على الرغم من أنه لا ينبغي للمستثمرين تغيير خططهم طويلة الأجل تمامًا عند انخفاض القيمة ، فإن إجراء تعديلات بسيطة على محفظة ما يمكن أن يساعد في تخفيف الخسائر أو زيادة المكاسب. حتى أصغر مستثمر تجزئة يمكن أن يستفيد من إجراء بعض التعديلات على مخصصات محفظته أو لها وترى النتائج. ثور أو دب ، هناك فرص للتحرك مع تدفق السوق.
توقع التقلب
أظهر التاريخ أن سوق الأوراق المالية والاقتصاد يتحركان في دورات تتكرر مرارًا وتكرارًا. يمكن أن يساعد فهم المراحل المختلفة للاقتصاد في توجيه قراراتك الاستثمارية. ظروف السوق تأتي في اثنين من النكهات: الثور والدب. كل يأتي مع مجموعة من الفروق الدقيقة الخاصة به.
يتم تعريف الأسواق الصاعدة عمومًا على أنها فترات يظهر فيها المستثمرون ثقة هائلة. بينما من الناحية الفنية ، فإن السوق الصاعدة تمثل ارتفاعًا في قيمة السوق بنسبة 20٪ على الأقل - مثل الارتفاع الهائل في بورصة ناسداك خلال فترة الازدهار التكنولوجي في التسعينيات - يطبق معظم المستثمرين معنى أقل إحكامًا على هذا المصطلح.
تشمل مؤشرات هذه الثقة ارتفاع أسعار الأسهم والارتفاع التصاعدي في مؤشرات السوق الرئيسية مثل مؤشر داو جونز الصناعي (NYSE: DIA). بالمقابل ، ستنخفض الأصول الآمنة ، مثل الذهب والسندات ، على جانب السوق الصاعد. بالإضافة إلى ذلك ، ارتفع حجم الأسهم المتداولة ، وحتى عدد الشركات التي تسعى للاستفادة من سوق الأسهم من خلال العروض العامة الأولية (IPOs). هناك عوامل اقتصادية أخرى مثل ثقة المستهلك ، والطلب على الموارد الطبيعية وبيانات الوظائف الجيدة كلها تلعب دورًا في هذه الثقة.
على الجانب الآخر ، فإن الأسواق الهابطة هي ببساطة عكس المضاربين على الارتفاع: سوق يظهر عدم قناعة. أسعار الأسهم تنحرف جانباً أو تنخفض ، تنخفض المؤشرات وتجمد أحجام التداول. في الوقت نفسه ، تكون أرصدة حسابات السمسرة وأرصدة السندات عمومًا أعلى ، وتتحول عناوين الصحف في قسم الأعمال في جريدتك إلى تشاؤم ، وبشكل عام ، يشعر المستثمرون بأنهم أقل ثقة في المستقبل القريب. في حين أن بضعة أيام صعودًا أو هبوطًا لا تصنع سوقًا صعودية أو هبوطية ، فإن أسبوعين أو نحو ذلك من ارتفاع الأسهم أو الانخفاضات قد يشير إلى نوع السوق الذي دخلناه الآن.
ضبط الدب
بالنظر إلى أن السوق الهابطة تدور حول انعدام الثقة في الاقتصاد ، يجب على المستثمرين التحول نحو الملاذات الآمنة خلال هذه الفترة. قد يعني ذلك ضبط نسبة السندات التي تحملها إلى الأعلى. في الأساس ، السند هو IOU الهوى التي تصدرها الشركات والحكومات لتمويل عملياتها اليومية أو لتمويل مشاريع محددة.
السندات هي أقل عرضة لخسارة الأموال من الأسهم ويمكن أن تقلل من خسائر محفظتك خلال انخفاضات سوق الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، تدفع السندات فائدة بانتظام ، حتى يتمكنوا من المساعدة في توليد دخل ثابت يمكن التنبؤ به من مدخراتك في الأوقات العصيبة.
في الوقت نفسه ، قد يكون التركيز على الأسهم الممتازة مثمرًا في الأسواق الهابطة. تعتبر الرقائق الزرقاء مجهزة بشكل أفضل للتعامل مع أي حالات ركود محتملة في السوق ، ويقدم الجزء الأكبر منها مزايا في اقتصاد يتسم بالتباطؤ وعدم اليقين. وتشمل هذه المزايا توزيعات الأرباح الأكبر ، والقدرة على شراء منافسين أصغر حجمًا وخفض التقلبات.
أخيرًا ، هناك بعض البدائل التي يمكن للمستثمرين المراهنة عليها لمعالجة الدب. إن بيع الأسهم من خلال نوع من الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) والمعروف باسم ETF معكوس ، والذي يحقق أرباحًا من انخفاض قيمة المؤشر الأساسي ، يمكن أن يوفر تخفيفًا قصير الأجل من انخفاض أسعار الأسهم. إستراتيجية أخرى: الاستثمار في صناديق الدببة ، وصناديق الاستثمار المشتركة المصممة خصيصًا لتوفير عوائد أعلى عندما تنخفض قيمة السوق.
دع الثور يركض
بالنظر إلى كل النشوة التي تحيط بالسوق الصاعدة ، يجب أن يشعر المستثمرون بالثقة في المخاطرة. وهذا يعني تحميل ما يصل على الأسهم مع التشكيلات المراوغة. هناك قطاعات معينة مثل الطاقة والسلع التقديرية للمستهلكين (السلع والخدمات غير الأساسية) والمواد الأساسية و / أو منتجي السلع الأساسية ، جميعها تعمل بشكل أفضل عندما ينمو الاقتصاد. تميل هذه القطاعات إلى الأداء الجيد خلال الأسواق الصاعدة ؛ زيادة الوزن من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع المختلفة هي فكرة جيدة.
ثم هناك الأسواق الناشئة للنظر. بالنظر إلى حقيقة أن العديد من هذه الدول لا تزال تعاني من "آلام النمو" ، فإن الأسهم الموجودة في الصين أو البرازيل تعتبر رهانًا أكثر خطورة من الشركات متعددة الجنسيات في المملكة المتحدة أو ألمانيا ، على سبيل المثال. قد تبحث عن مؤسسة التدريب الأوروبية التي تتتبع مؤشر الأسهم في الأسواق الناشئة مثل هذه.
أخيرًا ، حتى في الدخل الثابت ، هناك مسرحيات في السوق الصاعدة. تشترك ملفات تعريف عوائد السندات ذات العوائد المرتفعة أو غير المرغوب فيها مع الأسهم أكثر من السندات التقليدية. في الوقت نفسه ، فإن صناديق الاستثمار العقاري ذات العائد المرتفع (REITs) أو الشراكات المحدودة ذات الخط الرئيسي (MLPs) تقدم فرصة للمشاركة في ارتفاع أسعار الأسهم بالإضافة إلى جمع شيكات أرباح كبيرة.
الخط السفلي
في حين لا ينبغي أن يشعر المستثمرون بأنهم مضطرون لتغيير محافظهم بشكل جذري كرد فعل على تحركات السوق اليومية ، إلا أن التعديلات الطفيفة في مواجهة السوق الصاعدة أو الهابطة قد تكون حكيمة. إن معالجة الإبحار في الاستثمار للرياح السائدة حول كيفية إدراك السوق للمخاطر قد ينقذ المستثمرين من خسائر فادحة - أو يربحهم مكاسب هائلة. للحصول على نظرة ثاقبة ذات صلة ، راجع "الربح في Bear and Bull Markets" للاطلاع على شرح لكيفية الاستثمار خلال أوقات النقل.
