الكثير منا يحب إدارة استثماراتنا ، ولكن قد يكون من الغالب أن نعرف من أين نبدأ. هل نستخدم الأسهم أو السندات أو العقود المستقبلية أو السلع أو العقارات؟ هل يجب أن نمضي فترة طويلة ، أو اشترينا على الهامش ، أو شراء الأسهم ، أو وضع كل شيء في أقراص مدمجة؟
يمكنك بالطبع الاطلاع على هذه المواضيع بشكل فردي ، لكن إذا كنت تحاول إدارة مسؤوليتك الخاصة ، فعليك أولاً تحديد مدى تحمل المخاطر لديك. من هناك ، يمكنك إدارة حساباتك استنادًا إلى مقدار المخاطرة التي تريدها ومقدار الإدارة النشطة التي تريد القيام بها.
تحديد التسامح المخاطر الخاصة بك
يعد تحمل المخاطر جانبًا مهمًا للغاية في البدء في الاستثمار. بناءً على عمرك ودخلك واستثماراتك وأهدافك ، ستقع في واحدة من خمس فئات للمخاطر:
- عدوانية جدا العدوانيةالموازنة المحافظون جدا المحافظ
أسهل طريقة للتعرف على نهاية الطيف الذي تسقطه هي التقدم في العمر. إذا كنت شابًا وبدأت للتو مسيرتك المهنية ، فسوف تسير نحو الجانب العدواني للغاية من الطيف ، بينما إذا كنت أكبر سناً وتقترب من التقاعد ، فمن المحتمل أنك بالقرب من الجانب المحافظ للغاية. خذ استبيان لتحمل المخاطر لتحديد المكان الذي تقع فيه بالضبط.
هناك بعض الاختلافات الطفيفة ، ولكن إدارة المخاطر الخاصة بك متشابهة في جميع الفئات الخمس.
إدارة المخاطر كمستثمر قوي للغاية
وجود محفظة أسهم بنسبة 100٪ يعني أيضًا أنك تتحمل الكثير من المخاطر. لإدارة هذا الخطر ، سوف يضع معظم الناس أموالهم في صناديق الاستثمار المشتركة. تنتشر هذه الأموال من خلال مئات الأسهم المختلفة وتقلل من خطر إفلاس أي شركة واحدة وتدمير الصندوق.
على سبيل المثال ، خذ Enron - كان بإمكانك جني الكثير من المال لاستثمار كل شيء في هذه الشركة ، لكنك كنت ستفقد كل شيء عندما تفلس. تساعد صناديق الاستثمار في تقليل مخاطر الأمان المفردة.
ضع في اعتبارك أنك لا تزال ترغب في أن يكون لديك صندوق للطوارئ معادل للنقد ، وأسهم في منزلك ، وحسابات أخرى غير استثمارية ، لذلك لن يكون لديك حقًا كل شيء مستثمر في الأسهم.
(لمزيد من المعلومات ، راجع كيفية إنشاء حزمة عالية المخاطر .)
إدارة المخاطر كمستثمر قوي
على غرار المستثمر العدواني للغاية ، بصفتك مستثمرًا قويًا ، ستحتاج إلى استثمار جزء كبير من حسابك في الأسهم. ومع ذلك ، سيضم حسابك أيضًا أسهم الشركات ذات رأس المال الكبير - الشركات الراسخة وخطر الفشل هو الحد الأدنى - وبعض السندات. لن ينمو الحد الأقصى للسندات والسندات بنفس سرعة نمو الأسهم الأخرى ، ولكن إذا كان الاقتصاد في حالة ركود ، فلن ينخفض من حيث القيمة أيضًا.
إن أكبر مخاطرك هنا تشبه مخاطر المستثمر العدواني للغاية. تريد نشر المخاطرة في الصناديق الاستثمارية المشتركة بحيث لا تفقد كل شيء (أو جزء كبير) في حالة تباطؤ السوق. هذا يعني أنه إذا كان لديك أسهم الشركة التي تراكمت لديك على مر السنين ، فقد يكون الوقت قد حان لصرف بعض من ذلك لإعادة توزيع المخاطر.
سيكون لدى المستثمر العدواني حساب يتراوح بين 70 و 90 في المائة من الأسهم ، مع تخصيص النسبة المتبقية من 10 إلى 30 في المائة للدخل الثابت.
إدارة المخاطر كمستثمر متوازن
من المرجح أن يكون هؤلاء المتقاعدون في حياتهم المهنية ، ولكن بعد مرور عقد أو عقدين على التقاعد ، من المستثمرين المتوازنين. لقد انتهيت من المخاطرة الكبيرة ، وتريد الآن نموًا ثابتًا. إن أكبر مخاطرة لديك هي أن التراجع الهائل في السوق (كما رأينا في عامي 2008 و 2009) يمكن أن يدمر استثماراتك ويسبب خطط التقاعد الخاصة بك بالكامل.
لمكافحة هذه المخاطر ، تحتاج إلى الانتقال إلى المزيد من الأسهم وربما النظر في بعض الاستثمارات البديلة. سيؤدي تغيير المخصصات الخاصة بك إلى ما بين 40 إلى 70 في المائة من الأسهم إلى تقليل الكثير من تقلبات السوق. عند النظر إلى الرسم البياني لاستثماراتك ، فإن النمو سيكون أكثر ثباتًا ، ولكنه أبطأ من نظرائك العدوانية.
إن الحفاظ على المزيد من المال نقدًا أثناء البحث في العقارات والمعادن الثمينة سيساعد في الحفاظ على حسابك في وضع أفضل من الاستثمار في كل شيء تقليديًا.
(لمعرفة المزيد حول المخاطر والعائد ، راجع وجهات نظر حول العلاقة بين المخاطر والعائد .)
إدارة المخاطر كمستثمر محافظ
عندما يكون لديك تاريخ ثابت للتقاعد ، فمن المحتمل أن تدخل في فئة المستثمر المحافظ. لم تعد تريد المخاطرة بفقدان أجزاء كبيرة من حسابك ، لكنك لا تزال بحاجة إلى بعض المخاطرة لتنمو بوتيرة أسرع من التضخم.
سيتغير التخصيص الخاص بك إلى ما بين 20 إلى 40 في المائة من الأسهم. ستكون هذه الأسهم جميعها كبيرة الحجم تقريبًا (وربما تلك التي تدفع أرباحًا) للحفاظ على التقلبات منخفضة. يتغير ملف تعريف المخاطرة الخاص بك من خطر فقدان المال إلى خطر عدم نمو حسابك بسرعة كافية. بدون الأسهم العدوانية ، ينمو حسابك ببطء أكبر ، لكنه لا ينخفض بنفس القدر خلال فترات الركود.
لحسن الحظ ، بحلول هذه الفترة ، يجب التقليل من نفقات حياتك الأخرى (تسديد المنزل ، وقروض المدارس ، وتعليم الأطفال في الكلية) ويمكنك تكريس المزيد من دخلك لاستثماراتك.
إدارة المخاطر كمستثمر محافظ للغاية
بحلول الوقت الذي تكون فيه خلال بضع سنوات من التقاعد ، يجب أن يصبح حسابك محافظًا للغاية. لن تحتاج سوى إلى القليل من المخاطرة ، وقد يكون هدفك هو الحفاظ على أموالك بدلاً من زيادتها. سيكون لديك أشياء مرتبة حتى تتمكن من مواكبة التضخم بدلاً من نمو حسابك.
لإنكار المخاطر بشكل أساسي ، سيكون حسابك يصل إلى 20 بالمائة من الأسهم. سترغب في الحصول على دخل قيمته عدة سنوات مستثمرة في معادلات النقد (سلم CD رائع لهذا). السبب هو أنك تحتاج إلى التخلص من مخاطر حدوث تباطؤ في السوق من ثلاث إلى خمس سنوات. لا ترغب في الاستفادة من استثماراتك عندما يكون السوق منخفضًا ، لذا فإنه خلال السنوات التي ينخفض فيها ، وبعد ذلك يرتفع ، تدفع مصاريف المعيشة من المدخرات النقدية. عندما يتعافى السوق ، يمكنك سحب الأموال لتجديد مصادرك النقدية المستنفدة.
ستكون السنوات الأكثر تحفظًا هي السنوات الخمس قبل التقاعد خلال السنوات الخمس التالية للتقاعد. خلال هذه السنوات ، لا يمكنك تحمل خسارتك للمال بينما تكتشف أسلوب حياتك في التقاعد واحتياجات الدخل. بعد بضع سنوات من التقاعد ، يمكنك بالفعل البدء في تحمل المزيد من المخاطر. ضع في اعتبارك أنه بحلول سن الثمانين من المحتمل أنك لن تنفق الكثير.
الخط السفلي
إن مقدار المخاطر التي ترغب في تحملها هو المفتاح لبناء محفظة تلبي احتياجاتك ، لكن لا يمكنك تقييم ذلك مرة واحدة. كل عام أو عامين يجب عليك إعادة تقييم تحمل المخاطر الخاصة بك. بعد ذلك ، يجب أن تستمر في ضبط محفظتك حسب الضرورة لإبقائها متمشية مع تحملك للمخاطر.
ستكون أهداف الجميع مختلفة ، لذلك في حين أن هذه النصائح لإدارة المخاطر ستعمل مع معظم الناس ، فإنها لن تعمل من أجل الجميع. سوف يريد البعض أن يكون أكثر أيدي على. سوف يريد الآخرون أن يكونوا بعيدين أكثر. ابحث عن إستراتيجية استثمار مناسبة لك ، ثم اجعلها تستند إلى المنطق بدلاً من العاطفة.
(للمزيد ، انظر مقدمة Investopedia لإدارة المخاطر .)
