تحملت أسهم المواد الأساسية العبء الكامل لبيئة السوق "المخاطرة من" في الربع الأخير من عام 2018 حيث ألقى المستثمرون أسماء اشتعلت في تبادل لإطلاق النار في الحرب التجارية للتعريفة الجمركية بين الولايات المتحدة والصين وأولئك الذين تعرضوا ل تراجع أسعار النفط. خلال هذه الفترة ، انخفض مؤشر داو جونز الأمريكي للمواد الأساسية (^ DJUSBMT) بنسبة 15٪ تقريبًا ، مما أدى إلى اندماج القطاع في منطقة التصحيح.
مع تلاشي أخبار المحادثات التجارية المزمع عقدها في يناير بين واشنطن وبكين في أواخر ديسمبر ، بدأت السحب المظلمة فوق قطاع المواد الأساسية في التلاشي. حصلت أسهم المواد الأساسية على دفعة أخرى يوم الجمعة عندما ظهرت تقارير تفيد بأن الصين عرضت زيادة مدتها ست سنوات في الواردات الأمريكية خلال محادثات التجارة الأخيرة. من المفترض أن تهدف الصفقة إلى تخفيض العجز التجاري الأمريكي مع الصين من 323 مليار دولار في عام 2018 إلى صفر بحلول عام 2024.
"إذا لم يتم حل هذه المشكلة ، فسوف يتجه السوق نحو الاتجاه المعاكس بغض النظر عما يحدث. إذا خرجنا عن هذه القضية ، مما سيعزز ثقة الأعمال والمستهلكين ، فلا يزال هناك مجال كبير ل وقال راندي فريدريك ، نائب رئيس التداول والمشتقات في شركة Charles Schwab & Co.
من وجهة نظر فنية ، فقد اخترقت الصناديق الرائدة المتداولة في البورصة (ETFs) المواد الأساسية فوق المقاومة الرئيسية ، مما يوفر للمتداولين البديلين فرصة شراء قصيرة الأجل. دعونا نلقي نظرة فاحصة على ثلاثة صناديق محددة.
اختيار المواد قطاع SPDR ETF (XLB)
يهدف قطاع اختيار المواد SPDR ETF (XLB) إلى تقديم نتائج استثمارية تتوافق مع أداء مؤشر S&P Materials Select Sector Index. يشتمل الصندوق ، الذي تم إنشاؤه عام 1998 ، على شركات المواد الأساسية ذات القيمة السوقية الكبيرة. تمثل شركة DowDuPont Inc. للصناعات الكيماوية (DWDP) أكثر من 20٪ من المحفظة. XLB ، مع قاعدة أصول ضخمة تبلغ 3.64 مليار دولار وتقدم عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.20 ٪ ، ارتفعت بنسبة 2.40 ٪ منذ بداية العام (YTD) اعتبارًا من 22 يناير 2019. تفرض ETF رسوم إدارة منخفضة بنسبة 0.13 ٪ وتلقت تدفقات صافية إلى الداخل 87.06 مليون دولار في الأسبوع الماضي.
تم تداول XLB ضمن نطاق من ست نقاط بين فبراير وسبتمبر من العام الماضي قبل أن يتراجع بنسبة 12.2 ٪ في الربع الرابع. كسر الصندوق فوق خط الاتجاه العلوي للقناة الهابطة يوم الجمعة ، مما يشير إلى المزيد من الزخم الصعودي. يمكن للمتداولين الذين يقومون بالشراء تحديد أمر جني الأرباح إما بـ 56 دولارًا أو 57 دولارًا أو 60 دولارًا - جميع المناطق التي قد يواجه فيها السعر مقاومة عامة. فكر في إدارة المخاطر بوضع حد أدنى بقليل من المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA).
مواد الطليعة ETF (VAW)
منذ تأسيسها عام 2004 ، تحاول Vanguard Materials ETF (VAW) تقديم أداء مشابه لمؤشر MSCI US Investable Market Materials 25/50. يستثمر الصندوق ، الذي تبلغ أصوله الخاضعة للإدارة (AUM) 2.36 مليار دولار ، في مجموعة واسعة من الشركات الأمريكية العاملة في قطاع المواد وفقًا لتصنيفها وفقًا لمعايير تصنيف الصناعة العالمية (GICS). لدى VAW ميل قوي نحو القطاعات الفرعية للسلع والمواد الكيميائية المتخصصة ، مع التعرض للمحفظة مجتمعة بحوالي 50٪. إن فروق أسعار الـ ETF الضيقة البالغة 0.06٪ ومقدار حجم الدولار اليومي 31.21 مليون دولار يجعلها أداة مناسبة لأولئك الذين يستخدمون استراتيجيات التداول على المدى القصير. اعتبارًا من 22 كانون الثاني (يناير) 2019 ، يكون للصندوق رسوم إدارية منخفضة تبلغ 0.10٪ فقط ، ويدفع توزيعات أرباح بنسبة 2.02٪ محترمة ويزيد بنسبة 3.5٪ منذ بداية العام.
بدأ سعر سهم ETF في التراجع في سبتمبر قبل أن ينتهي في النهاية في أواخر ديسمبر. منذ ذلك الوقت ، ارتفع السعر بحوالي 14٪ ونظم اختراقًا أعلى خط الاتجاه العلوي للقناة الهابطة. يمكن لأولئك الذين يتخذون مركزًا طويلًا أن يحققوا أرباحًا على المدى البعيد إلى 124 دولارًا ، حيث يجد الصندوق مقاومة من خط أفقي ، أو حدد هدفًا صعوديًا في منطقة المقاومة المهمة التالية عند 130 دولارًا. حماية رأس المال التجاري من خلال وضع أمر وقف الخسارة أقل بقليل من 115 دولار.
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)
تسعى مؤسسة ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) ، التي تم إطلاقها عام 2007 ، إلى توفير عائد يومي مرتين لمؤشر داو جونز الأمريكي للمواد الأساسية. يتكون المؤشر القياسي من الشركات العاملة في إنتاج بعض المعادن والكيماويات والمنتجات الورقية. مثل XLB ، يحتفظ الصندوق بتخصيص كبير في DowDuPont (20.06٪). وتشمل الأسهم الرئيسية الأخرى في الحافظة Linde plc (LIN ، 14.06٪) و Ecolab Inc. (ECL ، 6.12٪). يجعل متوسط انتشار الـ ETF بنسبة 0.69 ٪ أكثر ملاءمة للتداول المتأرجح بدلاً من التداول اليومي. اعتبارًا من 22 يناير 2019 ، عادت UYM بنسبة 6.54٪ لهذا العام ، وتمتلك 36.93 مليون دولار من دولارات الولايات المتحدة الأمريكية وتدفع عائدًا بنسبة 0.93٪. نسبة نفقاتها البالغة 0.95٪ تتماشى مع متوسط فئة 0.93٪.
تم تداول سعر سهم UYM ضمن قناة هبوطية محددة بوضوح منذ أواخر سبتمبر والتي أنشأت مناطق دعم ومقاومة واضحة. كسر السعر فوق خط الاتجاه العلوي للنمط يوم الجمعة على حجم فوق المتوسط ، مما يشير إلى قناعة من الثيران. يجب أن يبحث التجار الذين يشترون بالسعر الحالي عن تحرك أولي إلى 60 دولارًا ، حيث قد يجد الصندوق مقاومة من خط أفقي يربط بين عدة نقاط تأرجح رجعية. قد يؤدي التحرك خلال هذا المستوى إلى اختبار السعر لمنطقة 65 دولارًا. يمكن أن تتوقف المحطات عند منتصف شمعة يوم الخميس.
StockCharts.com
