ما هي السلسلة 86/87؟
السلسلة 86/87 عبارة عن اختبار يُعرف باسم اختبار مؤهلات محلل أبحاث وتديره هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA). يمكن للمهنيين الذين يجتازون الاختبار أن يعملوا كمحللين باحثين للوسيط / التجار الأعضاء في FINRA. يتحمل محللو الأبحاث مسؤولية إنتاج المحتوى في التقارير البحثية ، وتظهر أسمائهم في التقارير.
شرح السلسلة 86/87
امتحان السلسلة 86/87 هو في الواقع اختباران في واحد. يختبر Series 86 (الجزء الأول) معرفة تحليل البحث ويحتوي على 100 سؤال وسجل و 10 أسئلة إضافية غير مجربة. يحتوي قسم السلسلة 87 (الجزء الثاني) الذي يختبر الإدارة التنظيمية وأفضل الممارسات ، على 50 سؤالًا وخمسة أسئلة إضافية لم يتم اختبارها قبل الاختبار. وهو يركز على قواعد الصناعة. لدى المرشحين ما مجموعه أربع ساعات ونصف الساعة لإكمال السلسلة 86. يجب الحصول على درجة 73٪ أو أفضل للمرور. يتم منح المرشحين 1 ساعة و 45 دقيقة لإكمال السلسلة 87 ، والتي تتطلب درجة 74 ٪ لتمرير.
تشمل أنشطة محلل الأبحاث المغطاة لأولئك الذين اجتازوا السلسلة 86/87 إعداد الاتصالات المكتوبة أو الإلكترونية التي تحلل الأوراق المالية و / أو الشركات وقطاعات الصناعة.
سلسلة 86/87 نظرة عامة
يتطلب الامتحان معرفة دقيقة ليس فقط بتحليل الشركة ، بل يتطلب أيضًا تحليل الصناعة ودراسة الإدارة والمعرفة بمعايير العرض والطلب العريضة لصناعة أو قطاع معين. يجب أن تكون المقاييس المالية مفهومة جيدًا في هذه المرحلة ، وكذلك أساليب نمذجة الأرباح وديناميات الصناعة لأغراض إنشاء تقارير مالية مفيدة ودقيقة سيتم استخدامها لتثقيف ومساعدة موظفي المبيعات.
تحتوي السلسلة 86 التي تركز على التحليل على الأجزاء التالية:
- الوظيفة 1: المعلومات وجمع المعلومات 2: التحليل والنمذجة والتقييم
تحتوي السلسلة 87 التنظيمية والتي تركز على أفضل الممارسات على الأجزاء التالية:
- الوظيفة 3: إعداد التقارير البحثية الوظيفة 4: نشر المعلومات
سلسلة 86/87 الإعفاءات والمتطلبات
يجوز لأولئك الذين اجتازوا بالفعل كل من المستوى الأول والمستوى الثاني من اختبار المحلل المالي المعتمد (CFA) ، أو كلا من المستوى الأول والمستوى الثاني من امتحان شهادة فني السوق المعتمد (CMT) ، طلب إعفاء من الجزء رقم 86 فقط. بالنسبة للمرشحين الذين ليس لديهم شهادة CFA ، يجب عليهم أولاً اجتياز أحد اختبارات المتطلبات المسبقة التالية: السلسلة 7 أو السلسلة 17 أو السلسلة 37 أو السلسلة 38.
سلسلة 86/87 الأسئلة الرئيسية
1. ما متطلبات التسجيل والتأهيل التي يجب أن يتمتع بها مشرفو محللي البحوث المسجلين؟
يجب أن يشرف على جميع محللي أبحاث FINRA المسجلين مدير أبحاث سيُطلب منهم ، بالإضافة إلى اجتياز مدير الأوراق المالية العامة (سلسلة 24) ، لتمرير إما الجزء الثاني من نظام اختبار محلل الأبحاث (السلسلة 87) أو NYSE فحص محلل إشرافي (سلسلة 16).
2. هل يُطلب من محللي الأسهم "من جانب البيع" التسجيل كمحللي أبحاث وتمرير السلسلة 86/87؟
نعم. لا تميز متطلبات التسجيل والمؤهلات الواردة في القاعدة 1050 بين محللي "جانب البيع" و "جانب الشراء". أي شخص يعد الاتصالات الكتابية أو الإلكترونية التي تشمل تحليل الأوراق المالية الأسهم والمعلومات الكافية التي تستند إليها قرار الاستثمار سيكون مطلوبا للتسجيل كمحلل أبحاث.
3. هل ينطبق NASD 1050 على كل من يعمل في مجال أبحاث الأسهم أو فقط أولئك الذين يكتبون تقريرًا بحثيًا سيشاهده الجمهور؟
تنطبق القاعدة 1050 على الأشخاص المرتبطين الذين يعدون التقارير البحثية المنشورة علنًا. الأشخاص ذوو الصلة الذين يعدون التقارير لاستخدامها فقط من قبل فريق المبيعات لأحد الأعضاء أو مديري الأموال أو غيرهم من موظفي الشركة ، والذين ليس لديهم سبب للاعتقاد بأن التقارير ستتم إعادة توزيعها للجمهور ، لن يخضعوا لهذه القاعدة.
4. هل محلل البحث الذي يعمل لدى وسيط / تاجر أجنبي تابع لعضو فيرا يطلب منه التسجيل وفقًا للمادة 1050 إذا كان العضو يستخدم تقارير أبحاث ذلك المحلل أو يوزعها في الولايات المتحدة وفقًا للمادة 15 أ -6 من لائحة المجلس الأعلى للتعليم؟
لا يشترط على "محلل بحث" يعمل لدى شركة تابعة غير عضو في عضو FINRA أن يسجل كمحلل أبحاث وفقًا للمادة 1050 ما لم يكن محلل البحث "شخصًا مرتبطًا" بعضو FINRA كما تم تعريف هذا المصطلح في قوانين FINRA.
سلسلة 86/87: مزيد من المعلومات
لمزيد من المعلومات ، راجع مخطط FINRA's 86/87 Content Outline ، ومحلل الأبحاث والتحليل الإشرافي في بورصة نيويورك ، المادة 344 ، والمحللون البحثيون في قاعدة NASD. وللحصول على لوجستيات وبروتوكولات الاختبار ، راجع FINRA في يوم الامتحان الخاص بك.
