مع ارتفاع الطلب على رقائق الذاكرة ، سيشهد عدد كبير من المصنّعين للمعدات المستخدمة في تصنيع هذه الرقائق زيادة كبيرة. يجب أن يتفوق كل من Lam Research Corp. (LRCX) و KLA-Tencor Corp. (KLAC) على "الطلب المتزايد" ، والذي يتضمن الطلب على ذاكرة فلاش DRAM و NAND ، وفقًا لكريش سانكار من Cowen & Co. ومع ذلك ، ليست جميع الشركات المصنعة لمعدات تصنيع الرقاقات مستعدة للاستفادة ، حيث أن Sankar أكثر حذراً بشأن ASML (ASML) و Applied Materials Inc. (AMAT) ، وفقًا لشركة Barron.
Sankar يعين لام السعر المستهدف من 285 دولار و KLA ، وهو السعر المستهدف من 140 دولار. على مدار العام الماضي ، ارتفع لام بنسبة 38 ٪ ، وذلك مع نهاية التداول يوم الخميس. ارتفع KLA أكثر بقليل من 13 ٪ خلال نفس الفترة. استنادًا إلى الأهداف السعرية الجديدة ، تتوقع Sankar أن يرتفع لام بنسبة 40٪ و KLA بنسبة 24٪ أخرى. (إلى ، راجع: 6 شرائح من الأسهم جاهزة للارتداد. )
لام النمو العلماني
سوف يستفيد لام ، المورد المهيمن لمعدات التصنيع لكل من DRAM و NAND ، من عدد من اتجاهات النمو "العلمانية" التي ستتطلب كميات متزايدة من محتوى الذاكرة ، مثل التخزين ، وكذلك الحوسبة المتنقلة وفي النهاية للسيارات. على الرغم من تشبع السوق من وجهة نظر الوحدة في الحوسبة المتنقلة ، إلا أن محتوى DRAM ينمو ، وهو مجال واحد على الأقل ستستفيد فيه Lam من هيمنتها.
بينما تتوقع شركة Sankar أن ترتفع مبيعات أجهزة تصنيع الرقاقات الإجمالية بنسبة 6٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس القادمة ، فإن مبيعات أدوات رقائق الذاكرة ستزداد بوتيرة أسرع بمعدل 8٪. الأدوات التي تخصصها لام ، "ترسب" و "حفر" ، تضم حصة متزايدة من سوق المعدات ، وفقا لشركة بارون.
هناك اتجاه علماني آخر ستستفيد منه لام وهو زيادة تكلفة تصنيع رقائق الذاكرة ، حيث يزداد تعقيد رقائق التصنيع وعدد خطوات المعالجة المطلوبة.
ميزة "فلاش" لـ KLA
Sankar متفائل أيضًا بشأن قدرة KLA على الاستفادة من فرصة النمو على المدى الطويل في NAND flash ، وهي منطقة تتميز فيها KLA بالتعرض القوي. اعتماد منتج Gen 5 للشركة هو الهدف وكثافة التحكم في العملية لمنتج NAND ثلاثي الأبعاد قوي.
في حالة فائض الذاكرة ، الذي كان مصدر قلق حديثًا ، لدى KLA "مخزن مؤقت" ، وفقًا لسانكار. معظم مبيعات الشركة مخصصة للمعدات التي تنتج ما يعرف باسم الدوائر المنطقية ، مثل المعالجات الدقيقة ، والتي قد تكون بمثابة مصدر موثوق للمبيعات إذا أصبح سوق الذاكرة مشبعًا بالإمدادات. (إلى ، راجع: لماذا تعتبر أسهم Chip Stocks رخيصة وسط تكلفتها باهظة الثمن. )
على عكس لام و KLA ، من غير المرجح أن تستفيد ASML و Applied من الطلب المتزايد على رقائق الذاكرة. تعتقد شركة Sankar أن أسهم ASML باهظة الثمن ، مما يعكس بالفعل الاتجاه الصعودي لأدوات الطباعة الحجرية فائقة الأشعة فوق البنفسجية للشركة. بالنسبة للتطبيق ، فإن جانب العمل الذي يركز على أدوات صنع زجاج الشاشة سيعاني من الضعف الحالي في سوق شاشات عرض الصمام الثنائي العضوية (OLED) للهواتف الذكية.
