تمتع عملاء البنك بالأمان والحماية اللذين توفرهما مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) الذين يعرفون أن ودائعهم الادخارية مدعومة بالإيمان والائتمان الكاملين لحكومة الولايات المتحدة مقابل ما يصل إلى 250،000 دولار لكل حساب. ومع ذلك ، فإن أولئك الذين يبحثون عن عائدات أعلى والذين كانوا على استعداد للمخاطرة بأموالهم في أسواق الأوراق المالية - طوال معظم تاريخ وول ستريت - لم يتمتعوا بأي حماية من أي نوع ، حتى من الخسائر الناجمة عن إفلاس الوسيط / التاجر.
هل خسائر الاستثمار مؤمنة؟
عندما تستثمر في الأسهم أو السندات أو صناديق الاستثمار المشتركة ، لا يوجد تأمين ضد الخسارة المحتملة لاستثمارك الأولي. حتى إذا كنت تستثمر في المقتنيات ، فإن التأمين الذي يمكنك شراؤه لا يحمي إلا من الحوادث غير المتوقعة مثل الحريق أو السرقة ، وليس انخفاض القيمة.
عنصر المخاطرة متأصل في الاستثمار ، وهذا هو السبب في أن الاستثمارات ليست (ولا يمكن تأمينها). بالنسبة لجميع أنواع الاستثمارات ، فإن العائد - سواء في شكل فوائد أو أرباح أو مكاسب رأسمالية - هو انعكاس لنوع المخاطر التي تتعرض لها. كلما زادت المخاطر ، زاد العائد المحتمل. وعلى العكس ، فإن الحد من المخاطر يعني انخفاض العائد المحتمل.
على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك المنتجات الاستثمارية التي تضمن لك رأس المال. أموالك مضمونة لأنك ستتلقى معدل عائد منخفض نسبيًا. تذكر ، لا يوجد شيء مثل وجبة غداء مجانية.
التأمين ضد الوسيط / تاجر الإفلاس
في عام 1970 ، أنشأ الكونغرس وكالة جديدة تعرف باسم هيئة حماية مستثمري الأوراق المالية (SIPC). تتمثل الوظيفة الوحيدة لهذه الوكالة في تغطية خسائر حسابات المستثمرين التي تكبدها إفلاس الوسيط / الوكيل.
لا تغطي SIPC أي نوع من الخسائر المتكبدة نتيجة لنشاط السوق أو الاحتيال أو أي سبب آخر للخسارة بخلاف إفلاس وسيط / تاجر. تتعامل الهيئات التنظيمية مثل هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) وهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) مع القضايا المتعلقة بالاحتيال والخسائر الأخرى.
تعمل SIPC إما كوصي أو تعمل مع العميل لاستعادة الأصول في حالة إعسار وسيط / تاجر. ستشرف SIPC أيضًا على عملية الاسترداد وتضمن دفع جميع مطالبات العملاء في الوقت المناسب وبطريقة منظمة ، ويتم توزيع جميع الأوراق المالية المستردة على أساس عادل ، تناسبي.
سوف تعوض SIPC المستثمرين عن ما يصل إلى 500000 دولار ، والتي قد تصل إلى 250،000 دولار نقدا. سيتم إرجاع أي أوراق مالية تم تسجيلها بالفعل في نموذج الشهادة باسم المستثمر أيضًا.
مثال
لدى المستثمر 300،000 دولار نقدًا و 150،000 دولار في الأوراق المالية المحتفظ بها باسم الشارع مع وسيط / تاجر يصبح معسراً. كما أنه يودع أوراقًا مالية مسجلة بقيمة 450،000 دولار مسجلة باسمه لدى الوسيط / الوكيل قبل إعلان إفلاسه.
تنص إرشادات SIPC على أن يتلقى المستثمر 250،000 دولار من نقده وجميع أوراقه المالية المحتجزة باسم الشارع ، بمبلغ إجمالي قدره 400،000 دولار. على الرغم من أن SIPC سوف يسدد ما يصل إلى 500000 دولار ، لن يتم تغطية المبلغ المتبقي وقدره 50000 دولار لأنه يتجاوز مبلغ 250،000 دولار للنقد. سوف يسترجع أيضًا جميع شهادات الأسهم الخاصة به ، بشرط أن تظل مسجلة باسمه.
عندما SIPC حماية قد لا تنطبق
ليست جميع أنواع الأوراق المالية مؤهلة لاسترداد SIPC. تشمل الأوراق المالية التي لن تسدد SIPC السلع ، والعقود الآجلة ، والعملة ، وعقود الأقساط السنوية الثابتة والمفهرسة ، والشراكات المحدودة (LP) - التي تغطيها بشكل منفصل شركات التأمين. بالإضافة إلى ذلك ، فإن أي ورقة مالية غير مسجلة لدى المجلس الأعلى للتعليم لن تكون مؤهلة للسداد.
مثل FDIC ، SIPC يغطي فقط الشركات الأعضاء. هذا يعني أنه يجب عليك التأكد من أن السمسرة هي شركة عضو. إذا كنت عميلًا في شركة سمسرة كبيرة ، فربما تكون على ما يرام ، لكن من الأفضل التحقق دائمًا. إذا كان حسابك في شركة أصغر ، فلا ينبغي عليك فقط التأكد من أن هذه الشركة عضو ، ولكن عليك أيضًا معرفة ما إذا كانت هناك شركة أخرى تتعامل مع المعاملات نيابة عن الوساطة الخاصة بك ، وفي هذه الحالة تحتاج إلى التأكد من أن هذه الشركة الأخرى أيضًا عضو في SIPC. عضوية الشركة الأخرى ضرورية للتأمين على حسابك.
لاحظت SEC أن هناك مشكلة متكررة بالنسبة إلى SIPC هي تحديد مقدار حساب الشخص الذي تكبد خسائر بسبب مخاطر السوق العادية ومقدار الخسارة بسبب التداول غير المصرح به ، وهو سبب متكرر لإعسار الوساطة. إذا كنت بحاجة إلى المطالبة بخسائر ناتجة عن تداول غير مصرح به ، فقد تضطر إلى إثبات SIPC أن التداول غير المصرح به قد حدث على حسابك. لذلك ، إذا كنت تشك في أي وقت في حدوث معاملة غير مصرح بها على حسابك ، فتأكد من إرسال خطاب إلى الشركة لأغراض التوثيق. وبهذه الطريقة ، إذا أصبحت شركتكم في حالة إفلاس ، فإن السجلات يمكن أن تساعد SIPC في تحديد أجزاء حساباتك المغطاة وأي الأجزاء غير المشمولة.
في الواقع ، فقد أي أقل من واحد في المئة من جميع المستثمرين في جميع أنحاء البلاد أي أصول فعلية من الإفلاس عندما تشارك SIPC. بين توزيع الاسترداد التناسبي ، وعودة جميع شهادات الأوراق المالية المسجلة وحدود التغطية التأمينية ، هناك فرصة ضئيلة لأن يتكبد المستثمر خسارة صافية نتيجة لإعسار الوسيط / التاجر.
بالإضافة إلى الحماية التي توفرها SIPC ، يوفر العديد من الوسطاء / التجار لعملائهم تغطية إضافية من خلال شركة نقل خاصة. يُعرف هذا النوع من التغطية بتأمين "SIPC الزائد" وغالبًا ما تكون حدود التغطية لهذه الحماية مرتفعة ، مثل 100 مليون دولار لكل حساب. كما هو الحال مع SIPC ، فإن هذه التغطية سوف تعوض المستثمرين فقط عن الخسائر الناجمة عن إعسار الوسيط / التاجر. تختلف حدود التغطية لهذا النوع من التأمين من شركة إلى أخرى.
