هل أنت اخذ المخاطر؟ عندما تكون متداولًا فرديًا في سوق الأوراق المالية ، فإن حساب المخاطرة / المكافأة هو أحد أجهزة السلامة القليلة الموجودة لديك.
المخاطر مقابل المكافأة
للأسف ، قد ينتهي مستثمرو التجزئة بالكثير من المال عندما يحاولون استثمار أموالهم الخاصة. هناك العديد من الأسباب لذلك ، ولكن أحد هذه الأسباب يأتي من عدم قدرة المستثمرين الأفراد على إدارة المخاطر. المخاطرة / المكافأة هي مصطلح شائع في العامية المالية ، ولكن ماذا يعني ذلك؟ ببساطة ، فإن استثمار الأموال في الأسواق ينطوي على درجة عالية من المخاطرة ويجب تعويضك إذا كنت ستتحمل تلك المخاطرة. إذا طلب شخص تثق به بشكل هامشي قرضًا قيمته 50 دولارًا وعرض عليه دفع 60 دولارًا لك في غضون أسبوعين ، فقد لا يكون الأمر يستحق المخاطرة ، لكن ماذا لو عرضوا دفع 100 دولار لك؟ قد يكون خطر خسارة 50 دولارًا مقابل فرصة الحصول على 100 دولار أمرًا جذابًا.
هذا يمثل مخاطرة / مكافأة بنسبة 2: 1 ، وهي نسبة يبدأ فيها الكثير من المستثمرين المحترفين بالاهتمام لأنه يتيح للمستثمرين مضاعفة أموالهم. وبالمثل ، إذا عرض عليك الشخص 150 دولارًا ، فستذهب النسبة إلى 3: 1.
الآن دعونا ننظر إلى هذا من حيث سوق الأوراق المالية. افترض أنك قمت بالبحث ووجدت مخزونًا تريده. لاحظت أن سهم XYZ يتم تداوله عند 25 دولارًا ، منخفضًا من أعلى مستوى في 29 دولارًا. إنك تعتقد أنه إذا كنت في المستقبل غير البعيد ، فسوف تعود XYZ إلى 29 دولارًا ، ويمكنك صرفها. لديك 500 دولار لتضعها في هذا الاستثمار ، لذلك يمكنك شراء 20 سهمًا. لقد أجريت جميع البحوث ، ولكن هل تعرف نسبة المخاطرة / المكافأة لديك؟ إذا كنت مثل معظم المستثمرين الأفراد ، فربما لا تفعل ذلك.
قبل أن نتعلم ما إذا كانت تجارة XYZ لدينا هي فكرة جيدة من منظور المخاطرة ، فما الذي يجب أن نعرفه عن نسبة المخاطرة / العائد هذه؟ أولاً ، على الرغم من أن القليل من الاقتصاد السلوكي يجد طريقه إلى معظم قرارات الاستثمار ، فإن المخاطرة / المكافأة موضوعية تمامًا. إنه حساب والأرقام لا تكذب. ثانياً ، لكل فرد تسامحها مع المخاطرة. قد تحب القفز بالحبال ، لكن شخصًا آخر قد يصاب بنوبة فزع بمجرد التفكير في الأمر.
بعد ذلك ، لا يمنحك الخطر / المكافأة أي إشارة إلى الاحتمال. ماذا لو كنت قد خذت 500 دولار وقمت بلعب اليانصيب؟ إن المخاطرة بمبلغ 500 دولار لكسب الملايين هو استثمار أفضل بكثير من الاستثمار في سوق الأسهم من منظور المخاطرة / المكافأة ، ولكنه خيار أسوأ بكثير من حيث الاحتمال.
حساب المخاطر والمكافأة
الحساب
حساب المخاطر / مكافأة سهلة للغاية. يمكنك ببساطة تقسيم صافي ربحك (المكافأة) على سعر الحد الأقصى للمخاطرة. باستخدام مثال XYZ أعلاه ، إذا ارتفع سهمك إلى 29 دولارًا للسهم ، فستجني 4 دولارات لكل سهم من أسهمك البالغ عددها 20 دولارًا أي ما مجموعه 80 دولارًا. لقد دفعت 500 دولار مقابل ذلك ، لذا ستقسم 80 على 500 مما يمنحك 0.16. هذا يعني أن المخاطرة / المكافأة لهذه الفكرة هي 0.16: 1. معظم المستثمرين المحترفين لن يعطوا الفكرة نظرة ثانية على نسبة المخاطرة / المكافأة المنخفضة ، لذلك هذه فكرة رهيبة. أو هو؟
هيا بنا (حقيقي) (الحد من المخاطر ووقف الخسائر)
ما لم تكن مستثمرًا ذو خبرة عديمة الخبرة ، فلن تدع مبلغ 500 دولار يذهب إلى الصفر. المخاطرة الفعلية ليست هي 500 دولار بالكامل.
كل مستثمر جيد لديه وقف الخسارة أو السعر على الجانب السلبي الذي يحد من مخاطرهم. إذا قمت بتعيين سعر بيع بقيمة 29 دولارًا على أنه الاتجاه الصعودي ، فقد تقوم بتعيين 20 دولارًا كحد أقصى على الجانب السلبي. بمجرد أن يصل أمر وقف الخسارة إلى 20 دولارًا ، فإنك تبيعه وتبحث عن الفرصة التالية. لأننا حددنا الجانب السلبي لدينا ، يمكننا الآن تغيير أرقامنا قليلاً. يبقى ربحك الجديد كما هو عند 80 دولارًا ، ولكن مخاطرةك الآن 100 دولار فقط (الحد الأقصى للخسارة 5 دولارات مضروبًا في 20 سهمًا تملكها) ، أو 80/100 = 0.8: 1. هذا لا يزال غير مثالي.
ماذا لو رفعنا سعر وقف الخسارة إلى 23 دولارًا ، مخاطرة فقط دولارين للسهم أو بخسارة 40 دولارًا في المجموع؟ تذكر ، 80/40 هو 2: 1 ، وهو أمر مقبول. لن يلتزم بعض المستثمرين بأموالهم لأي استثمار لا يقل عن 4: 1 ، ولكن 2: 1 يعتبر الحد الأدنى من قبل معظمهم. بالطبع ، عليك أن تقرر بنفسك النسبة المقبولة بالنسبة لك.
لاحظ أنه لتحقيق ملف تعريف المخاطرة / المكافأة بنسبة 2: 1 ، لم نقم بتغيير الرقم العلوي. عندما قمت بالبحث وخلصت إلى أن الحد الأقصى للارتفاع كان 29 دولارًا ، كان يعتمد على التحليل الفني والبحث الأساسي. إذا أردنا تغيير الرقم الأعلى ، من أجل تحقيق مخاطرة / مكافأة مقبولة ، فإننا نعتمد الآن على الأمل بدلاً من البحث الجيد.
يعرف كل مستثمر جيد أن الاعتماد على الأمل هو اقتراح خاسر. كونك أكثر تحفظًا مع المخاطرة لديك أفضل دائمًا من أن تكون أكثر عدوانية بمكافأتك. يتم احتساب المخاطر / المكافأة دائمًا بشكل واقعي ، ولكن بشكل متحفظ.
الخطوات
لدمج حسابات المخاطر / المكافآت في بحثك ، اتبع الخطوات التالية:
1. اختيار الأسهم باستخدام بحث شامل.
2. حدد الأهداف الصعودية والهبوطية على أساس السعر الحالي.
3. احسب المخاطرة / المكافأة.
4. إذا كان أقل من الحد الأدنى الخاص بك ، رفع الهدف السلبي الخاص بك في محاولة لتحقيق نسبة مقبولة.
5. إذا لم تتمكن من تحقيق نسبة مقبولة ، فابدأ من جديد بفكرة استثمار مختلفة.
بمجرد البدء في دمج المخاطر / المكافآت ، ستلاحظ بسرعة أنه من الصعب العثور على أفكار جيدة للاستثمار أو التجارة. يقوم المحترفون بتمشيط ، في بعض الأحيان ، مئات الرسوم البيانية كل يوم يبحثون عن أفكار تتناسب مع بيانات المخاطر / المكافآت الخاصة بهم. لا تخجل من هذا. كلما كنت أكثر دقة ، كانت فرصك في كسب المال أفضل.
الخط السفلي
أخيرًا ، تذكر أنه أثناء الاحتفاظ بالسهم ، من المحتمل أن يتغير الرقم التصاعدي مع مواصلة تحليل المعلومات الجديدة. إذا أصبحت المخاطر / المكافآت غير مواتية ، فلا تخف من الخروج من الصفقة. لا تجد نفسك أبدًا في موقف لا تكون فيه نسبة المخاطرة / العائد في صالحك.
