يسمح نموذج مونت كارلو للباحثين بإجراء تجارب متعددة وتحديد جميع النتائج المحتملة لحدث أو استثمار. معا ، فإنها تخلق توزيع الاحتمالات أو تقييم المخاطر لاستثمار معين أو حدث معين.
تحليل مونت كارلو هو تقنية نمذجة متعددة المتغيرات. يمكن اعتبار جميع النماذج متعددة المتغيرات معقدة مثل "ماذا لو؟" السيناريوهات. يستخدمها محللو البحوث للتنبؤ بنتائج الاستثمار ، وفهم الاحتمالات المحيطة بتعرضاتهم الاستثمارية ، ولتخفيف المخاطر بشكل أفضل. في طريقة مونت كارلو ، تتم مقارنة النتائج مقابل تحمل المخاطر. يساعد ذلك المدير على تقرير ما إذا كان يجب المضي قدمًا في الاستثمار أو المشروع.
الذي يستخدم نماذج متعددة المتغيرات
يغير مستخدمو النماذج متعددة المتغيرات قيمة المتغيرات المتعددة للتأكد من تأثيرها المحتمل على المشروع الجاري تقييمه.
يتم استخدام النماذج من قبل المحللين الماليين لتقدير التدفقات النقدية وأفكار المنتجات الجديدة. يستخدمهم مديرو المحافظ الاستثمارية والمستشارين الماليين لتحديد تأثير الاستثمارات على أداء المحفظة ومخاطرها. تستخدمها شركات التأمين لتقدير إمكانات المطالبات وبوالص الأسعار. بعض النماذج المعروفة متعددة المتغيرات هي تلك المستخدمة لتقييم خيارات الأسهم. كما تساعد النماذج متعددة المتغيرات المحللين في تحديد الدوافع الحقيقية للقيمة.
حول تحليل مونت كارلو
يدعى تحليل مونت كارلو بعد الإمارة التي اشتهرت بها الكازينوهات. مع ألعاب الحظ ، جميع النتائج والاحتمالات المحتملة معروفة ، ولكن في معظم الاستثمارات ، تكون مجموعة النتائج المستقبلية غير معروفة.
الأمر متروك للمحلل لتحديد النتائج واحتمال حدوثها. في نموذج مونت كارلو ، يقوم المحلل بإجراء تجارب متعددة ، أحيانًا الآلاف منها ، لتحديد جميع النتائج المحتملة واحتمال حدوثها.
يعد تحليل مونت كارلو مفيدًا لأن العديد من القرارات المتعلقة بالعمل والاستثمار تتم على أساس نتيجة واحدة. بمعنى آخر ، يستخلص العديد من المحللين سيناريو واحدًا محتملاً ثم يقارنونه بالعقبات المختلفة لتحديد ما إذا كان يجب الاستمرار.
معظم التقديرات الأولية تبدأ بالحالة الأساسية. عن طريق إدخال أعلى افتراض احتمال لكل عامل ، يمكن للمحلل استخلاص أعلى نتائج الاحتمال. ومع ذلك ، فإن اتخاذ أي قرارات على أساس حالة أساسية يعد مشكلة ، وخلق التنبؤ بنتيجة واحدة فقط لا يكفي لأنه لا يقول شيئًا عن أي قيم أخرى يمكن أن تحدث.
كما أنه لا يقول شيئًا عن الفرصة الحقيقية جدًا لأن تكون القيمة المستقبلية الفعلية شيء آخر غير التنبؤ بالحالة الأساسية. من المستحيل التحوط ضد حدوث سلبي إذا لم يتم احتساب برامج التشغيل واحتمالات هذه الأحداث مسبقًا.
خلق النموذج
بمجرد التصميم ، يتطلب تنفيذ نموذج Monte Carlo أداة ستختار عشوائيًا قيم العوامل المرتبطة بشروط محددة مسبقًا. من خلال إجراء عدد من التجارب ذات المتغيرات المقيدة باحتمالات حدوثها المستقلة ، يقوم المحلل بإنشاء توزيع يتضمن جميع النتائج المحتملة والاحتمالات التي ستحدث.
هناك العديد من مولدات الأرقام العشوائية في السوق. الأدوات الأكثر شيوعًا لتصميم وتنفيذ نماذج Monte Carlo هيRisk و Crystal Ball. يمكن استخدام كلاهما كوظائف إضافية لجداول البيانات والسماح بإدخال عينات عشوائية في نماذج جداول البيانات المحددة.
يتمثل الهدف من تطوير نموذج Monte Carlo المناسب في تحديد القيود الصحيحة لكل متغير والعلاقة الصحيحة بين المتغيرات. على سبيل المثال ، نظرًا لأن تنويع الحافظة يعتمد على الارتباط بين الأصول ، يجب أن يتضمن أي نموذج تم تطويره لإنشاء قيم حافظة متوقعة العلاقة بين الاستثمارات.
من أجل اختيار التوزيع الصحيح لأحد المتغيرات ، يجب أن يفهم المرء كل من التوزيعات الممكنة المتاحة. على سبيل المثال ، الأكثر شيوعًا هو التوزيع الطبيعي ، المعروف أيضًا باسم منحنى الجرس .
في التوزيع الطبيعي ، يتم توزيع جميع الوقائع بالتساوي حول الوسط. المتوسط هو الحدث الأكثر احتمالا. الظواهر الطبيعية ، ارتفاع الناس ، والتضخم هي بعض الأمثلة على المدخلات التي يتم توزيعها عادة.
في تحليل مونت كارلو ، يختار مولد الأرقام العشوائية قيمة عشوائية لكل متغير ضمن القيود التي يحددها النموذج. ثم ينتج عن توزيع الاحتمالات لجميع النتائج المحتملة.
الانحراف المعياري لهذا الاحتمال هو إحصائية تدل على احتمال أن تكون النتيجة الفعلية المقدرة شيئًا غير الحدث المتوسط أو الأكثر احتمالًا. بافتراض أن توزيع الاحتمالية يتم توزيعه بشكل طبيعي ، فإن ما يقرب من 68 ٪ من القيم ستقع ضمن انحراف معياري واحد للمتوسط ، وسيقع حوالي 95 ٪ من القيم ضمن انحرافين معياريين ، وستقع حوالي 99.7 ٪ ضمن ثلاثة انحرافات معيارية للمتوسط.
هذا هو المعروف باسم "68-95-99.7 القاعدة" أو "القاعدة التجريبية".
من يستخدم الأسلوب
لا يتم إجراء تحليلات مونت كارلو من قِبل متخصصين في مجال التمويل فحسب ، بل من خلال العديد من الشركات الأخرى أيضًا. إنها أداة لصنع القرار تفترض أن كل قرار سيكون له بعض التأثير على المخاطر الكلية.
كل فرد ومؤسسة لديها تحمل مخاطر مختلف. وهذا يجعل من المهم حساب مخاطر أي استثمار ومقارنته بتسامح الفرد في المخاطرة.
توزيعات الاحتمالات التي ينتجها نموذج مونت كارلو تخلق صورة للخطر. هذه الصورة هي وسيلة فعالة لنقل النتائج للآخرين ، مثل الرؤساء أو المستثمرين المحتملين. اليوم ، يمكن تصميم وتنفيذ نماذج مونتي كارلو المعقدة للغاية من قبل أي شخص لديه حق الوصول إلى جهاز كمبيوتر شخصي.
