يبدأ صندوق التحوط بالشخص الذي يقوم بدور الشريك العام أو الشريك للشراكة المحدودة التي تشكل هيكل معظم صناديق التحوط. هذا هو الشخص الذي يتخذ خيارات وقرارات الاستثمار الفعلية للصندوق. عادة ما يكونون مستشارًا استثماريًا ثابتًا وله سجل حافل في إدارة الاستثمارات و / أو استراتيجية استثمار فريدة وجذابة. يبحث هذا الفرد ، أحيانًا بمساعدة بعض المستثمرين الأوائل ، عن مستثمرين محتملين لإقناعهم بالاستثمار في الصندوق.
كيف يرفع صندوق التحوط الأموال
يقوم صندوق التحوط بجمع رأس ماله من مجموعة متنوعة من المصادر ، بما في ذلك الأفراد من أصحاب الثروات الكبيرة والشركات والمؤسسات والأوقاف وصناديق التقاعد. لا تبحث صناديق التحوط عادة عن صغار المستثمرين الأفراد ، مثل الشخص العادي الذي يشتري الأسهم في صندوق مشترك ، بل يبحث عن مستثمرين لديهم مبالغ كبيرة من رأس المال الاستثماري من أجل تكوين شراكة محدودة معه.
يعتمد جزء كبير من جمع الأموال الاستثمارية لصناديق التحوط على الأداء الأولي لمدير الصندوق. لبدء الصندوق وإنشاء سجل حافل بالاستثمار ، يستثمر مدير الصندوق عادةً مبلغًا كبيرًا من أمواله في الصندوق. إذا كان أداء مدير الصندوق جيدًا بشكل استثنائي ، مع إظهار عوائد ممتازة على الاستثمار ، فسيبدأ الصندوق في جذب انتباه المستثمرين من المؤسسات الكبيرة الذين تتوفر لديهم مبالغ كبيرة من رأس المال للاستثمار.
من المرجح أن يؤدي الأداء الجيد إلى استثمار رأس مال إضافي من المستثمرين الأوائل. تتمثل مفاتيح جمع رأس المال الاستثماري لصندوق التحوط في تمكين مدير الصندوق من إيجاد وإقناع بعض المستثمرين المبدئيين بقدرتهم على إدارة الصندوق بشكل مربح ، ومن ثم يواصلون القيام بذلك فقط بحيث يجذب الصندوق مستثمرين إضافيين في المستقبل.
صندوق التحوط التسويق
يعوق مديرو صناديق التحوط جهودهم لجمع الأموال عن طريق لوائح تمنعهم من الإعلان علانية عن صندوق محدد. ومع ذلك ، يمكنهم القيام بأشياء مثل إنشاء موقع ويب معلوماتي يشرح استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم ويوفر معلومات عن خلفياتهم وخبراتهم كمستثمرين أو مستشاري الاستثمار أو مديري الأموال. يسعى مديرو الصناديق غالبًا للدعاية من خلال تقديم أفكار تجارية محددة على مواقع الاستثمار.
غالبًا ما يتم تسويق صناديق التحوط بواسطة مدير الصندوق الذي يتواصل مع الأصدقاء أو معارف الشركات أو من خلال وكلاء توظيف تابعين لجهات خارجية ، والذين هم أفراد أو شركات تعمل كوسطاء لمديري الأصول مثل مديري صناديق المعاشات التقاعدية أو مديري الاستثمار لمؤسسة أو مؤسسة هبات.
في بعض الأحيان يقدم مديرو الصناديق "ترتيبات استثمار أولية" للمستثمرين الأوائل. في مقابل استثمار كبير في الصندوق ، يحصل المستثمر على خصم على رسوم إدارة الصندوق أو حصة ملكية جزئية في الصندوق. يقوم هؤلاء المستثمرون المبدئيون في كثير من الأحيان بشبكاتهم الخاصة لاستدراج المستثمرين الآخرين. يمكن لمديري صناديق التحوط إنتاج بعض المواد التسويقية الأساسية لمنح المستثمرين المحتملين. تحتوي هذه المواد ، التي يشار إليها باسم "كتاب الملعب" أو "ورقة المسيل للدموع" ، على معلومات حول استراتيجية الصندوق ومدير الصندوق ومخطط تفصيلي لشروط الاستثمار في الصندوق.
