خلال تراجع الاقتصاد ، يسارع المستثمرون إلى البحث عن الأمان في حيازاتهم الاستثمارية. بدلاً من الالتزام بتخصيص الأصول الذي يمثل محفظة متنوعة ، يتم استبدال استراتيجيات التداول المنطقية بعمليات بيع مشحونة عاطفياً باستثمارات عالية الأداء. على الرغم من مبادئ الاستثمار السليمة ، فإن المستثمرين يحولون أوضاعهم في الأسهم إلى استثمارات أكثر استقرارًا وأقل تقلبًا ، بما في ذلك أسواق النقد والنقد وأوراق الدين قصيرة الأجل والأسهم الدفاعية. تحتوي خيارات الاستثمار هذه على أقل قدر من المخاطر المرتبطة بالسوق عندما يكون الاقتصاد الكلي في حالة من الركود.
النقد والأسواق النقدية
بالنسبة للمستثمر العادي ، فإن الانخفاض في الأسواق الذي يستمر لأكثر من بضعة أشهر يكفي لحافز للخروج من محفظة الأوراق المالية الثقيلة. المكان الأكثر شيوعًا لتخصيص الأموال من عملية البيع هو حساب النقدية أو سوق المال. لا يرتبط الحساب النقدي ، الأكثر شيوعًا في شكل حساب التوفير المصرفي أو الاتحاد الائتماني ، بسوق الأوراق المالية ، وبالتالي لا يمثل مخاطرة كبيرة للمستثمرين. يعد حساب سوق المال ، إما الذي يتم تقديمه من خلال البنك كحساب إيداع أو من خلال منصة وساطة كصندوق مشترك ، مكانًا مشتركًا للأموال التي تمت إزالتها مؤخرًا من قبضة سوق الأوراق المالية. يوفر كل من حسابات التوفير وحسابات سوق المال للمستثمرين وسيلة لكسب الفائدة دون مخاطر تقلبات السوق. يمكن بسهولة إعادة استثمار الأموال المحتفظ بها نقدًا أو حسابات سوق المال مرة أخرى في الأسواق بمجرد أن يشعر المستثمر بالراحة الكافية مع الأداء.
دين قصير الأمد
هناك خطوة أخرى آمنة من قبل المستثمرين في السوق الهابطة وهي وضع سندات الأسهم المتداولة مؤخرًا في سندات دين قصيرة الأجل يتم تحقيقها بشكل شائع من خلال شراء سندات الخزانة الأمريكية. ترتبط هذه السندات الحكومية قصيرة الأجل عكسيا بأسواق الأوراق المالية ، وبالتالي تميل إلى الارتفاع في الأسعار مع انخفاض أسعار الأسهم. خلال السوق الهابطة ، تتحول استراتيجيات التداول نحو الأمان مما يخلق حجمًا أكبر بكثير من سندات الخزانة الأمريكية المملوكة للمستثمرين. وهذا يؤدي أيضًا إلى ارتفاع الأسعار والذي بدوره يوفر للمستثمرين محافظًا أكثر استقرارًا. لا يتم إنشاء جميع السندات على قدم المساواة خلال السوق الهابطة ؛ يجب على المستثمرين البحث عن ديون قصيرة المدة والتخلص من سندات الشركات ذات العائد المرتفع عندما يكون الاقتصاد في تراجع.
الأسهم الدفاعية
بالإضافة إلى النقد والديون قصيرة الأجل ، يمكن أن يجد بعض المستثمرين الاستقرار في الأسهم الدفاعية. الشركات الأصغر والأصغر سناً ليست قادرة دائمًا على التعامل مع القيود المالية التي يمكن أن تفرضها السوق الهابطة على الشركات ، وبالتالي فهي ليست أفضل الاستثمارات للاحتفاظ بها خلال التدهور الاقتصادي. ومع ذلك ، فإن الشركات الأكبر والأكثر رسوخًا التي تتمتع بميزانيات قوية ، والمعروفة باسم الشركات الدفاعية ، لديها وقت أسهل بكثير في تحمل ظروف السوق الهابطة ، والكثير منها يواصل دفع أرباح الأسهم حتى عندما يكون الاقتصاد راكداً. يمكن للمستثمرين إنشاء تحوط مع الأسهم الدفاعية خلال السوق الهابطة إذا كانوا لا يريدون الخروج من الأسواق بشكل كامل.
