معظم المستثمرين بطبيعتهم سوف "يذهبون" (شراء الأسهم). قليل من المستثمرين بطبيعة الحال سوف يقصّرون الأسهم (يراهنون على انخفاضها) ، غالبًا لأنهم لا يعرفون ما الذي يبحثون عنه. يرى بعض المستثمرين أن عملية البيع على المكشوف غير بديهية إلى حد ما لعملية الاستثمار التقليدية ، نظرًا لأن العديد من الأسهم ترتفع مع مرور الوقت. ومع ذلك ، هناك الكثير من الأموال التي يجب جنيها عن طريق البيع على المكشوف ، وسنقدم لك قائمة من العلامات التي تظهر عندما يكون المخزون جاهزًا للسقوط.
بيع قصيرة.
الاتجاهات الفنية
انظر إلى الرسم البياني للسهم الذي تفكر في بيعه على المكشوف. ما هو الاتجاه العام؟ هل المخزون تحت التراكم أم التوزيع؟
ليس من غير المألوف أن يستمر السهم الذي كان في اتجاه هبوطي في التداول في نفس النمط لفترة زمنية ممتدة. سيستخدم العديد من المتداولين العديد من المؤشرات الفنية لتأكيد الحركة للأسفل ، ولكن قد يكون رسم خط اتجاه بسيط هو كل ما هو ضروري لمنح المتداول فكرة أفضل عن اتجاه الاستثمار.
يمكن أيضًا استخدام المؤشرات الفنية الأخرى ، مثل المتوسط المتحرك ، للتنبؤ بالاتجاه الهبوطي. سيراقب العديد من المتداولين أن ينخفض سعر الأصل دون المتوسط المتحرك الرئيسي للإشارة إلى حدوث انخفاض محتمل ، لأن الأسهم التي تقل عن المتوسط المتحرك الرئيسي ، مثل المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم ، تستمر عادة في الهبوط.
تقديرات انخفض إلى أسفل
عندما تفوت شركة تقديرات أرباحها الفصلية ، ستحاول الإدارة عادة أن تشرح للمستثمرين ما حدث في مكالمة جماعية أو نشرة صحفية. بعد ذلك ، يعمل محللو وول ستريت على إعداد تقرير وتوزيعه على وسطاءهم. غالبًا ما تستغرق هذه العملية وقتًا طويلًا - أحيانًا ساعات أو أيام - والتي تبدو وكأنها الأبدية في التسلسل الزمني في وول ستريت.
غالبًا ما يهدف المتداولون الأذكياء إلى اختصار الأسهم في مكان ما بين الإصدار الفعلي والوقت الذي يستغرقه المحلل لإنشاء التقرير. ضع في اعتبارك أنه عندما يتلقى الوسطاء هذه التقارير ، فمن المحتمل أن يقوموا بنقل عملائهم من الأسهم ، أو على الأقل تقليل مراكزهم.
بيع الضرائب الخاسرة في الأفق
في الربع الرابع ، ستلاحظ أن الشركات التي تتداول في الطرف الأدنى من نطاق التداول لمدة 52 أسبوعًا ستتداول في كثير من الأحيان بشكل أقل. وذلك لأن الأفراد وصناديق الاستثمار المشتركة يريدون حجز بعض خسائرهم قبل نهاية العام لجني المزايا الضريبية. لذلك ، قد تجعل هذه الأنواع من الأسهم مرشحين جيدين للتجار الذين يسعون للربح من خطوة أقل قرب نهاية العام.
بيع من الداخل
هناك الكثير من الأسباب التي تجعل من الداخل يقوم ببيع أسهمه. قد يشمل ذلك شراء منزل أو مجرد الرغبة في حجز بعض الأرباح. ومع ذلك ، إذا كان عدد من المطلعين داخلياً يبيعون الأسهم بكميات كبيرة ، فقد يكون من الحكمة اعتبار هذا بمثابة نذير للأشياء القادمة. ضع في اعتبارك أن execs لديهم رؤية غير عادية لشركاتهم. استخدم هذه المعلومات لصالحك ووقت مبيعاتك القصيرة وفقًا لذلك.
أساسيات تدهور
لا تحتاج إلى العثور على شركة على وشك الإفلاس لتخفيض أسهمها بنجاح. في بعض الأحيان ، تحتاج فقط إلى رؤية تدهور بسيط في الأساسيات الإجمالية للشركة بالنسبة لأصحاب الأسهم الكبيرة ، مثل صناديق الاستثمار المشتركة ، للحصول على سئم من الأسهم وإغراقها.
ابحث عن الشركات التي لديها انخفاض في هوامش الربح الإجمالية ، والتي خفضت مؤخرًا توجيهات الأرباح المستقبلية ، وفقدت العملاء الرئيسيين ، أو تحصل على كمية هائلة من الضغط السيئ ، أو شهدت أرصدةها النقدية تتضاءل أو واجهت مشاكل في المحاسبة. بعبارة أخرى ، يجب أن يكون المستثمرون مدركين في جميع الأوقات لـ "نظرية الصراصير". وهذا هو ، حيث توجد مشكلة واحدة ، ربما هناك مجموعة كاملة أكثر.
المخزونات تورم / الحسابات المدينة
هذا يندرج تحت موضوع التدهور في الأساسيات ، ولكن يجب التأكيد عليه لأن زيادة المخزونات والحسابات المستحقة القبض هما من أكثر الدلائل وضوحًا على أن الشركة تسير في طريق منخفض.
قد لا تكون زيادة أرقام المخزون أمرًا سيئًا إذا أطلقت الشركة مؤخرًا منتجًا جديدًا وتراكمت تراكمًا لهذا المنتج تحسباً لبيعه. ومع ذلك ، إذا أظهرت إحدى الشركات قفزة كبيرة في المخزونات دون سبب ، فهي علامة على وجود سلع على كتبها التي لا معنى لها وقد لا تكون قابلة للبيع. هذه ، بدورها ، سوف تحتاج إلى شطبها وسيكون لها تأثير سلبي على الأرباح أسفل الخط.
إن زيادة الذمم المدينة هي علامة سيئة لأنها تشير إلى أن الشركة لا تدفع لعملائها في الوقت المناسب. سيؤدي ذلك أيضًا إلى التخلص من الأرباح. إذا أثبتت بعض هذه الديون في النهاية أنها غير قابلة للتحصيل ، فسيتعين شطبها في مرحلة ما.
انخفاض اتجاهات القطاع
في حين أن الشركة ستقلب في بعض الأحيان اتجاها أكبر ، فإن معظم الشركات في قطاع معين أو صناعة ما تتاجر في تكافؤ نسبي. هذا يعني أن مشاكل العرض والطلب التي تواجه شركة واحدة من المحتمل أن تؤثر على الآخرين في مرحلة ما. استخدم هذه المعلومات لصالحك. قم بإجراء مكالمات هاتفية مع موردي الشركة و / أو العملاء. يمكنهم تأكيد ما إذا كانت الشركة تشهد نفس المشكلات (أو الفرص) مثل اللاعبين الآخرين في نفس الصناعة أو القطاع.
الخط السفلي
يجب أن يدرك المستثمرون أن البيع على المكشوف يمثل فرصة لتحقيق مكاسب ملموسة ، ولكن أيضًا يمكن للإشارات أن تنبه المستثمر عندما يكون السهم على وشك الهبوط. هذه المعرفة سوف تجعلك مستثمرا أفضل بما لا يقاس.
