ما هي الأسهم العادية المستوى 1 (CET1)؟
يمثل Common Equity Tier 1 (CET1) أحد مكونات رأس المال من المستوى 1 والذي يتكون في الغالب من الأسهم العادية التي يملكها البنك أو أي مؤسسة مالية أخرى. إنه إجراء رأسمالي تم تقديمه في عام 2014 كوسيلة احترازية لحماية الاقتصاد من الأزمة المالية. من المتوقع أن تلبي جميع البنوك الحد الأدنى المطلوب لنسبة CET1 بنسبة 4.50 ٪ بحلول عام 2019.
فهم الأسهم العادية المستوى 1 (CET1)
في أعقاب الأزمة المالية في عام 2008 ، وضعت لجنة بازل مجموعة من المعايير الدولية بعد إصلاحها لمراجعة ومراقبة كفاية رأس مال البنوك. تقارن هذه المعايير ، التي تسمى مجتمعة "بازل 3" ، أصول البنك برأسماله لتحديد ما إذا كان البنك قد يواجه اختبار الأزمة.
رأس المال مطلوب من قبل البنوك لاستيعاب الخسائر غير المتوقعة التي تنشأ خلال المسار العادي لعمليات البنك. يعمل إطار بازل III على تشديد متطلبات رأس المال عن طريق الحد من نوع رأس المال الذي قد يدرجه البنك في مختلف مستوياته وهياكل رأس المال. يتكون هيكل رأس مال البنك من رأس المال من الفئة 2 ورأس المال من المستوى الأول ورأس المال في الفئة العامة.
الماخذ الرئيسية
- الأسهم المشتركة المستوى 1 يغطي أوضح الأسهم التي يحتفظ بها البنك مثل النقد والأسهم وما إلى ذلك. تقارن نسبة CET1 رأس مال البنك مع أصوله. يتكون رأس المال الإضافي من المستوى الأول من أدوات ليست حقوق ملكية مشتركة. في حالة حدوث أزمة ، يتم الحصول على حقوق الملكية أولاً من المستوى 1. وهناك قدر كبير من اختبارات الإجهاد ضد البنوك التي تستخدم رأس المال من المستوى الأول كتدبير أولي لاختبار سيولة البنك وقدرته على الصمود أمام حدث نقدي صعب.
حساب المستوى 1 رأس المال
يتم حساب رأس المال من الفئة 1 كرأس مال CET1 بالإضافة إلى رأس مال إضافي من الفئة 1 (AT1). يشتمل المستوى 1 من الأسهم العادية على رأس المال الأساسي للبنك ويشمل الأسهم العامة وفوائض الأسهم الناتجة عن إصدار الأسهم العامة والأرباح المحتجزة والأسهم العامة الصادرة عن الشركات التابعة والموجودة من قبل أطراف ثالثة والإيرادات المتراكمة الأخرى الشاملة (AOCI).
يتم تعريف رأس المال الإضافي من الفئة 1 على أنه أدوات ليست حقوق ملكية مشتركة ولكنها مؤهلة لإدراجها في هذه الفئة. مثال على رأس المال AT1 هو عبارة عن ورقة مالية قابلة للتحويل أو مختلطة ، والتي لها مدة دائمة ويمكن تحويلها إلى حقوق ملكية عند حدوث حدث تحريك. يحدث حدث يؤدي إلى تحويل الأوراق المالية إلى حقوق ملكية عندما يقل رأس مال CET1 عن عتبة معينة.
CET1 هو مقياس ملاءة البنوك الذي يقيس قوة رأس مال البنك.
يتم الحصول على هذا المقياس بشكل أفضل من خلال نسبة CET1 ، والتي تقيس رأس مال البنك مقابل أصوله. نظرًا لعدم وجود مخاطر على جميع الأصول ، يتم وزن الأصول التي حصل عليها البنك بناءً على مخاطر الائتمان ومخاطر السوق التي يعرضها كل أصل.
على سبيل المثال ، قد يتم تصنيف السند الحكومي على أنه "أصل غير مخاطرة" ويتم إعطاؤه وزنًا مرجحًا بنسبة صفر بالمائة. من ناحية أخرى ، يمكن تصنيف الرهن العقاري عالي المخاطر كأصول عالية المخاطر ووزنه بنسبة 65 ٪. وفقًا لقواعد رأس المال والسيولة في Basel III ، يجب أن يكون لدى جميع البنوك نسبة CET1 كحد أدنى للموجودات المرجحة للمخاطر بنسبة 4.50٪ بحلول عام 2019.
نسبة الأسهم العادية - المستوى 1 = أصول رأس المال المشترك / المستوى المرجح للمخاطر
يتكون هيكل رأس مال البنك من المستوى الأدنى 2 ، المستوى العلوي 1 ، AT1 ، و CET1. CET1 في الجزء السفلي من هيكل رأس المال ، مما يعني أنه في حالة حدوث أزمة ، يتم خصم أي خسائر يتم تكبدها أولاً من هذه الفئة. إذا أدى هذا الخصم إلى انخفاض نسبة CET1 إلى أقل من الحد الأدنى التنظيمي ، فيجب على البنك إعادة نسبة رأس المال إلى المستوى المطلوب أو المخاطرة في تجاوزها أو إيقافها من قبل المنظمين.
خلال مرحلة إعادة البناء ، يجوز للجهات التنظيمية تقييد البنك من دفع أرباح الأسهم أو مكافآت الموظفين. في حالة الإعسار ، يتحمل حاملو الأسهم الخسائر أولاً يتبعهم حملة السندات المختلطة والقابلة للتحويل ثم رأس مال الفئة 2.
في عام 2016 ، أجرت الهيئة المصرفية الأوروبية اختبارات إجهاد باستخدام نسبة CET1 لفهم مقدار الأموال المتبقية لبنوك رأس المال في حالة حدوث أزمة مالية. تم إجراء الاختبارات خلال فترة مقلقة عندما كانت العديد من البنوك في منطقة اليورو تكافح من أجل الحصول على مبالغ ضخمة من القروض المتعثرة (NPL) وانخفاض أسعار الأسهم. أظهرت نتيجة الاختبار أن معظم البنوك ستكون قادرة على التغلب على الأزمة في عام 2016.
