يتوقع الاستراتيجيون في بنك أوف أمريكا ميريل لينش أن مؤشر S&P 500 (SPX) سينتهي العام عند 2.450 ، أو 4 ٪ أقل من القيمة الافتتاحية يوم الاثنين. ومع ذلك ، "تحت السطح ، هناك عدد قليل جداً من الفرص هناك" ، كما قال مارك بوي ، كبير استراتيجيّي الأسهم في BofA Merrill Lynch ، لـ CNBC. على وجه الخصوص ، يعتقد أنه من المرجح أن تحافظ الأسهم المالية وأسهم الرعاية الصحية على قيمتها حتى في ظل عمليات البيع العامة ، بالنظر إلى أن كلا القطاعين يتداولان بخصومات نسبية في السوق الأوسع.
في حين أن بوي لم يذكر أي أسهم محددة في تصريحاته لـ CNBC ، يمكن للمرء أن ينظر إلى الأكبر من حيث القيمة السوقية كوكلاء معقول لكل قطاع. في إطار البيانات المالية ، هذه هي: JPMorgan Chase & Co. (JPM) ، 349 مليار دولار ؛ بنك أوف أمريكا (BAC) ، 284 مليار دولار ؛ وويلز فارجو وشركاه (WFC) ، 280 مليار دولار.
من بين أسهم الرعاية الصحية ، هم: جونسون آند جونسون (JNJ) ، 365 مليار دولار ؛ Pfizer Inc. (PFE) ، 218 مليار دولار ؛ Novartis AG (NVS) ، 206 مليار دولار ؛ و UnitedHealth Group Inc. (الأمم المتحدة) ، 195 مليار دولار.
قصة نمو في البيانات المالية
يحب Pouey من Merrill Lynch البيانات المالية القائمة على نمو أرباح قوي ، بحوالي 10٪ سنويًا ، وتشترك في برامج إعادة الشراء التي تسير "بقوة شديدة ،" كما نقلت CNBC. في الوقت نفسه ، فإن المحللين الفنيين في شركة Strategas Research Partners متفائلون على الأسهم المالية في الوقت الحالي.
"إن الأداء النسبي لقطاع القطاع المالي قد عاد إلى التسارع خلال الأسابيع الأخيرة وهو على وشك تحقيق مستويات قياسية جديدة" ، كما يشير كريس فيروني من استراتيجاس في تقرير آخر لـ CNBC.
للعام حتى تاريخ 6 أكتوبر ، ارتفع مؤشر S&P 500 للقطاعات المالية المختارة (IXM) بنسبة 13 ٪ ، لكل مؤشر S&P Dow Jones. لنفس الفترة ، وفقًا لبيانات Investopedia ، ارتفعت أسهم البنوك الثلاثة الكبرى بنسبة: JPMorgan Chase ، 15٪ ؛ بنك أمريكا ، 20 ٪ ؛ وويلز فارجو ، 3 ٪.
فيما يتعلق بالتقييم ، أخبر Pouey CNBC أن مؤشر S&P 500 يتم تداوله حاليًا بنسبة P / E إلى الأمام تبلغ 17.8. وبالمقارنة ، فإن P / Es الآجلة في هذه البنوك الثلاثة للأسهم هي 12.8 و 12.0 و 12.5 ، على التوالي ، وفقًا لبيانات طومسون رويترز التي أبلغت عنها Yahoo Finance.
يدق ثابت في الرعاية الصحية
في كل ربع سنة تقريبًا خلال السنوات الثلاث الماضية ، تجاوزت مخزونات الرعاية الصحية باستمرار تقديرات المحللين فيما يتعلق بالإيرادات والأرباح. ويضيف بارون أنه ضمن الرعاية الصحية ، حدد التكنولوجيا الحيوية باعتبارها "منطقة مشرقة". (للمزيد ، انظر أيضًا: لماذا رالي التكنولوجيا الحيوية قد يدفع هذه الأسهم الثمانية إلى الأعلى ).
للعام حتى تاريخ 6 أكتوبر ، ارتفع مؤشر قطاع الرعاية الصحية S&P 500 (IXM) بنسبة 20 ٪. ارتفعت أسهم الرعاية الصحية الأربعة الكبرى بنسبة: J&J ، 18 ٪ ؛ فايزر ، 14 ٪ ؛ نوفارتيس ، 22 ٪ ؛ و UnitedHealth ، 25 ٪. إلى الأمام P / Es هي: 17.2 ، 13.1 ، 16.4 ، و 18.1. كل هذه الأرقام في نفس المصادر للأسهم المالية.
