يستخدم المساهمون حقوق المساهمين المدرجة في الميزانية العمومية لتحديد الوضع المالي للشركة. تمثل حقوق المساهمين المبلغ الذي سيتم إرجاعه إلى المساهمين في حالة تصفية جميع أصول الشركة وتسديد جميع ديونها. باختصار ، إن حقوق المساهمين تقيس القيمة الصافية للشركة.
يتم حساب حقوق المساهمين في الشركة عن طريق:
إجمالي الأصول - إجمالي المطلوبات = حقوق المساهمين
الرصيد السلبي في حقوق المساهمين ، والذي يطلق عليه أيضًا حقوق المساهمين ، يعني أن المطلوبات تتجاوز الأصول ويمكن أن تنتج عن عدة أسباب.
ماذا تعني حقوق المساهمين السلبية في الميزانية؟
أسباب حقوق المساهمين السلبيين
الخسائر المتراكمة على مدى عدة فترات أو سنوات قد تؤدي إلى حقوق ملكية سلبية للمساهمين. ضمن قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية ، فإن الأرباح المحتجزة هي الرصيد المتبقي من الأرباح ، أو صافي الدخل ، الذي يتم تخصيصه ليتم استخدامه لدفع أرباح الأسهم أو تخفيض الديون أو إعادة الاستثمار في الشركة.
في حالة حدوث خسارة صافية ، يتم ترحيل الخسارة إلى أرباح محتجزة كرقم سالب ويتم خصمها من أي رصيد في الأرباح المحتجزة من فترات سابقة. نتيجة لذلك ، قد تعني حقوق الملكية السلبية للمساهمين أن الشركة قد تكبدت خسائر لفترات متعددة ، بحيث تم تجاوز الأرباح الحالية المحتجزة وأي أموال تم استلامها من الأسهم المصدرة.
مدفوعات توزيعات الأرباح الكبيرة التي إما استنفدت الأرباح أو تجاوزت حقوق المساهمين من شأنها أن تظهر رصيدًا سلبيًا. يمكن أن تؤدي الخسائر المالية المجمعة في الفترات اللاحقة التي تلي مدفوعات الأرباح الكبيرة إلى رصيد سلبي.
يمكن أن يؤدي اقتراض الأموال لتغطية الخسائر المتراكمة بدلاً من إصدار المزيد من الأسهم من خلال تمويل الأسهم إلى حقوق ملكية سلبية للمساهمين. عادة ، فإن الأموال الواردة من إصدار الأسهم من شأنه أن يخلق رصيد إيجابي في حقوق المساهمين. كما ذكرنا سابقًا ، فإن الخسائر المالية التي سُمح لها بالتراكم في حقوق المساهمين ستُظهر رصيدًا سالبًا وأي دين يتم تكبده سيظهر كالتزام. بمعنى آخر ، يمكن أن تغطي الشركة هذه الخسائر بأموال مقترضة ، لكن حقوق المساهمين ستظل تظهر رصيدًا سلبيًا.
يتم تسجيل إطفاء الأصول غير الملموسة ، مثل براءات الاختراع أو العلامات التجارية ، في قسم حقوق المساهمين وقد يتجاوز رصيد حقوق المساهمين الحالي. إن إطفاء الموجودات غير الملموسة هي عملية حساب تكلفة الأصل غير الملموس على مدى العمر المتوقع للأصل.
قد تكون حقوق المساهمين السلبية علامة تحذير على أن الشركة تعاني من ضائقة مالية أو قد تعني أن الشركة قد أنفقت أرباحها المحتجزة وأي أموال من إصدار أسهمها على إعادة الاستثمار في الشركة عن طريق شراء مصنع ومعدات باهظة الثمن. بمعنى آخر ، ينبغي أن تخبر حقوق المساهمين السلبية المستثمر بحفر أعمق واستكشاف أسباب الرصيد السلبي.
