ما هو تحليل الحجم
تحليل الحجم هو فحص عدد الأسهم أو عقود الأوراق المالية التي تم تداولها في فترة زمنية معينة. يستخدم المحللون الفنيون تحليل الحجم كأحد العوامل العديدة التي تسترشد بقراراتهم التجارية من خلال تحليل الاتجاهات في الحجم بالتزامن مع تحركات الأسعار ، يمكن للمستثمرين تحديد أهمية التغييرات في سعر الورقة المالية.
كسر تحليل حجم أسفل
يتم تحليل الحجم بواسطة جميع أنواع المحللين الذين يتبعون أوراق مالية محددة في الأسواق المالية. بشكل عام ، يشير الحجم إلى عدد الأسهم المتداولة في اليوم. يمكن أن يكون فهم حجم التداول في السوق بأكمله مقابل حجم الحيازة الواحدة من المقارنة المهمة التي تساعد المحللين على تمييز اتجاهات الحجم.
حجم الاستدلالات
في كثير من الأحيان ، يمكن أن تستنتج كميات كبيرة من التداول الكثير عن توقعات المستثمرين في السوق أو الأوراق المالية. يمكن أن تكون الزيادة الكبيرة في الأسعار إلى جانب زيادة كبيرة في الحجم ، على سبيل المثال ، علامة ذات مصداقية على استمرار الاتجاه الصعودي أو الانعكاس الصعودي. بشكل سلبي ، يمكن أن يكون الانخفاض الكبير في الأسعار مع زيادة كبيرة في الحجم علامة على استمرار الاتجاه الهبوطي أو انعكاس الاتجاه الهبوطي.
بشكل عام ، قد يكون من المهم للمحللين الفنيين تضمين المخططات كبيرة الحجم في المخططات البيانية اليومية. تتوفر المخططات بحجم الصوت عادةً أسفل الرسم البياني للشموع القياسية. سوف تعرض هذه الرسوم البيانية أيضًا خطوط الاتجاه المتوسط المتحرك. يمكن أن يساعد دمج الحجم في قرار التداول المستثمر في الحصول على رؤية أكثر توازناً لجميع عوامل السوق الواسعة التي يمكن أن تؤثر على سعر الورقة المالية الذي يساعد المستثمر على اتخاذ قرار أكثر استنارة.
مؤشرات حجم
في التحليل الفني ، يوجد مؤشران مصممان خصيصًا لدعم المستثمرين الذين يقومون بدمج الحجم في قرارات التداول الخاصة بهم. تم تطوير مؤشر الحجم الإيجابي (PVI) ومؤشر الحجم السلبي (NVI) من قبل بول ديسارت في 1930s. ازدادت هذه المؤشرات في عام 1975 عندما تمت مناقشتها في كتاب صدر عام 1976 بعنوان "منطق سوق الأسهم" للمخرج نورمان فوسباك.
يعتمد كل من PVI و NVI على حجم تداول اليوم السابق وسعر سوق الأوراق المالية. عندما يزيد حجم التداول عن اليوم السابق ، يتم ضبط PVI. عندما ينخفض حجم التداول عن اليوم السابق ، يتم ضبط NVI. توضح حسابات الفهرس الأساسية كيف يؤثر الحجم على السعر. عندما تزيد أو تنقص PVI ، فهذا يعني أن تغيرات الأسعار تحركها كميات كبيرة. على العكس ، عندما تزيد NVI أو تنقص ، فهذا يعني أن الأسعار تتقلب مع تأثير ضئيل من الحجم.
مؤشر الحجم الإيجابي:
إذا كان الحجم الحالي أكبر من حجم اليوم السابق:
PVI = PVIp Previous + (CPy Yesterday CPtoday −CPy Yesterday) ∗ PVIp السابقة حيث: PVIp سابق = السابق PVICPtoday = سعر إغلاق اليوم CPp السابقة = سعر الإغلاق السابق
إذا كان حجم الصوت الحالي أقل من حجم اليوم السابق ، فلن تتغير PVI.
مؤشر الحجم السلبي:
إذا كان الحجم الحالي أقل من حجم اليوم السابق:
NVI = NVIprevious + (CPy Yesterday CPtoday −CPy Yesterday) ∗ NVIp السابقة حيث: NVIp سابق = السابق NVICPtoday = سعر إغلاق اليوم CPp السابقة = سعر الإغلاق السابق
إذا كان حجم الصوت الحالي أعلى من حجم اليوم السابق ، فلن يتغير NVI.
يعتقد العديد من المستثمرين أن تداول الضوضاء هو عامل مهم لمؤشر الحجم الإيجابي. لذلك ، غالباً ما يتم اتباع مؤشر الحجم السلبي نظرًا لنظرة ثاقبة على نشاط سوق المتداولين المحترفين.
