ما هي مخاطر المضاربة؟
مخاطر المضاربة هي فئة من المخاطر التي ، عند القيام بها ، تؤدي إلى درجة غير مؤكدة من الربح أو الخسارة. يتم اتخاذ جميع المخاطر المضاربة كخيارات واعية وليست مجرد نتيجة لظروف لا يمكن السيطرة عليها. نظرًا لوجود بعض الفرص إما لتحقيق مكسب أو خسارة ، فإن مخاطر المضاربة هي عكس المخاطرة الخالصة ، وهي إمكانية حدوث خسارة فقط وعدم إمكانية تحقيق مكاسب.
تتضمن جميع الأنشطة الاستثمارية تقريبًا بعض المخاطر المضاربة ، حيث لا يعرف المستثمر ما إذا كان الاستثمار سيكون ناجحًا أم فشلًا كبيرًا. تحمل بعض الأصول - مثل عقد الخيارات - مجموعة من مخاطر المضاربة والمخاطر التي يمكنك التحوط منها.
فهم المخاطر المضاربة
بعض الاستثمارات أكثر المضاربة من غيرها. على سبيل المثال ، الاستثمار في السندات الحكومية ينطوي على مخاطر أقل بكثير من الاستثمار في السندات غير المرغوب فيها لأن السندات الحكومية لديها مخاطر أقل بكثير من التخلف عن السداد. في كثير من الحالات ، كلما زادت مخاطر المضاربة ، زادت إمكانية تحقيق أرباح أو عوائد على الاستثمار.
الماخذ الرئيسية
- تحدث مخاطر المضاربة عندما تكون هناك احتمالية غير مؤكدة للمكاسب أو الخسائر. افتراض أن المضاربة هي عادة خيار وليس نتيجة لظروف لا يمكن السيطرة عليها. المخاطر المحتملة هي احتمال الخسائر ، وعلى عكس مخاطر المضاربة ، لا توجد فرصة لتحقيق مكاسب يعد شراء عقد خيار الاستدعاء مثالاً على المخاطرة في المضاربة ، حيث أن هناك احتمالًا لتحقيق مكاسب ، في حين أن احتمال حدوث خسائر - من حيث القسط المدفوع مقابل العقد - موجود أيضًا. المراهنة على الرياضة ، والاستثمار في الأسهم ، وشراء السندات غير المرغوب فيها هي أمثلة أخرى للأنشطة التي تنطوي على مخاطر المضاربة.
تنطوي مخاطر المضاربة على إمكانية حدوث مكسب أو خسارة. إنها تتطلب مدخلات من الشخص الذي يتطلع إلى تحمل المخاطرة وبالتالي فهو طوعي تمامًا بطبيعته. في الوقت نفسه ، من الصعب التنبؤ بنتيجة المخاطرة ، حيث أن مقدار الربح أو الخسارة الدقيق غير معروف. بدلاً من ذلك ، تُستخدم عوامل مختلفة - مثل تاريخ الشركة واتجاهات السوق عند شراء الأسهم - لتقدير إمكانية الربح أو الخسارة.
مخاطر المضاربة مقابل المخاطرة الخالصة
على النقيض من مخاطر المضاربة ، ينطوي الخطر الخالص على المواقف التي تكون فيها النتيجة الوحيدة هي الخسارة. بشكل عام ، لا يتم التعامل مع هذه الأنواع من المخاطر طوعًا ، وكثيراً ما تكون خارجة عن سيطرة المستثمر. يستخدم الخطر الخالص بشكل شائع في تقييم احتياجات التأمين. على سبيل المثال ، في حالة تلف شخص في سيارة في حادث ، لا توجد فرصة أن تكون نتيجة هذا مكسب. نظرًا لأن نتيجة هذا الحدث لا يمكن أن تؤدي إلا إلى خسارة ، فهي مخاطرة صافية.
أمثلة على المخاطر المضاربة
معظم الاستثمارات المالية ، مثل شراء الأسهم ، تنطوي على مخاطر المضاربة. من الممكن أن ترتفع قيمة السهم ، مما يؤدي إلى ربح أو هبوط ، مما يؤدي إلى خسارة. في حين أن البيانات قد تسمح ببعض الافتراضات فيما يتعلق باحتمالية نتيجة معينة ، إلا أن النتيجة غير مضمونة.
الرهان الرياضي يتأهل أيضًا لخطر المضاربة. إذا كان شخص ما يراهن على الفريق الذي سيفوز في مباراة كرة قدم ، فقد تؤدي النتيجة إلى ربح أو خسارة ، اعتمادًا على الفريق الذي سيفوز. بينما لا يمكن معرفة النتيجة في وقت مبكر ، فمن المعروف أن الربح أو الخسارة ممكنان.
من ناحية أخرى ، فإن بيع أو كتابة خيار الاتصال ينطوي على مخاطر غير محدودة مقابل القسط المحصل. ومع ذلك ، يمكن التحوط من بعض تلك المخاطر المضاربة باستراتيجيات أخرى ، مثل امتلاك أسهم في الأسهم أو شراء خيار استدعاء بسعر إضراب أعلى. في النهاية ، يعتمد حجم مخاطر المضاربة على ما إذا كان الخيار قد تم شراؤه أو بيعه وما إذا كان التحوط أم لا.
