الأقراص المدمجة مقابل السندات: نظرة عامة
تعتبر شهادات الإيداع والسندات بمثابة استثمارات آمنة. كلاهما يعرض عوائد متواضعة فقط ولكن يحمل القليل من مخاطر الخسارة الرئيسية أو لا يوجد على الإطلاق. كلاهما يشبه إلى حد كبير القروض التي تدفع الفوائد ، مع قيام المستثمر بدور المقرض.
يختار العديد من المستثمرين هذه الخيارات كبديل أفضل قليلاً لحساب التوفير التقليدي. ومع ذلك ، لديهم اختلافات جوهرية قد تجعل الاستثمار أفضل من الآخر بالنسبة لبعض المستثمرين.
الماخذ الرئيسية
- عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة ، قد ينتج عن القرص المضغوط عائد أفضل من السند. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة ، قد يكون السند هو الاستثمار ذو الأجور الأعلى. كلاهما يعتبران ملاذ آمن ، مع عوائد متواضعة ومخاطر منخفضة.
أقراص مدمجة
تتوفر الأقراص المدمجة في أي بنك وتعمل تمامًا مثل حسابات التوفير. أنها توفر معدل فائدة أعلى قليلاً من حساب التوفير العادي. في مقابل هذه الفائدة الأعلى ، يوافق المستثمر على الاحتفاظ بالأموال المودعة لفترة محددة. يمكن أن تكون هذه الفترة قصيرة تصل إلى ستة أشهر أو ما يصل إلى 10 سنوات. تمديد فترات عقد تقديم أسعار فائدة أعلى.
الأقراص المدمجة آمنة كما يحصل الاستثمار. شركة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) تضمن لهم ما يصل إلى 250،000 دولار. لذلك ، حتى لو فشل البنك ، فيمكن للمستثمر استرداد رأس المال المستثمر حتى هذا الحد.
أحد المخاطر التي يواجهها المستثمر هو التضخم. إذا قام المستثمر بإيداع 1000 دولار في قرص مضغوط لمدة 10 سنوات ، وارتفع التضخم خلال تلك السنوات العشر ، فإن القوة الشرائية لهذا 1،000 دولار ليست كما كانت في وقت الإيداع.
ترتفع معدلات CD مع معدل التضخم. يحتاج البنك إلى تقديم عائد أفضل لجعل الأقراص المدمجة قادرة على المنافسة. لذلك ، قد يكون شراء قرص مضغوط طويل الأجل أمرًا كبيرًا في أوقات ارتفاع أسعار الفائدة. ومع ذلك ، فإن تأمين الأموال عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة للغاية سوف يبدو وكأنه صفقة سيئة إذا ارتفعت أسعار الفائدة.
باختصار ، يعد القرص المضغوط مكانًا رائعًا لإيقاف بعض المال الذي لا تحتاج إليه دون خوف من اختفائه. في أسوأ الأحوال ، لن ينمو المال بنفس سرعة التضخم.
سندات
السندات ، مثل الأقراص المدمجة ، هي في الأساس نوع من القروض. يقوم المستثمر بإعارة أموال إلى حكومة أو شركة تصدر السندات لفترة محددة مقابل مبلغ معين من الفائدة.
تصدر السندات من قبل الحكومات والشركات لجمع الأموال. السندات ذات التصنيف العالي آمنة من الخسائر مثل الكيانات التي تدعمها. ما لم تنهار الحكومة أو تفلس الشركة ، يكون رأس المال آمنًا ، وسيتم دفع الفائدة المتفق عليها. وأيضًا ، في حالة إفلاس شركة ما ، يتم سداد حاملي السندات قبل مالكي الأسهم.
يتم تصنيف السندات من قبل العديد من الوكالات ، وأشهرها هي Moody's و Standard & Poor's. تصنيف السند هو تقييم الوكالة للجدارة الائتمانية للمصدر. لن يذهب العديد من المستثمرين إلى أقل من تصنيف AAA. تدفع السندات ذات التصنيف الأدنى فائدة أكثر قليلاً ، لكن هذا يأتي مع مخاطر إضافية.
يكمن الاختلاف الحاسم بين الأقراص المدمجة والسندات في كيفية تفاعلها مع زيادة أسعار الفائدة. عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تنخفض عائدات السندات.
هذا يعني أن السند الذي يحتفظ به المستثمر سيفقد القيمة الاسمية إذا ارتفعت أسعار الفائدة. أي إذا تم بيع السند في السوق الثانوية ، فسيتم بيعه بسعر أقل لأن السندات الأخرى ستكون متاحة والتي تدفع معدل عائد أعلى.
بغض النظر عما يحدث في السوق الثانوية ، إذا قمت بشراء سند ، فستدفع الفائدة المتفق عليها ، وستكون قيمتها كاملة عندما تصل إلى أجل الاستحقاق ، بغض النظر عن تقلبات السوق الثانوية.
اعتبارات خاصة حول السلامة والسيولة
تعد الأقراص المدمجة استثمارات الملاذ الآمن في نهاية المطاف بالنظر إلى أن الأموال مؤمنة تصل إلى 250،000 دولار. تعتبر سندات الحكومة الأمريكية أيضًا آمنة جدًا. إن سندات الشركات عالية الجودة وعالية التصنيف آمنة بشكل فعال من جميع الكوارث باستثناء الكوارث.
ومع ذلك ، تذكر ، كلاهما يأتي مع التزام لمدة طويلة من الزمن. قد لا ترغب في الالتزام بقرص مضغوط طويل الأجل عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة ، أو سندات طويلة الأجل عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة. على افتراض أن الاتجاه التاريخي ينعكس ، كما يحدث دائمًا عاجلاً أم آجلاً ، فقد تحبس نفسك في معدل عائد منخفض.
كل من الأقراص المدمجة والسندات استثمارات سائلة نسبيا. وهذا يعني أنه يمكن إعادة تحويلها إلى نقد سريع إلى حد ما ، ولكن صرفها قبل أن يكون تاريخ الاسترداد مكلفًا. في حالة الأقراص المدمجة ، قد يفرض البنك عقوبة يلغي معظم أو كل الأرباح الموعودة وقد يأخذ جزءًا بسيطًا من رأس المال. في حالة السندات ، فإن البيع في وقت مبكر وفي الوقت الخاطئ يخاطر بخسارة القيمة وما تقدمه مدفوعات الفائدة المستقبلية.
يحافظ المستثمر الحكيم على مخبأ للطوارئ حيث يتوفر بدون عقوبة. هذا ربما يعني حساب توفير منتظم.
