ما هو الحساب الختامي؟
يتم استخدام حساب التفاف من قبل شركة وساطة لإدارة محفظة مستثمر مقابل رسم سنوي ، والذي يعتمد على إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). تغطي هذه الرسوم السنوية جميع المصاريف الإدارية والعمولات والإدارة للحساب. بالنسبة إلى العديد من المستثمرين ، يكون حساب الالتفاف أقل تكلفة من حساب الوساطة الذي يفرض عمولات على نشاط التداول على الحساب.
الماخذ الرئيسية
- يتم استخدام حساب التفاف من قبل شركة وساطة لإدارة محفظة مستثمر مقابل رسم سنوي ، والذي يعتمد على إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). بالنسبة للعديد من المستثمرين ، يكون حساب التفاف أقل تكلفة من حساب الوساطة الذي يفرض عمولات على التداول يتمتع حساب الالتفاف بميزة حماية المستثمر من الإفراط في التداول ، وهو ما يحدث إذا كان الوسيط يتداول في الحساب بشكل مفرط لكسب المزيد من إيرادات العمولات.
فهم الحسابات الختامية
يتمتع الحساب الختامي بميزة حماية المستثمر من الإفراط في التداول ، والذي يحدث إذا كان الوسيط يتداول في الحساب بشكل مفرط لتحقيق المزيد من إيرادات العمولات. نظرًا لأن الوسيط يتلقى رسومًا سنوية بناءً على إجمالي الأصول في الحساب ، فإن مستشار الاستثمار يضع عمليات التداول لزيادة قيمة حساب الالتفاف على المدى الطويل.
التفاف الحسابات مقابل الحسابات التقليدية
يوفر الحساب الختامي التقليدي للمستثمرين إمكانية الوصول إلى مديري الأموال المحترفين الذين يعملون تقليديًا مع المؤسسات والأفراد الأثرياء. تقدم شركات صناديق الاستثمار المشتركة أيضًا حسابات التفاف كوسيلة للوصول إلى العشرات من خيارات صناديق الاستثمار المشتركة. بينما قد يتطلب حساب التفاف تقليدي ما يتراوح بين 25،000 دولار و 50،000 دولار كحد أدنى للاستثمار ، فإن حساب الصندوق المشترك لديه مبلغ استثمار أولي أقل بكثير.
يجب أن يكون مستثمرو حسابات Wrap على دراية بأن وسيط الاستثمار يحصل على رسم 12b-1 على مشتريات الصناديق المشتركة في حساب التفاف.
هذه الرسوم تدفع مقابل تكاليف التسويق والتوزيع ، وجزء من هذه الرسوم يتم دفعها للوسطاء الذين يبيعون الأموال ويعملون مع العملاء. هذه الرسوم هي رسوم إضافية لمستثمر حساب صناديق الاستثمار المشترك.
إعتبارات خاصة
قبل وضع الأموال في حساب التفاف ، يجب على المستثمر النظر في مقدار النصائح التي يحتاجها لإدارة أصوله. لا يحتاج العديد من المستثمرين الذين يستخدمون استراتيجية الشراء والامتلاك لمحفظة الأوراق المالية إلى تكبد التكلفة السنوية لحساب التفاف.
لنفترض ، على سبيل المثال ، أن المستثمر الموجه للدخل لديه محفظة من الأسهم التي تدفع مستوى عالٍ من الأرباح ، وقد احتفظ المالك بالأوراق المالية لسنوات عديدة. إذا قام المستثمر ببيع الأسهم ، يتحمل المالك ضرائب كبيرة على أرباح رأس المال على البيع لأن أساس التكلفة لكل سهم أقل بكثير من سعر السوق الحالي.
في هذه الحالة ، من الأفضل للمستثمر الاحتفاظ بالمحفظة لكسب دخل الأرباح وتجنب ضرائب أرباح رأس المال المتكبدة على مبيعات الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، لا يتحمل المستثمر عمولات أو رسوم التفاف للاحتفاظ بالمحفظة ، وبالتالي فإن نقل الأصول إلى حساب التفاف من شأنه أن يولد المزيد من التكاليف ويقلل من إجمالي العائد للمستثمر.
