على مر السنين ، وجد الفنيون مشكلتين في المتوسط المتحرك البسيط. تكمن المشكلة الأولى في الإطار الزمني للمتوسط المتحرك (MA). يعتقد معظم المحللين الفنيين أن حركة السعر ، سعر فتح أو إغلاق السهم ، ليست كافية للاعتماد عليها للتنبؤ بالشكل الصحيح لإشارات الشراء أو البيع لحركة تقاطع MA. لحل هذه المشكلة ، يعين المحللون الآن وزنا أكبر لبيانات الأسعار الأحدث باستخدام المتوسط المتحرك السلس (EMA). (تعرف على المزيد في استكشاف المتوسط المتحرك الأسي .)
مثال
على سبيل المثال ، باستخدام MA 10 أيام ، يأخذ المحلل سعر الإغلاق لليوم العاشر ويضرب هذا الرقم في 10 ، واليوم التاسع في تسعة ، واليوم الثامن بثمانية وهكذا إلى الأول من المتوسط. بمجرد تحديد الإجمالي ، يقوم المحلل بعد ذلك بتقسيم الرقم بإضافة المضاعفات. إذا قمت بإضافة مضاعفات مثال MA لمدة 10 أيام ، فسيكون الرقم 55. يُعرف هذا المؤشر بمتوسط الحركة المرجح خطيًا. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، تحقق من المتوسطات المتحركة البسيطة اجعل التوجهات بارزة .)
العديد من الفنيين يؤمنون بقوة في المتوسط المتحرك السلس (EMA). تم شرح هذا المؤشر بعدة طرق مختلفة لدرجة أنه يربك الطلاب والمستثمرين على حد سواء. ربما يكون أفضل تفسير يأتي من "التحليل الفني للأسواق المالية" لجون جيه مورفي (الذي نشره معهد نيويورك للمالية ، 1999):
على سبيل المثال ، يمكن تخصيص سعر اليوم الأخير بوزن 10٪ (.10) ، والذي يضاف إلى وزن الأيام السابقة البالغ 90٪ (.90). هذا يعطي اليوم الأخير 10 ٪ من مجموع الترجيح. هذا سيكون مكافئًا لمعدل 20 يومًا ، وذلك بإعطاء سعر آخر أيام قيمة أقل بنسبة 5٪ (.05).
يوضح الرسم البياني أعلاه مؤشر Nasdaq Composite Index من الأسبوع الأول في أغسطس 2000 إلى 1 يونيو 2001. كما ترون بوضوح ، فإن EMA ، الذي يستخدم في هذه الحالة بيانات سعر الإغلاق على مدى فترة تسعة أيام ، له محدد بيع إشارات يوم 8 سبتمبر (يتميز بسهم لأسفل أسود). كان هذا هو اليوم الذي كسر فيه المؤشر دون مستوى 4000. يظهر السهم الأسود الثاني أسفل الساق الأخرى التي توقعها الفنيون بالفعل. لم يتمكن ناسداك من توليد حجم واهتمام كافيين من مستثمري التجزئة لكسر حاجز 3،000. ثم تنخفض مرة أخرى إلى الأسفل في الساعة 1619.58 يوم 4 أبريل. الاتجاه الصعودي في 12 أبريل يتميز بسهم. هنا أغلق المؤشر عند 1961.46 ، وبدأ الفنيون في رؤية مديري الصناديق المؤسسية بدأوا في التقاط بعض الصفقات مثل سيسكو ومايكروسوفت وبعض المسائل المتعلقة بالطاقة. (اقرأ مقالاتنا ذات الصلة: مغلفات المتوسط المتحرك: تنقية أداة تداول شائعة ومتحرك ترتد المتوسط .)
