على الرغم من أن الأسواق كانت قوية طوال معظم عام 2018 ، إلا أن الأداء الرهيب في ديسمبر قد أدى إلى سحب الأسهم الأمريكية إلى المنطقة الحمراء بشكل عام خلال العام. في الواقع ، خسر مؤشر S&P 500 في نهاية المطاف 4.4 ٪ لهذا العام ، مسجلا أكبر خسارة له في عام واحد منذ الأزمة المالية عام 2008. كان هناك عدد قليل من الصناعات والأسماء الفردية التي ازدهرت ، على الرغم من الاضطرابات العامة في السوق. ومع ذلك ، سقطت معظم الأسماء بشكل عام ، منهية العام بخيبة أمل.
بالنظر إلى ما تقدم ، من غير المفاجئ أن العديد من صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة والتي تتألف إلى حد كبير من الأوراق المالية الأمريكية فشلت أيضًا في الأداء الجيد لعام 2018. لقد ألقينا نظرة منفصلة على الصناديق الخاصة بقطاعات معينة لمعرفة الصناديق المتداولة في البورصة التي تمكنت من كسب أعلى الدرجات لـ السنة. بشكل عام ، على الرغم من ذلك ، كان الوضع قاتمًا إلى حد ما: فقد سجلت معظم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة خسائر إجمالية في العام الماضي ، حتى بعد أن تمكن عدد قليل منهم من تحقيق مكاسب أو تحقيق مكاسب.
أدناه ، سوف نلقي نظرة على صناديق الاستثمار المتداولة التي كانت من بين الأسوأ أداءً في عام 2018. العديد من الصناديق الأسوأ أداءً هي أدوات مالية متداولة أو معاكسة مرتبطة بالغاز الطبيعي والنفط الخام وغيرها من الصناعات التي تضررت بشدة العام الماضي. ربما كانت هذه الصناديق تدار بشكل سيء ، وهي غير قادرة عمومًا على الاستمرار حيث انخفض السوق بشكل كبير في الأسابيع القليلة الماضية من السنة ، أو ربما لسوء الحظ سيئ الحظ. في كل حالة ، سنقوم بمقارنتها مع مؤشر S&P 500 كمعيار.
1. العقود الآجلة قصيرة الأجل لـ ProShares ETX (SVXY)
الأداء في عام 2018: -91.75٪ (SVXY) مقابل -4.4٪ (علامة مرجعية)
2. سهم Direxion Daily للغاز الطبيعي ذو الصلة بثور 3X (GASL)
الأداء في عام 2018: -79.80٪ (GASL) مقابل -4.4٪ (علامة مرجعية)
3. VelocityShares 3X معكوس الغاز الطبيعي ETN (DGAZ)
الأداء في عام 2018: -78.49٪ (DGAZ) مقابل -4.4٪ (علامة مرجعية)
4. Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & برود. سهم Bull 3X (GUSH)
الأداء في عام 2018: -74.28٪ (GUSH) مقابل -4.4٪ (علامة مرجعية)
5. Direxion Daily Homebuilders & Supplies Bull 3X Shares (NAIL)
الأداء في عام 2018: -73.96 ٪ (NAIL) مقابل -4.4 ٪ (المعيار
العقود الآجلة قصيرة الأجل لـ ProShares ETF
كانت ETF (SVXY) في ProShares Short VIX للعقود الآجلة قصيرة الأجل هي الأسوأ أداءً بشكل عام بين ETFs في عام 2018. يقدم هذا الصندوق تعرضًا عكسيًا لمؤشر مناصب VIX المستقبلية. متوسط الاستحقاق المرجح للعقود المستقبلية هو شهر واحد. تصل SVXY إلى هذا الهدف من خلال توفير التعرض اليومي بمقدار 0.5x لمؤشر العقود الآجلة قصيرة الأجل S&P 500 VIX كبديل لتتبع مؤشر VIX نفسه ، وهو أمر غير ممكن. على الرغم من تراجع SVXY بنسبة 92٪ تقريبًا بشكل عام لعام 2018 ، إلا أنه من المحتمل أن يكون عدد قليل من المستثمرين قد عانى من هذه الخسائر. تم تصميم هذا المنتج للاستخدام على المدى القصير كأداة تداول تكتيكية ، مما يعني أن معظم المستثمرين سيحتفظون بـ SVXY لفترة قصيرة جدًا.
تم إطلاق SVXY في أكتوبر 2011 وتحمل نسبة نفقات عالية بلغت 1.38٪. الصندوق لديه 378.3 مليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة.
Direxion Daily Natural Gas Related Bull 3X سهم
مع خسائر ما يقرب من 80 ٪ بشكل عام لعام 2018 ، حصلت ETF (GASL) Direxion Daily Natural Gas Related Bull Shares على المركز الثاني على قائمتنا الأسوأ أداء لهذا العام. يقدم هذا الصندوق 3 مرات التعرض اليومي لمؤشر الشركات المرتبطة بالغاز الطبيعي موزونة بالتساوي. المؤشر المذكور هو مؤشر ISE-Revere للغاز الطبيعي. مثل المنتجات الأخرى ذات الرافعة المالية ، فإن GASL غير مصممة للاحتفاظ بها على المدى الطويل ، حيث تميل إلى تفويت أدائها المستهدف عند الاحتفاظ بها لفترة أطول من فترة إعادة التعيين اليومية.
تم إطلاق GASL في شهر يوليو من عام 2010. حيث بلغت نسبة المصاريف 1.06٪ ولديها قاعدة أصول تبلغ 37.54 مليون دولار.
VelocityShares 3X معكوس الغاز الطبيعي ETN
ركزت أيضًا المؤسسة الأوروبية للتعليم والتدريب المهني ETF الأسوأ أداءً لعام 2018 على الغاز الطبيعي. توفر تقنية VelocityShares 3X العكسية للغاز الطبيعي ETN (DGAZ) التعرض اليومي بمعدل -3 أضعاف لمؤشر الإرجاع الزائد في مؤشر S&P GSCI للغاز الطبيعي. مثل GASL ، تهدف إلى توفير هذه العوائد لفترات يوم واحد فقط. وبالتالي ، من غير المحتمل أن يكون المستثمرون متمسكين بـ DGAZ لمدة عام كامل. إذا فعلوا ذلك ، فقد رأوا خسائر بنحو 78.5 ٪ لتلك الفترة.
تم إطلاق DGAZ في فبراير 2012 وتحمل نسبة نفقات كبيرة بلغت 1.65٪. لديها حوالي 281.67 مليون دولار في الأصول تحت الإدارة.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & برود. سهم الثور 3X
The Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & برود. هبط سهم Bull 3X Shares ETF (GUSH) بنسبة 74.3٪ تقريبًا في العام الماضي. يقدم هذا الصندوق تعرضًا يوميًا مضاعفًا بواقع 3 أضعاف لمؤشر S&P Oil & Gas Select & Index Select Industry. يزن GUSH مؤشره بالتساوي لتجنب التركيز في عدد صغير من الشركات ذات الحجم الكبير.
تم إطلاق GUSH في مايو من عام 2015 وتحمل نسبة نفقات بلغت 1.15 ٪. الصندوق لديه 259.91 دولار في الأصول تحت الإدارة حتى كتابة هذه السطور.
Direxion Daily Homebuilders & Supplies Bull 3X Shares
تقوم ETF الثالثة من Direxion بتصفية قائمتنا الأسوأ أداءً لعام 2018. وقد سجل صندوق Daily Homebuilders & Supplies Bull 3X Shares (NAIL) للمصدر خسائر بأقل من 74٪. مثل صناديق Direxion الأخرى المدرجة في هذه القائمة ، فإن NAIL تعرض 3x رافعة مالية لمؤشرها الأساسي - في هذه الحالة ، مؤشر Dow Jones US Select Home Construction.
تم إطلاق NAIL في أغسطس من عام 2015 وتحمل نسبة نفقات بلغت 1.12 ٪. لديها حوالي 30.38 مليون دولار في قاعدة أصولها.
