الاستعداد لفترة ستة أشهر ذهبية لأسهم بناء المنازل. هذا وفقًا للبحث الذي أجراه محلل Fundstrat Thomas J. Lee ، وفقًا لما ذكره MarketWatch. يلاحظ لي أنه على مدار العشرين عامًا الماضية ، تراجعت أسهم شركات بناء المنازل بالقرب من نهاية شهر أكتوبر ثم ارتفعت في المتوسط بنسبة 18.3٪ حتى نهاية أبريل.
ومع ذلك ، بالنظر إلى أن المجموعة قد ارتفعت بنسبة 49 ٪ حتى الآن هذا العام ، هل هذه الملاحظة الذكية صحيحة؟ نعم ، يقول لي. وهو يجادل بأنه في عام 2012 ، كان صانعو المنازل قد ارتفعوا بالفعل بنسبة 35 ٪ قبل بدء فترة الستة أشهر الذهبية واستمروا في الارتفاع بنسبة 18 ٪ إضافية.
أضاف محلل Fundstrat وزناً إلى أطروحته بالإشارة إلى أن الارتفاع الموسمي قد فشل مرة واحدة فقط خلال السنوات العشر الماضية - في عام 2015. كما لاحظ أيضًا أن شركات بناء المنازل تميل إلى الانخفاض بنسبة 4٪ تقريبًا بين مايو وسبتمبر. وقال لي في نفس قصة MarketWatch: "لسنا متأكدين تمامًا من سبب وجود هذه الموسمية القوية ، ولكن قد يكون الأمر متعلقًا بموسم بيع الربيع للإسكان".
بالإضافة إلى الموسمية المواتية ، يواصل القطاع أيضًا الاستفادة من انخفاض معدلات الرهن العقاري وتحسين القدرة على تحمل التكاليف التي ساعدت على زيادة الطلب. يوفر التراجع الأخير في أسهم بناء المنازل فرصة شراء للمتداولين الذين يرغبون في الحصول على حركة أعلى استنادًا إلى نظرية تقويم بناء المنازل في Lee. أدناه ، نلقي نظرة أكثر تفصيلاً على ثلاثة من رواد الصناعة ونطرح العديد من المسرحيات التجارية.
DR Horton، Inc. (DHI)
تقوم DR Horton، Inc. (DHI) ببناء وبيع المنازل في 29 ولاية ، مستهدفة المبتدئين ، والمتابعة ، والترف ، والمشترين النشطين. تقدم شركة بناء المنازل في أرلينغتون بولاية تكساس خدمات تمويل الرهن العقاري ووكالات الملكية من خلال قطاع الخدمات المالية. كشفت الشركة أمس عن أرباح للربع الرابع (الربع الرابع) بلغت 1.35 دولار للسهم الواحد ، وبلغت إيراداتها 4.98 مليار دولار. تجاوز كلا الرقمين تقديرات الإجماع ونما بنسبة 10.7 ٪ و 10.9 ٪ ، على التوالي ، مقارنة بالربع السابق. تداول بسعر 54.27 دولار برأسمال قدره 20.10 مليار دولار وعرض عائد أرباح بنسبة 1.17 ٪ ، تقدم السهم بنسبة 53.20 ٪ منذ عام ، حتى تجاوز متوسط صناعة بناة المنازل بنحو 4 ٪ اعتبارا من 13 نوفمبر 2019.
منذ أن تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا SMA فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم في وقت مبكر من الربع الثاني لتوليد إشارة شراء "تقاطع ذهبي" ، ارتفع سعر سهم شركة بناء المنازل صعوديًا بالفعل. بعد أسبوعين من جني الأرباح ، قفز السهم إلى أعلى مستوى جديد له عام 2019 يوم الثلاثاء بعد أن أصدر DR Horton نتائجه الفصلية المثيرة للإعجاب. يجب على أولئك الذين يتخذون موقفًا طويلًا أن يفكروا في استخدام نقطة وقف لإيقاف الأرباح. على سبيل المثال ، قم برفع أوامر وقف الخسارة أسفل كل مستوى هبوط مرتفع لاحق. سيبدأ التجار الذين يستخدمون استراتيجية الخروج عن طريق وضع وقف أولي تحت قاع التأرجح الحالي عند 50.15 دولار.
شركة Meritage Homes Corporation (MTH)
تقوم شركة Meritage Homes Corporation (MTH) في سكوتسديل بولاية أريزونا بتصميم وبناء منازل الأسرة الواحدة في الأجزاء الغربية والجنوبية والجنوبية الشرقية من الولايات المتحدة. في السنوات الأخيرة ، شهدت شركة بناء المنازل التي بلغت 2.66 مليار دولار تحولًا استراتيجيًا لتصبح منشئي المستوى الأول والأول من نوعه. وجاءت أرباح الشركة المعدلة في الربع الثالث عند 1.79 دولار للسهم الواحد ، أعلى من توقعات الشارع عند 1.49 دولار ، لتسجيل تحسن مثير للإعجاب بنسبة 35 ٪ على أساس سنوي. إيرادات أعلى إغلاق المنزل ، جنبا إلى جنب مع تحسين هوامش الربح وزيادة الرافعة المالية العامة ، إضافة إلى بيت القصيد للشركة. على الرغم من أن سهم Meritage Homes لا يدفع أرباحًا ، إلا أن رفع سعر الفائدة منذ بداية العام بنسبة 89.30٪ اعتبارًا من 13 نوفمبر 2019 ، جعل المستثمرين راضين.
ارتفع سعر سهم Meritage Homes بشكل ثابت بين يناير ويوليو قبل أن يكتسب المزيد من الزخم الصعودي في أواخر أغسطس بعد أن حقق نتائج أفضل من المتوقع في الربع الثاني. منذ أن سجل أعلى مستوى في 52 أسبوعًا في 25 أكتوبر ، ارتد السهم إلى مستوى 67.50 دولارًا ، حيث يجد السعر دعمًا من خط اتجاه يمتد إلى أواخر ديسمبر 2018. يجب أن يهدف الذين يدخلون إلى جني الأرباح عند إعادة اختبار مستوى 52 - أعلى سعر في الأسبوع عند 76.82 دولار - وهو تحرك بنسبة 11 ٪ من سعر إغلاق يوم الاثنين البالغ 69.10 دولار. فكر في خفض الخسائر إذا فشل السهم في الصمود فوق أدنى مستوى خلال هذا الشهر عند 66.48 دولار.
تايلور موريسون هوم كوربوريشن (TMHC)
تقوم شركة تايلور موريسون هوم كوربوريشن (TMHC) بتصميم وبناء وبيع منازل الأسرة الواحدة والمتعددة الأسر ، وكذلك تطوير نمط الحياة والمجتمعات المخطط لها الرئيسية. كما يقدم خدمات التمويل للعملاء من خلال قطاع عمليات الرهن العقاري. في وقت سابق من هذا الشهر ، أعلنت شركة بناء المنازل أنها وافقت على الاستحواذ على شركة William Lyon Homes (WLH) مقابل 2.4 مليار دولار. توسع الصفقة وصول الشركة إلى واشنطن وأوريجون ونيفادا ، ومن المتوقع أن تساعد في تحقيق ما يصل إلى 80 مليون دولار من التآزر السنوي. سجلت تايلور موريسون أرباحًا في الربع الثالث من العام بلغت 65 سنتًا للسهم ، في حين نمت إيرادات هذه الفترة بنسبة 6.7٪ عن الربع من سبتمبر 2018. اعتبارًا من 13 نوفمبر 2019 ، زادت أسهم الشركة بنسبة 44٪ تقريبًا خلال العام ولكنها انخفضت بنسبة 10.82٪ خلال الشهر الماضي.
انتهى الاتجاه الصعودي الذي دام ثمانية أشهر في أسهم تايلور موريسون بشكل مفاجئ في أواخر شهر أكتوبر ، مع تسارع الارتداد مؤخرًا بسبب أنباء استحواذ الشركة. في جلسة تداول يوم الثلاثاء ، واصل السهم ارتداده من دعم خط أفقي و SMA لمدة 200 يوم. علاوة على ذلك ، يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) قراءة ذروة البيع دون 30 ، مما يزيد من فرصة دخول صيادي الصفقات إلى السهم. يجب على أولئك الذين يشترون عند المستويات الحالية وضع أمر وقف في مكان ما دون 21 دولارًا وتحديد هدف للربح عند 25 دولارًا أو 28 دولارًا - كلاهما من مناطق المقاومة الحاسمة.
StockCharts.com.
