ما هي استراتيجية الأسهم بنسبة 100 ٪؟
استراتيجية الأسهم بنسبة 100 ٪ هي إستراتيجية تتبناها عادة الصناديق المجمعة ، مثل صندوق الاستثمار المشترك ، الذي يخصص جميع الأموال القابلة للاستثمار فقط للأسهم. يتم اعتبار الأوراق المالية المسجلة فقط للاستثمار ، سواء أكانت أسهم مدرجة أم أسهم خارج البورصة أو أسهم أسهم خاصة.
الماخذ الرئيسية
- إن إستراتيجية الأسهم بنسبة 100٪ هي إستراتيجية تتبناها عادة الصناديق المجمعة ، مثل الصندوق المشترك ، الذي يخصص جميع الأموال القابلة للاستثمار فقط للأسهم. في فئة إستراتيجية الأسهم بنسبة 100٪ ، سيجد المستثمر مجموعة واسعة من الفئات الفرعية للاختيار من ، بما في ذلك تلك التي تركز على واحد أو مجموعة من العناصر التالية - ارتفاع رأس المال والنمو الحاد والنمو والقيمة والرسملة والدخل.
فهم 100 ٪ استراتيجية الأسهم
تمثل استراتيجيات الأسهم بنسبة 100٪ الأموال التي تختار الاستثمارات فقط من عالم الأسهم. بشكل عام ، سيكون بمقدور عدد قليل جدًا من الصناديق نشر كل رأس المال في استثمارات سوق الأسهم دون الاحتفاظ ببعض النقود وما في حكم النقد للمعاملات وأنشطة التشغيل. ومع ذلك ، لا تزال استراتيجيات الأسهم بنسبة 100٪ سائدة للغاية في السوق وتشمل أغلبية كبيرة من العروض.
سيكون لمعظم استراتيجيات حقوق الملكية بنسبة 100٪ هدف استثماري يفيد بأن الصندوق سيستثمر 80٪ على الأقل في الأسهم. عتبة 80٪ هي إجراء شكلي يستخدم في وثائق التسجيل لغالبية صناديق الأسهم في السوق ، مع نشر العديد من الصناديق في أي مكان من 90٪ إلى 100٪ إلى الأسهم. في فئة الأسهم بنسبة 100٪ ، يسعى العديد من المستثمرين إلى الحصول على أموال لا تدمج الأدوات ذات المخاطر العالية ، مثل المشتقات ، أو الاستراتيجيات الأكثر خطورة ، مثل البيع على المكشوف ، من أجل اتباع نهج تقليدي أكثر تركيزًا في الاستثمار في الأسهم.
تعتبر الأسهم عمومًا فئة الأصول ذات المخاطر العالية على البدائل الرائدة الأخرى ، مثل السندات والنقد. يمكن لمحفظة متنوعة بشكل جيد من جميع الأسهم حماية ضد مخاطر الشركة الفردية ، أو حتى مخاطر القطاع ، ولكن مخاطر السوق ستظل موجودة والتي يمكن أن تؤثر على فئة أصول الأسهم. وبالتالي ، فإن كل من المخاطر النظامية والخاصة هي اعتبارات مهمة للمستثمرين في الأسهم العدوانية.
في فئة استراتيجية الأسهم بنسبة 100٪ ، سيجد المستثمر مجموعة واسعة من الفئات الفرعية للاختيار من بينها ، بما في ذلك تلك التي تركز على فئة واحدة أو مزيج مما يلي - زيادة رأس المال ، النمو الهائل ، النمو ، القيمة ، الرسملة والدخل. فيما يلي بعض الخصائص التي يمكن للمستثمرين توقعها من بعض أبرز استراتيجيات الأسهم بنسبة 100٪.
نمو
الاستثمار في النمو هو أسلوب يستخدمه العديد من المستثمرين في الأسهم الذين يشعرون بالرضا تجاه الاستثمارات ذات المخاطر العالية والسعي للاستفادة من الشركات النامية. مؤشر Russell 3000 Growth Index هو مؤشر سوق واسع يساعد على تمثيل فئة النمو. تقدم شركات النمو تقنيات ناشئة أو ابتكارات جديدة أو ميزة قطاعية كبيرة تمنحها أعلى من متوسط توقعات نمو الإيرادات والأرباح.
القيمة
غالبًا ما تُعرف أسهم القيمة بالمقتنيات الأساسية طويلة الأجل لمحفظة المستثمر. سوف تعتمد صناديق الأسهم هذه على التحليل الأساسي لتحديد الأسهم التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها مقارنةً بقيمتها الأساسية. غالبًا ما تشتمل مقاييس الاستثمار الخاصة بقيمة الاستثمار على السعر إلى الأرباح والسعر إلى الدفتر والتدفق النقدي المجاني.
الإيرادات
دخل الاستثمار هو أيضا فئة أعلى للحيازات طويلة الأجل الأساسية في محفظة. سوف تستثمر صناديق الدخل في الأسهم مع التركيز على الدخل الحالي. يركز الدخل من الاستثمارات في الأسهم بشكل أساسي على الشركات الناضجة التي تدفع معدلات أرباح ثابتة. في فئة الدخل ، تعد صناديق الاستثمار العقاري (REITs) والشراكات المحدودة الرئيسية (MLPs) فئتين من الأسهم المتداولة في البورصة ذات هياكل دمج فريدة تتطلب منها دفع مستويات عالية من الدخل لمستثمري الأسهم.
رسملة
الرسملة هي استراتيجية استثمار شائعة لجميع محافظ الأسهم. بشكل عام ، يتم تقسيم الرسملة بواسطة قبعة كبيرة ، منتصف قبعة ، وقبعة صغيرة. يمكن للشركات الكبيرة أن تقدم أقل المخاطر مع الشركات القائمة والأرباح الثابتة التي تدفع أرباح الأسهم. عادة ما تعتبر الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة هي الأكثر عرضة للمخاطر لأنها عادة ما تكون في المراحل الأولى من دورة العمل.
