يشير الاكتتاب العام المدعوم برأس المال الاستثماري إلى بيع الأسهم للجمهور في شركة سبق أن تم تمويلها من قبل مستثمرين من القطاع الخاص. بديل الاكتتاب العام لشركة مدعومة برأس المال الاستثماري هو عملية استحواذ (يتم شراؤها من قبل شركة أخرى). يُعرف كلا الخيارين باسم "استراتيجيات الخروج" لأنها تتيح لرأسمالي المشاريع وأصحاب المشاريع الحصول على أموال من استثماراتهم.
انهيار الاكتتاب المدعوم برأس المال الاستثماري
تقارير متعددة بانتظام تقارير عن كل من الاكتتابات المدعومة من رأس المال الاستثماري وحجم عمليات الاندماج والشراء. في الأوقات الاقتصادية الهزيلة ، يكون هناك عدد أقل من الاكتتابات المدعومة من رأس المال الاستثماري بسبب انخفاض ثقة المستثمرين. كنتيجة للأزمة المالية ، شهد عامي 2008 و 2009 أعدادًا قياسية منخفضة من الاكتتابات الأولية المدعومة برأس المال الاستثماري. من الأمثلة على الشركات التي كانت ذات يوم اكتتابات أولية مدعومة برأس المال هي تسلا موتورز و Open Table.
ما هو فينشر كابيتال؟
رأس المال الاستثماري (VC) هو نوع من الأسهم الخاصة ، وهو شكل من أشكال التمويل الذي توفره الشركات أو الصناديق التي تحكم على الشركة لديها إمكانات نمو عالية أو أظهرت نموًا كبيرًا. شركات رأس المال الاستثماري أو الصناديق تستثمر في هذه الشركات المبكرة في مقابل الحصول على حصة في الأسهم يتحمل أصحاب رؤوس الأموال المغامرة هذه المخاطر المرتبطة بها على أمل أن تصبح بعض الشركات التي يدعمونها ناجحة.
يحدث استثمار رأس المال الاستثماري النموذجي بعد جولة "تمويل أولي" أولية. الجولة الأولى من رأس المال الاستثماري المؤسسي لتمويل النمو تسمى الجولة أ. يقدم أصحاب رأس المال الاستثماري هذا التمويل لصالح تحقيق عائد من خلال حدث "خروج" نهائي ، مثل بيع الشركة للأسهم لأول مرة في الاكتتاب العام أو القيام بعملية الدمج والاستحواذ (المعروف أيضًا باسم "البيع التجاري" ") الشركة.
بالإضافة إلى الاستثمار في الملاك ، والتمويل الجماعي للأسهم ، وخيارات التمويل الأساسية الأخرى ، فإن رأس المال الاستثماري جذاب للشركات الجديدة التي لها تاريخ تشغيلي محدود للغاية بحيث لا تتمكن من زيادة رأس المال في الأسواق العامة ولم تصل إلى النقطة التي يمكنها فيها الحصول على قرض بنكي. أو إكمال عرض الديون.
تمويل رأس المال الاستثماري مقابل تمويل الدين أو القروض
جذب رأس المال الاستثماري يختلف اختلافًا كبيرًا عن رفع الديون أو القروض. في حين أن للمقرضين الحق القانوني في الفائدة على قرض وسداد رأس المال بغض النظر عن نجاح أو فشل عمل تجاري ، فإن رأس المال الاستثماري المستثمر في مقابل الحصول على حصة في الشركة لا يحمل أي حماية قانونية من هذا القبيل ، كما أنه ليس مضارباً بطبيعته. العائد على استثمار رأس المال الاستثماري يعتمد كليا على نمو وربحية العمل.
