ما هو صندوق النمو؟
صندوق النمو عبارة عن محفظة متنوعة من الأسهم التي تمثل زيادة رأس المال كهدف رئيسي له ، مع دفعات أرباح قليلة أو معدومة. تتكون الحافظة أساسًا من شركات ذات معدل نمو أعلى من المتوسط يعيد استثمار أرباحه في عمليات التوسع والاستحواذ و / أو البحث والتطوير (R&D). تقدم معظم صناديق النمو ارتفاعًا محتملاً في رأس المال ولكن عادة ما تكون في خطر أعلى من المتوسط.
وأوضح صندوق النمو
هذا المانترا عالية المخاطر وعالية المكاسب يجعل صناديق النمو مثالية لأولئك الذين لا يتقاعدون في أي وقت قريب. يحتاج المستثمرون إلى تحمل المخاطر وفترة الانتظار مع أفق زمني من خمس إلى 10 سنوات. غالبًا ما تحتوي حيازات صناديق النمو على مضاعفات السعر إلى الأرباح ومضاعفات السعر إلى المبيعات. هذه المقايضة من المستثمرين هي عائدات وأرباح أعلى من المتوسط التي تنتجها هذه الشركات.
النوع الرئيسي للصندوق المشترك
صناديق النمو ، إلى جانب صناديق القيمة وصناديق المزيج ، هي واحدة من الأنواع الرئيسية لصناديق الاستثمار المشتركة. فهي أكثر تقلبًا من الأموال في فئات القيمة والمزج. عادةً ما يتم تقسيم صناديق النمو من خلال القيمة السوقية ، حيث تمثل الصناديق مجموعات صغيرة الحجم ومتوسطة الحجم وكبيرة الحجم.
صناديق النمو الكبيرة الحجم هي أكبر فئة من صناديق النمو حيث تبلغ حصتها في السوق 9.9٪ و الموجودات 2.2 تريليون دولار. هذا يتتبع فقط الصناديق الكبيرة ، التي تقدم للمستثمرين قيمة ونمو. تتمتع الصناديق الكبيرة بحصة سوقية تبلغ 15.9٪. تحتل صناديق النمو الكبيرة الأجنبية المرتبة الحادية عشرة من جميع فئات صناديق الاستثمار المشتركة بحصة سوقية تبلغ 2.3٪.
أصبحت صناديق النمو الأجنبية أكثر شيوعًا للمستثمرين الذين يرغبون في الاستفادة من النمو العالمي. تستثمر هذه الصناديق في الأسهم الدولية مسجلة نموًا قويًا في الإيرادات والأرباح. بالنسبة لصناديق النمو الدولية ، تعد قطاعات التكنولوجيا والمستهلكين هي الأكثر شيوعًا. يمكن العثور على أسماء الإنترنت الكبيرة مثل Tencent و Baidu و Alibaba من بين أفضل 10 شركات في العديد من صناديق النمو العالمية.
أكبر صندوق نمو
اعتبارًا من عام 2018 ، كان صندوق النمو هو صندوق النمو الأمريكي من الصناديق الأمريكية. هذا الصندوق المشترك لديه 180.8 مليار دولار في الأصول تحت الإدارة (AUM). يواصل أداءه الجيد بمعدل ربح قدره 8.5٪ سنويًا على مدار السنوات العشر الماضية.
يعتبر صندوق النمو في أمريكا أمازون دوت كوم أكبر شركة قابضة تمثل 5.8٪ من الأصول. تمثل أسهم قطاع التكنولوجيا أكبر قطاع مرجح بنسبة 27.3٪. تتبع الأسهم التقديرية للمستهلكين عن كثب مع 20.8 ٪ من الأصول.
أسهم التكنولوجيا هي جزء رئيسي من صناديق النمو. مع النمو المرتفع والتقييمات المرتفعة من السعر إلى الأرباح ومن السعر إلى المبيعات ، فإن أسهم التكنولوجيا تناسب المعايير المثالية لصناديق النمو.
أداء صناديق النمو
مع السوق الصاعدة في العقد الماضي ، كانت أسهم النمو في حالة من التمزق ، مما أدى إلى زيادة عوائد صناديق النمو مقارنة بقيمتها ودخلها. حققت صناديق الأسهم الأمريكية ذات النمو الكبير عائدات سنوية بنسبة 13.5٪ خلال السنوات الخمس الماضية ، مما يجعلها واحدة من أفضل أنواع فئات الأصول أداءً. على النقيض من ذلك ، ارتفعت قيمة صناديق الأسهم الأمريكية ذات القيمة الكبيرة ، والتي تستثمر في الأسهم ذات الأسعار المنخفضة والمتنامية ، بنسبة 9.5٪ خلال نفس الفترة ، ولم تقدم السندات ذات العائد المرتفع سوى 3.34٪.
