ما هو غسل؟
الغسيل هو سلسلة من المعاملات التي تؤدي إلى ربح إجمالي صافٍ قدره صفر. يمكن للمستثمر ، على سبيل المثال ، أن يخسر 100 دولار على استثمار واحد ويكسب 100 دولار في استثمار آخر. هذا غسل. لكن الآثار الضريبية يمكن أن تكون معقدة للمستثمر.
ويشار إلى الغسيل أيضًا على أنه اقتراح التعادل.
الماخذ الرئيسية
- في الاستثمار ، الغسل عبارة عن خسارة يتم إلغاؤها بمكسب متساوٍ. لأغراض الضريبة ، يعتبر الغسل خسارة استثمار يمكن استخدامها كخصم. هناك قيود زمنية على قدرة المستثمر على خصم الخسارة إذا كان ذلك هو نفسه. يتم شراء الأسهم مرة أخرى.
فهم غسل
عندما تكون عملية غسيل ، تقوم عمليتان بإلغاء بعضهما البعض ، مما يؤدي إلى إنشاء مركز التعادل بشكل فعال.
إذا كانت الشركة تنفق 25000 دولار لإنتاج البضائع وبيعها مقابل 25000 دولار ، فإن النتيجة هي غسل. إذا خسر المستثمر مبلغ 5000 دولار على بيع استثمار وحقق أرباحًا بقيمة 5،000 دولار من بيع آخر ، فقد تم غسل الصفقة.
هذا بسيط بما فيه الكفاية ولكن مصلحة الضرائب لديها قواعد ضريبية معقدة فيما يتعلق بغسيل المبيعات من قبل المستثمرين ، وتتعلق بالمطالبة بالخسائر في الاستثمارات. على وجه التحديد ، تمنع القواعد المستثمر من المطالبة بالخسارة إذا قام ببيع ورقة مالية بخسارة ثم إعادة شراء نفس الورقة المالية أو وثيقة مماثلة إلى حد كبير خلال 30 يومًا.
على سبيل المثال ، لنفترض أن المستثمر يشتري 100 سهم من أسهم Anheuser-Busch (BUD) مقابل 10،000 دولار. بعد ستة أسابيع فقط ، انخفضت قيمة 100 سهم إلى 7000 دولار. يبيع المستثمر جميع الأسهم المائة على أمل خصم خسارة رأس المال البالغة 3000 دولار في وقت الضريبة ، ولكن بعد أسبوع ، يقرر BUD صفقة حقيقية ويشتري 100 سهم مرة أخرى.
لا يمكن المطالبة بالخسارة الأولية لأغراض ضريبية حيث تم إعادة شراء نفس الورقة المالية خلال فترة زمنية محدودة.
لا يمكن للمستثمر بيع الأسهم بخسارة ، وشراء نفس السهم مرة أخرى في غضون 30 يومًا ، ولا يزال بإمكانه المطالبة بالخسارة كخصم.
ومع ذلك ، فإن الخسارة المحققة من الغسيل لا تضيع بالكامل. يمكن تطبيق الخسارة على أساس التكلفة لعملية الشراء الثانية لـ BUD. وهذا يزيد من أساس التكلفة للأوراق المالية المشتراة ، وبالتالي سوف يقلل من حجم أي مكاسب خاضعة للضريبة في المستقبل عند بيع الأسهم. تم تأجيل الاستفادة من الغسل لكنها لم تختف.
بالإضافة إلى ذلك ، تتم إضافة فترة احتجاز الأوراق المالية المغسولة إلى فترة الاحتفاظ بالأوراق المالية البديلة. في هذا المثال ، أضاف المستثمر ستة أسابيع إلى فترة الاحتفاظ بهذا السهم ، مما يجعل من الأسهل بكثير التأهل لمعدل الضريبة بنسبة 15٪ على مكاسب رأس المال طويلة الأجل. (يجب الاحتفاظ بالسهم لمدة سنة واحدة للتأهل لمعدل الضريبة المنخفض).
عندما يغسل غير قانوني
بعض عمليات الغسيل غير قانونية لأنها تشبه مخطط التفريغ والمضخة.
على سبيل المثال ، لا يمكن للمستثمر شراء سهم باستخدام شركة وساطة واحدة ثم بيعه من خلال شركة وساطة أخرى بغرض تحفيز اهتمام المستثمر.
