في حين حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) مكسبًا سنويًا (YTD) بلغ 3.04٪ اعتبارًا من يونيو 2018 ، حقق نظيره في الرسملة الصغيرة ، مؤشر راسل 2000 ، مكسبًا بأكثر من ثلاثة أضعاف هذا المبلغ - يعود 9.77 ٪ في نفس الفترة. يأتي هذا على خلفية المكاسب التي حققتها شركة Russell 2000 في عام 2017.
يعزو العديد من المحللين والمعلقين في السوق الأداء المتفوق لـ Russell إلى الأرباح الضخمة القوية ونمو الإيرادات بالإضافة إلى الإصلاح الضريبي الأخير. وقال راندي جويرتزمان ، المدير المشارك لصندوق بارون ديسكفري ، وهو صندوق قيمته 226 مليون دولار: "عندما يكون لديك بيئة نتحرر فيها من القيود بدلاً من زيادة اللوائح ونخفض الضرائب ، سيشعر المديرون بثقة أكبر". يركز على الشركات الصغيرة ، كما نقلت صحيفة وول ستريت جورنال.
كذلك ، عادة ما تولد الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة في الولايات المتحدة معظم عائداتها محلياً ، مما يساعد على حمايتها من نزاعات السياسة التجارية الدولية ، مثل الحرب التجارية المحتملة بين الولايات المتحدة والصين. علاوة على ذلك ، نظرًا لأن معظم الشركات الأصغر لا تقوم بتصدير أجزاء كبيرة من منتجاتها إلى الخارج ، فإن الدولار الأمريكي الأقوى له تأثير محدود على النتيجة النهائية. (لمعرفة المزيد ، راجع: 3 صناديق من صناديق الاستثمار المتداولة تستفيد من عمليات التعريفة الجمركية الصينية .)
يجب على المستثمرين الذين يرغبون في إضافة تعرض صغير الحجم لمحفظتهم أن يفكروا في الاستثمار في أحد هذه الصناديق الأربعة المتداولة في البورصة (ETFs).
iShares Core S&P Small-Cap ETF (NYSEARCA: IJR)
تتبع iShares Core S&P Small-Cap ETF ، التي تم إنشاؤها في عام 2000 ، أداء مؤشر S&P SmallCap 600. يحقق الصندوق ذلك من خلال استثمار غالبية أصوله الضخمة البالغة 43.88 مليار دولار في الأوراق المالية التي تشكل المؤشر الرئيسي. تتكون هذه الأوراق المالية في المقام الأول من أسهم الشركات الأمريكية الصغيرة التي تتداول بكميات كبيرة من السيولة. تمتلك ETF 600 سهم في محفظتها ، مما يجعلها متنوعة بشكل معقول. وتشمل أهم المقتنيات: Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP) و HealthEquity، Inc. (NASDAQ: HQY) و Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
يبلغ معدل نفقات iShares Core S&P Small-Cap ETF 0.07٪ فقط ، وهو أقل بكثير من متوسط الفئة البالغ 0.30٪. اعتبارًا من يونيو 2018 ، حققت IJR عائدات حتى تاريخه بلغت 13.15٪ وتدفع للمستثمرين أرباحًا بنسبة 1.13٪.
Schwab US Small-Cap ETF (NYSEARCA: SCHA)
تم إطلاق ETF في Schwab US Small-Cap ETF في عام 2009 ، لتوفير عائد مماثل لمؤشر Dow Jones US Small Cap Total Stock Market Index. يتضمن المؤشر القياسي الأسهم الأمريكية التي تم تصنيفها بين 751 و 2،500 حسب القيمة السوقية. يتم توزيع الأوزان بالتساوي نسبيًا عبر سلة ETF المكونة من 1733 سهماً ، مع عدم إعطاء أي وزن أكثر من 0.38٪. من أهم المقتنيات في محفظة ETF ، GoDaddy Inc. Class (NYSE: GDDY) ، GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) و Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
إن صندوق Schwab US Small-Cap ETF أصغر من IJR ولكنه لا يزال صندوقًا كبيرًا ، مع أصول تحت الإدارة (AUM) تبلغ 8.12 مليار دولار. يدفع المستثمرون رسوم إدارة سنوية منخفضة تبلغ 0.05٪. اعتبارًا من يونيو 2018 ، حققت SCHA عائدات سنوية مدتها خمس سنوات وثلاثة أعوام وبنسبة 13.58٪ و 10.47٪ و 21.65٪ على التوالي. سنة حتى الآن ، عاد الصندوق 9.87 ٪. (للمزيد ، راجع: أفضل 3 صناديق استثمار متداولة صغيرة الحجم في عام 2018. )
SPDR Portfolio Small Cap ETF (NYSEARCA: SPSM)
في عام 2013 ، حاولت SPDR Portfolio Small Cap ETF تتبع مؤشر SSGA Small Cap Index. يحقق الصندوق ذلك من خلال استثمار 80٪ على الأقل من أصوله في الأوراق المالية التي تشكل جزءًا من المؤشر الأساسي. يتضمن المؤشر القياسي الأسهم الأمريكية التي تم تصنيفها بين 1001 و 3000 حسب القيمة السوقية. توزيع الأصول موزعة على محفظة الصندوق التي تضم 2026 سهماً ؛ الخمسة الاوائل المقتنيات لها الترجيح التراكمي من 1.24 ٪ فقط. تحمل Sarepta Therapeutics، Inc. NASDAQ: SRPT و Wayfair Inc. Class A (NYSE: W) أعلى وزني عند 0.33٪ و 0.24٪ على التوالي.
تمتلك SPDR Portfolio Small Cap ETF قاعدة أصول بقيمة 1.17 مليار دولار أمريكي وتتقاضى نفس الرسوم السنوية مثل SCHA - 0.05٪. عادت SPSM بنسبة 11.29٪ على مدار الأعوام الثلاثة الماضية و 10.13٪ منذ بداية عام 2018. يقدم الصندوق للمستثمرين عائدات أرباح لمدة 12 شهرًا بنسبة 1.35٪.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
تهدف Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF إلى توفير ثلاثة أضعاف (3x) العائد اليومي لمؤشر راسل 2000. يتتبع الصندوق المؤشر الأساسي من خلال استثمار 57.32٪ من AUM الخاص به في مؤسسة التدريب الأوروبية التي تتعقب مؤشره ويستخدم مجموعة متنوعة من المقايضات ، والتي هي عقود مشتقة ، لتوفير عوائد رافعة.
تمتلك Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF صافي أصول يبلغ 760.93 مليون دولار. يعد الصندوق هو الأغلى من بين الصناديق الأربعة حيث بلغت نسبة المصاريف 1.1٪ لتغطية التكاليف الإضافية لتوفير عوائد الاستدانة. حتى الآن ، عاد الصندوق بنسبة 27.62٪ اعتبارًا من يونيو 2018. تجعل فروق الأسعار الضيقة التي تتمتع بها TNA والسيولة الوفيرة من أدوات التداول قصيرة الأجل مناسبة للمتداولين الذين يبحثون عن عوائد كبيرة. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: تقييم أسهم الشركات الصغيرة .)
