بدأت مجموعة Vanguard Group ، وهي أكبر شركة صناديق استثمار في العالم ، في الواقع كفكرة كان مؤسسها John Bogle أثناء عمله في شركة Wellington Management Company. أقنعت Bogle المجلس بالسماح له ببدء أول صندوق لمؤشر البيع بالتجزئة ، والذي أصبح الآن صندوق مؤشر Vanguard 500 Index. منذ ذلك الحين ، أطلقت Vanguard أكثر من 200 صندوق ، تدير أكثر من 3 تريليونات دولار. صندوق Vanguard Wellesley Income Fund (VWINX) هو أحد بقايا شركة Wellington Management ، التي تدير الآن بشكل حصري الأموال المؤسسية ؛ يظل ولنجتون مستشار الصندوق الاستثماري.
أنشئ في عام 1970 ، أصبح صندوق Wellesley Income أحد الصناديق المتوازنة الأكثر نجاحًا الموجهة نحو الدخل للمستثمرين المحافظين. هذه نظرة عامة على الصندوق ، إلى جانب العديد من النقاط البارزة في الصندوق.
هدف الاستثمار
على الرغم من أن صندوق Wellesley Income Fund يصنف على أنه صندوق دخل ، إلا أنه يستخدم نهجًا أكثر توازناً لتحقيق هدف الدخل. يتمثل الهدف الإجمالي للاستثمار في الصندوق في البحث عن إجمالي عائد ثابت يتكون من الدخل الحالي من السندات وأرباح الأسهم وارتفاع رأس المال. يمكن استثمار ما يصل إلى ثلث المحفظة في أسهم الشركات التي لها تاريخ في دفع أرباح أعلى من المتوسط والتي تزيد بمرور الوقت.
إدارة المحافظ
يرأس فريق إدارة المحافظ جون سي كيو و دبليو مايكل ريكماير كلا من كبار المديرين الإداريين والشركاء في إدارة ولينجتون. Keogh هو مدير محفظة الدخل الثابت ، و Reckmeyer هو مدير محفظة الأسهم. انضم Keogh إلى Wellington Management في عام 1983 بعد أن عمل لعدة سنوات في إدارة المحافظ في بنك كونيتيكت الوطني. انضم Reckmeyer ، الذي ينصب تركيزه الأساسي على البحث عن الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة وذات القيمة العالية ولديها تاريخ حافل في الأرباح ، إلى Wellington Management في عام 1994 بعد ثماني سنوات كمحلل أبحاث في Kemper Financial Services. حصل على درجة الماجستير في إدارة الأعمال (MBA) وعلى درجة البكالوريوس في الهندسة الميكانيكية من جامعة ويسكونسن. وهو أيضًا محلل مالي معتمد (CFA).
أدار Reckmeyer الصندوق منذ عام 2007 ، Keogh منذ عام 2008. انضم إليهم Loran Moran و Michael Stack في أوائل عام 2017. يشغلان أيضًا مناصب في Wellington Management ويعملان في صناديقها الأخرى.
محفظة الاستثمار
يستخدم الصندوق الذي تبلغ تكلفته 53.6 مليار دولار نهجًا متوازنًا يركز على الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، حيث يستثمر ثلثيها في سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية والولايات المتحدة. السندات الحكومية. ويتم استثمار الثلث الآخر في أسهم الشركات ذات رأس المال الكبير. اعتبارًا من 30 أغسطس 2018 ، يحتفظ الصندوق بحوالي 1100 ورقة مالية مختلفة. وتمثل الحيازات العشرة الأولى ، التي تشدد على الأسهم الممتازة ، 11.3٪ من الحافظة.
أداء الاستثمار
لقد عملت المقاربة المتوازنة بشكل جيد للغاية بالنسبة للمستثمرين. حقق الصندوق متوسط عائد سنوي يبلغ حوالي 10٪ منذ إنشائه. والأهم من ذلك ، أن الصندوق يوضح باستمرار قدرته على الحد من الجانب السلبي. خلال انهيار سوق الأسهم لعام 2008 ، على سبيل المثال ، انخفض بنسبة 10 ٪ فقط ، وهو ما كان أقل من فئته وأقل بكثير من صناديق الأسهم فقط. اعتبارًا من عام 2018 ، على مدار السنوات الثلاث الماضية ، حقق الصندوق متوسط عائد سنوي بلغ 6.97٪ و 6.26٪ للسنوات الخمس الأخيرة و 7.91٪ لمدة 10 سنوات - وهي النتائج التي حصلت عليه باستمرار من فئة الخمس نجوم من Morningstar Inc. يتطلب الحد الأدنى من الاستثمار 3000 دولار ، ولكن نسبة نفقاته البالغة 0.22 ٪ تعتبر منخفضة للغاية بالنسبة لفئتها.
الخط السفلي
يمكن اعتبار صندوق Wellesley Income Fund بمثابة عقد أساسي للمستثمرين المحافظين الذين يبحثون عن تدفق قوي من الدخل مع بعض الارتفاع في رأس المال. يوفر الصندوق إمكانات الاتجاه الصعودي مع تقلبات محدودة. يمكن أن يكون أيضًا قمرًا صناعيًا جيدًا للمستثمرين المعتدلين أو العدوانيين الذين يقومون بتجديد جزء الأسهم من محفظتهم. لا يخلو الصندوق من مخاطره ، لأن تعرضه الكبير للسندات يمكن أن يتفاعل سلبًا مع زيادة أسعار الفائدة.
