كان عام 2019 عامًا ديناميكيًا ولا يمكن التنبؤ به في مختلف مجالات الخدمات المالية والاستثمارية. مع استمرار حمولة قارب من الشكوك في هذا العام الجديد والعقد الجديد ، توقع أن يكون عام 2020 بنفس القدر من الاضطراب. ومع ذلك ، فقد حان الوقت لأن تكون مستثمرًا ومشاركًا في السوق.
إليك كيفية أداء فئات الأصول الرئيسية في عام 2019:
2019 عوائد فئة الأصول.
توقعات 2020
الآن ، أنا لست خبيرًا استراتيجيًا للاستثمار أو خبيرًا اقتصاديًا ، لكنني مراقب ومعلق وثيق على الاقتصاد والأسواق العالمية. يشرفني ويشرفني أن أكون محررًا لـ Investopedia ، مما يعطيني بعض الصلاحيات ووجهة نظر حول هذه الأمور.
اسمحوا لي أن أشارك بتواضع توقعاتي لعام 2020.
كيف سيكون الاقتصاد في عام 2020؟
سيكون اقتصاد الولايات المتحدة في عام 2020 مثل موقد الشواء بعد ساعة تقريبًا من خلع شرائح اللحم ، لكن لا يزال الجو حارًا ، ولكن ليس اشتعال النار. إن الإعفاءات الضريبية لعام 2017 التي تمتعت بها الشركات كانت قد تلاشت بحلول ذلك الوقت ، وعلى الرغم من أن الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين قد تكون في طريقها إلى الحل ، إلا أن الشركات قد سحبت زمام الأمور بقوة كافية في عام 2019 بحيث سيكون من الصعب عليها بدء النمو. من المرجح أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بدلاً من خفضها ، ولكن إذا بدأ الاقتصاد في التباطؤ بشكل كبير ، فقد يتغير ذلك. بعبارة أخرى ، لا يبدو من المحتمل حدوث حوافز مالية في شكل معدلات منخفضة.
من ناحية أخرى ، سيبدأ الاقتصاد العالمي في اكتساب بعض القوة بعد أن كان في حالة ركود في السنوات القليلة الماضية. من المسلم به أن نمو الصين يتباطأ ، لكنه لا يزال ينمو بمعدل أفضل من 6٪ ، وتقوم الحكومة الصينية بكل ما في وسعها لإبقاء الأفران ساخنة. يجب أن تشهد الاقتصادات المجاورة للصين مزيدًا من النمو مع استمرار انخفاض أسعار الفائدة وتهدئة الحرب التجارية.
راقب المملكة المتحدة الآن بعد أن حصل رئيس الوزراء جونسون على أغلبيته البرلمانية. سيفتح أبوابه في شارع 10 Downing ، ويقضي طريق بريطانيا العظمى نحو النمو حيث يبتعد عن بريطانيا. من ناحية أخرى ، تحتاج ألمانيا إلى إيجاد طريقة لوقف تباطؤها وإيجاد طريق للنمو. كأكبر اقتصاد في أوروبا ، فعندما يطغى الاتحاد الأوروبي بأكمله على ذلك.
هل سيكون هناك ركود؟
ليس من المرجح في عام 2020. لا تزال بعض المؤشرات الاقتصادية الرائدة تحتوي على بعض العصير فيها ، على الرغم من تباطؤ الإنتاج الصناعي والصناعي. سيساعد حل الحرب التجارية مع الصين على تعزيز ثقة الشركات ، ويظل المستهلك الأمريكي قوياً بسبب سوق الوظائف الصحي والتضخم المنخفض وأسعار الغاز المنخفضة. إن التوسع الاقتصادي يطول في السن ، لكن التوسعات لا تموت عادة في سن الشيخوخة.
خارج الولايات المتحدة ، تتأرجح ألمانيا على حافة الركود ، وقد يؤدي ذلك إلى انخفاض منطقة اليورو معها. ليس لدى كريستين لاجارد خوف من التحفيز الاقتصادي ، لذا اعتمد عليها في القيام بما هو ضروري لمنع الهبوط الصعب في أوروبا.
كيف سيكون سوق العمل في الولايات المتحدة؟
سيظل سوق الوظائف في الولايات المتحدة قوياً ، لكن ربما لن يكون قوياً كما كان في العقد الماضي. أصح أجزاء من الاقتصاد هي في الرعاية الصحية والخدمات. السابق صناعة متنامية. هذا الأخير لا يمكن التنبؤ به لأن الخدمات تغطي كل شيء من وسائل النقل إلى وسائل الإعلام والخدمات المالية والتكنولوجيا. إنه أكبر مساهم في إجمالي الناتج المحلي ، لكنه يمثل أيضًا أقصر دورة أعمال.
عندما يضعف الاقتصاد ، فهذه هي أول الوظائف التي يجب الذهاب إليها.
هل سيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة؟
جميع الإشارات التي يراقبها بنك الاحتياطي الفيدرالي هي الجهة التي يريدها أن تكون كذلك. إن التضخم ضعيف ، فنحن في العمالة الكاملة تقريبًا ، وقد أدى خفض أسعار الفائدة في عام 2019 إلى فتح الباب أمام الكثير من عمليات إعادة التمويل ، التي تضع الأموال في جيوب المستهلكين. قد يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إذا ارتفع التضخم ، على الرغم من أن ذلك قد يكلف الرئيس باول وظيفته. أود أن أقول فرصة ضئيلة لزيادة ، ولكن من المرجح أن نبقى على حق في مكاننا.
كيف سيكون سوق الإسكان في الولايات المتحدة؟
سيبقى سوق الإسكان قوياً بالنظر إلى انخفاض معدلات الرهن العقاري في الوقت الحالي. اسأل أي شخص اشترى منزلاً في السبعينيات والثمانينيات عن معدلات الرهن العقاري وستدرك أننا نعيش في أرض الحلوى الآن. تعد أسعار المنازل مرتفعة في المدن الكبرى ، وهي تزداد ارتفاعًا في مناطق المترو المتنامية مثل شارلوت وأوستن وفينيكس ، لكن المستهلكين قويون ، ومستويات الديون منخفضة نسبيًا ، والمقرضون أقل تخوفًا من الإقراض مما كانوا عليه قبل عقد مضى. والسؤال الحقيقي هو ما إذا كان المشترين الأصغر سنا لديهم الرغبة في امتلاك المنازل. لن يؤثر هذا على سوق الإسكان لعام 2020 ، لكنه السؤال الذي يبلغ 10 تريليونات دولار للعقد القادم.
هل سيظل الإنفاق الاستهلاكي قوياً؟
سيستمر المستهلكون في الإنفاق طالما بقيت أسعار الغاز منخفضة ، وأسعار الفائدة منخفضة ، وتستمر الشركات في التوظيف. قد يؤدي الانزلاق في أي من هذه المتغيرات إلى تشديد المستهلكين على أحزمةهم ، لكن هذا لا يبدو مرجحًا على المدى القريب. أذكر أسعار الغاز ، لأن ملء الخزانات وتسوق البقالة بالنسبة لمعظم الناس هي أكثر أشكال الإنفاق الملموسة والمتكررة التي نقوم بها.
هل سيستمر السوق في الارتفاع؟
ستنمو أسواق الأسهم في الولايات المتحدة ، ولكن لا يوجد ما يشبه 25-30 ٪ تمتعنا بها في عام 2019. لقد كانت لدينا الرياح في ظهورنا مع تخفيضات أسعار الفائدة الثلاثة ، وتراجع التخفيضات الضريبية للشركات 2017 وموجة من عمليات إعادة شراء الأسهم للشركات أمثال لم نرها من قبل عمليات إعادة الشراء تتباطأ وكذلك نمو أرباح الشركات. نمت الفجوة بين أرباح الشركات وأسعار الأسهم قليلاً للغاية بالنسبة للعديد من المستثمرين ، لذلك نحن بحاجة إلى كبح توقعاتنا للعوائد.
الأسواق العالمية في وضع أفضل لتتفوق على الولايات المتحدة في عام 2020. لقد حوصرت أوروبا في تراجع منذ عدة سنوات ، ولكن قرار الخروج من الاتحاد الأوروبي وسياسة نقدية سهلة والتحسينات في التجارة العالمية من شأنها أن تساعد في تعزيز الاقتصادات المتخلفة مثل ألمانيا و إسبانيا. الأسواق الآسيوية مهيأة بشكل جيد إذا تم حل الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين وتسارع النمو العالمي.
في الاستثمار ، يجب أن نكون مستعدين دائمًا لتوقع ما هو غير متوقع. هذا ما يجعلها ممتعة ورائعة. هناك دائما المزيد للتعلم والفرص للحصول على أكثر ذكاء. دعونا نفعل ذلك معا مرة أخرى في العام الجديد.
إليك عام 2020 الرائع!
