطر مهمة للغاية عند بناء محفظة قوية. الحفاظ على الخسائر إلى أدنى حد وجني الأرباح هي مفاتيح النجاح في هذا النوع من الاستثمار. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر: مزايا الاستثمار في الشركات العدوانية .)
المحفظة الدفاعية
عادةً لا تحمل الأسهم الدفاعية نسخة تجريبية عالية وهي معزولة إلى حد ما عن تحركات السوق الواسعة. الأسهم الدورية ، من ناحية أخرى ، هي تلك الأكثر حساسية لدورة الأعمال الاقتصادية الأساسية. على سبيل المثال ، خلال أوقات الركود ، تميل الشركات التي تصنع الضروريات الأساسية إلى أن تكون أفضل من تلك التي تركز على البدع أو الكماليات. على الرغم من مدى سوء الاقتصاد ، فإن الشركات التي تصنع المنتجات الضرورية للحياة اليومية ستستمر. فكر في الأساسيات في حياتك اليومية وابحث عن الشركات التي تصنع هذه المنتجات الاستهلاكية الأساسية.
فائدة شراء الأسهم الدورية هي أنها توفر مستوى إضافيًا من الحماية ضد الأحداث الضارة. ما عليك سوى الاستماع إلى أخبار الأعمال وستسمع مديري المحافظ الذين يتحدثون عن "المخدرات" و "الدفاع" و "التبغ". هذه في الحقيقة مجرد سلال للأسهم التي يوصي بها المديرون بناءً على مكان دورة العمل الحالية وأين يعتقدون أنها تسير. ومع ذلك ، فإن منتجات وخدمات هذه الشركات في الطلب المستمر. تقدم العديد من هذه الشركات توزيعات أرباح تساعد على تقليل خسائر رأس المال. محفظة دفاعية من الحكمة بالنسبة لمعظم المستثمرين.
محفظة الدخل
تركز محفظة الدخل على جني الأموال من خلال توزيعات الأرباح أو أنواع التوزيعات الأخرى لأصحاب المصلحة. هذه الشركات تشبه إلى حد ما الأسهم الآمنة الدفاعية ولكن يجب أن تقدم عوائد أعلى. يجب أن تولد محفظة الدخل تدفقات نقدية إيجابية. تعد صناديق الاستثمار العقاري (REIT) والشراكات المحدودة المحدودة (MLP) مصادر ممتازة للاستثمارات المدرة للدخل. تعيد هذه الشركات الغالبية العظمى من أرباحها إلى المساهمين في مقابل الحصول على وضع ضريبي مناسب. صناديق الاستثمار العقاري هي وسيلة سهلة للاستثمار في العقارات دون متاعب امتلاك العقارات. ضع في اعتبارك أن هذه الأسهم تخضع أيضًا للمناخ الاقتصادي. صناديق الاستثمار العقاري هي مجموعات من الأسهم التي تتعرض للضرب خلال فترة الركود الاقتصادي ، حيث أن نشاط العقارات والشراء يتلاشى.
تعد محفظة الدخل مكملاً لطيفًا لمعظم رواتب الأشخاص أو دخل التقاعد الآخر. يجب أن يكون المستثمرون متيقظين للأسهم التي تراجعت عن مصلحتها وما زالت تحتفظ بسياسة أرباح عالية. هذه هي الشركات التي لا يمكن أن تكمل الدخل فحسب ولكنها توفر أيضًا مكاسب رأس المال. المرافق وصناعات النمو البطيء الأخرى هي المكان المثالي لبدء بحثك. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر: الأرباح لا تزال تبدو جيدة بعد كل هذه السنوات .)
محفظة المضاربة
محفظة المضاربة هي الأقرب إلى المقامرة الخالصة. تمثل محفظة المضاربة مخاطر أكبر من أي مخاطر أخرى تمت مناقشتها هنا. يقترح المعلمون الماليون استخدام حد أقصى قدره 10٪ من أصول الفرد القابلة للاستثمار لتمويل محفظة المضاربة. قد تكون "المسرحيات" المضاربة عبارة عن عروض عامة أولية أو أسهم يشاع أنها أهداف استحواذ. شركات التكنولوجيا أو الرعاية الصحية التي تقوم بعملية بحث عن منتج متميز ، أو شركة نفط صغيرة على وشك إصدار نتائج إنتاجها الأولية ، ستندرج أيضًا في هذه الفئة.
يمكن للمرء أن يجادل بأن الشعبية الواسعة لصناديق الاستثمار المتداولة في أسواق اليوم تمثل تكهنات. مرة أخرى ، هذه الأنواع من الاستثمارات مغرية لأن اختيار الاستثمار المناسب يمكن أن يؤدي إلى أرباح ضخمة في فترة زمنية قصيرة. قد تكون المضاربة هي الحافظة الوحيدة التي تتطلب القيام بأكثر الواجبات المنزلية ، والتي يتعين القيام بها بنجاح. عادة ما تكون أسهم المضاربة عبارة عن صفقات ، وليس استثمارك في الشراء والاحتفاظ.
المحفظة المختلطة
بناء محفظة مختلطة يعني المغامرة في استثمارات أخرى ، مثل السندات والسلع والعقارات وحتى الفن. هناك الكثير من المرونة في نهج المحفظة المختلطة. تقليديا ، فإن هذا النوع من محفظة تحتوي على الأسهم الممتازة وبعض السندات الحكومية أو الشركات عالية الجودة. قد تكون صناديق الاستثمار العقاري و MLPs موضوعًا قابلاً للاستثمار في المحفظة المتوازنة. يدعو نهج إستراتيجية الاستثمار الثابت للدخل الثابت إلى شراء سندات ذات تواريخ استحقاق مختلفة وهو في الأساس نهج تنويع ضمن فئة أصول السندات نفسها. في الأساس ، فإن محفظة مختلطة تشمل مزيج من الأسهم والسندات بنسب ثابتة نسبيا. يوفر هذا النوع من النهج التنويع عبر فئات الأصول المتعددة ، وهو أمر مفيد لأن الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت تميل إلى أن يكون لها علاقة سلبية مع بعضها البعض. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر: مقدمة لتنويع الاستثمار .)
الخط السفلي
في نهاية اليوم ، يجب على المستثمرين النظر في جميع هذه المحافظ واتخاذ قرار بشأن التخصيص المناسب في جميع المجالات الخمسة. يتطلب بناء محفظة استثمارية جهدا أكبر من نهج الاستثمار السلبي في المؤشر. من خلال القيام بذلك بمفرده ، ستتم مطالبتك بمراقبة محفظتك (محفظتك) وإعادة التوازن بشكل أكثر تكرارا ، وبالتالي زيادة رسوم العمولات. التعرض المفرط أو القليل جدًا لأي نوع من أنواع الحوافظ المالية ينطوي على مخاطر إضافية. على الرغم من الجهد الإضافي المطلوب ، فإن تحديد وبناء محفظة سيزيد من ثقتك في الاستثمار ، ويمنحك السيطرة على أموالك. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر: 4 خطوات لبناء محفظة مربحة .)
