كان سهم شركة Boeing Co. (BA) أحد أهم الأسهم في السوق خلال العام الماضي ، حيث ارتفع بنسبة 85٪ تقريبًا. لقد فاق الأداء القوي بسهولة ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 11.7٪. يشير تحليل مخطط أسهم بوينغ إلى أن الأسهم قد تنخفض بنسبة 14٪ في الأسابيع المقبلة ، إلى ما يقرب من 295 دولارًا من سعرها الحالي بالقرب من 342 دولارًا.
قبل انتعاشها الأخير ، هبطت أسهم شركة Boeing مبدئيًا بحوالي 5.5٪ بعد الإعلان عن نتائج ربع سنوية قوية ، مع فوز الشركة على الصعيدين العلوي والسفلي. ومع ذلك ، قد لا يكون الأسوأ قد انتهى بالنسبة للسهم ، لأنه ليس فقط الفنيون يشيرون إلى انخفاض ، ولكن الأسهم ليست رخيصة عند مقارنتها ببعض أقرانها. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: أسهم Boeing Stock تضرب حرب التعريفة الصينية .)
الرسم البياني الهابط
يظهر الرسم البياني لمدة 15 دقيقة أن للسوق اتجاه هبوطي فني قائم منذ بداية شهر مارس ، بينما يواجه مستوى مقاومة حول 346 دولار. يعطي للسهم مستويين يمكن أن يكونا بمثابة مقاومة قوية تقف في طريق أي ارتفاع آخر. يقع المستوى الأول من الدعم الفني حاليًا حول 320 دولارًا ، أي حوالي 6.5٪ أقل. إذا لم يكن هذا المستوى ثابتًا ، فقد ينخفض السهم إلى مستوى 295 دولارًا ، أي بانخفاض قدره 14٪ تقريبًا.
كما أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يتجه هبوطيًا أيضًا ، حيث وصل إلى أعلى من 80 في أوائل يناير. سيحتاج مؤشر القوة النسبية إلى الوصول إلى مستوى أقل من 30 للإشارة إلى أن السوق قد أصبح ذروة البيع. إنه حاليًا عند 53. بالإضافة إلى ذلك ، يتبع مؤشر القوة النسبية الاتجاه العام لسعر السهم. هناك علامة محتملة أخرى على القاع تتمثل في الاختلاف ، حيث قد يتراجع السهم مع ارتفاع مؤشر القوة النسبية.
ليست رخيصة
لا تصبح أسهم بوينغ رخيصة عند النظر في تداولها بـ 20 مرة من تقديرات أرباح 2019 البالغة 17.09 دولار للسهم. يتنافس المنافسون مثل شركة لوكهيد مارتن كورب (LMT) وشركة نورثروب جرومان كورب (NOC) بنحو 17 مرة من الأرباح الآجلة لعام واحد. هبط كلا السهمان بقوة خلال الأسبوعين الماضيين ، حيث انخفض كل منهما بحوالي 12 إلى 13٪ من أعلى مستوياته في 2018.
BA PE Ratio (Forward 1y) data by YCharts
تباطؤ النمو
من المتوقع أن ترتفع أرباح بوينغ بنسبة 42 ٪ في عام 2018 إلى 14.67 دولار للسهم الواحد ، على نمو الإيرادات بنسبة 4.5 ٪ فقط. ومع ذلك ، من المتوقع أن يتباطأ نمو الأرباح بشكل ملموس في عام 2019 إلى 16.5 في المائة فقط ، ثم 14.5 في المائة في عام 2020. ومن المتوقع أن يظل نمو الإيرادات ثابتًا بين 5 إلى 6 في المائة خلال العامين المقبلين. (للمزيد ، انظر أيضًا: Goldman & Boeing: Drivers of 2018 Dow Gains .)
قد يكون الإعداد الفني الهبوطي والأسهم باهظة الثمن سببًا كافيًا لتراجع أسهم شركة Boeing على المدى القصير إلى المتوسط.
