يكرر مقابل صناديق الاستثمار العقاري: ما هو الفرق؟

صناديق الاستثمار العقاري مقابل صناديق الاستثمار العقاري: نظرة عامة

صناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقاري) وصناديق الاستثمار العقاري على حد سواء تقدم التنويع وطريقة سهلة وبأسعار معقولة للمستثمرين الأفراد للاستثمار في قطاعات مختلفة من سوق العقارات. كما أنها تمثل وسيلة أكثر سيولة للاستثمار في هذا القطاع من امتلاك أو الاستثمار في العقارات مباشرة.

هناك مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار العقاري وصناديق الاستثمار في القطاع العقاري للاختيار من بينها. قبل التفكير في أي نوع من الأداة ، تحتاج إلى فهم الاختلافات الرئيسية بين الاثنين ، وكذلك إيجابياتهم وسلبياتهم.

الماخذ الرئيسية

• يمكن أن يساعد الاستثمار في الأصول العقارية في تنويع محفظة الأوراق المالية وزيادة العوائد. إن ريتس عبارة عن أوراق مالية تشبه الأسهم تتيح للمستثمرين الوصول إلى المحافظ العقارية القائمة على الأسهم أو الديون. صناديق الاستثمار العقاري عادة ما تستثمر مباشرة في العقارات أو الرهون العقارية. صناديق الاستثمار العقاري الحقيقية هي صناديق تدار وتستثمر في صناديق الاستثمار العقاري أو الأسهم أو المؤشرات العقارية أو كليهما.

صناديق الاستثمار العقاري

REIT هي شركة أو صندوق ائتمان أو جمعية تستثمر مباشرة في العقارات من خلال العقارات أو القروض العقارية. يتاجرون في البورصة ويتم شراؤها وبيعها مثل الأسهم.

الأنواع الثلاثة الرئيسية هي صناديق الاستثمار العقارية ، صناديق الاستثمار العقاري ، صناديق الاستثمار العقاري المختلطة. تملك "صناديق الأسهم" استثمارات في عقارات مثل الشقق ومباني المكاتب ومراكز التسوق والفنادق. يتم توليد العائدات بشكل رئيسي من إيجارات العقارات التي يمتلكونها أو لديهم حصة فيها. غالبية صناديق الاستثمار العقاري هي حقوق ملكية. (للمزيد ، انظر: ما هي مخاطر صناديق الاستثمار العقاري؟ )

صناديق الاستثمار العقاري تستثمر في الرهون العقارية السكنية والتجارية. هذه الأموال REITs قرض القروض للرهون العقارية ، أو شراء الرهون العقارية الحالية أو الأوراق المالية المدعومة بالرهن (MBS). يتم توليد الإيرادات في المقام الأول عن طريق الفائدة المكتسبة على قروض الرهن العقاري.

صناديق الاستثمار العقاري المختلطة هي مزيج من صناديق الاستثمار العقاري والرهن العقاري.

صناديق الاستثمار العقاري تدفع أرباح الأسهم. يطلب منهم من قبل دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) دفع معظم أرباحهم الخاضعة للضريبة للمساهمين عن طريق توزيع الأرباح. شركات العقارات لا تدفع ضريبة دخل الشركات.

صناديق الاستثمار العقاري

صناديق الاستثمار المشتركة هي استثمارات مجمعة تدار باحتراف وتستثمر في مجموعة متنوعة من السيارات ، مثل الأسهم والسندات. يقوم المستثمرون بشراء أسهم صناديق الاستثمار المشترك أو الوحدات التي يتم شراؤها أو استبدالها وفقًا لصافي قيمة الأصول الحالية للصندوق (NAV). يتم احتساب صافي قيمة الأصول مرة واحدة في اليوم وتستند إلى أسعار إغلاق الأوراق المالية في محفظة الصندوق. (للمزيد ، انظر: مخاطر صناديق القطاع العقاري .)

عادة ما تستثمر صناديق الاستثمار العقاري في أسهم صناديق الاستثمار العقاري أو الأسهم المرتبطة بالعقارات أو مزيج من الاثنين.

إعتبارات خاصة

توفر صناديق الاستثمار العقاري وصناديق الاستثمار العقاري للمستثمرين الأفراد إمكانية وصول محدودة لرأس المال إما للاستثمارات العقارية المتنوعة أو المركزة لأن لديهم حدا أدنى نسبيا للاستثمار. عندما يكون التنويع الذي يقدمونه ، فإن هذين النوعين من الأموال يساعد في تخفيف المخاطر.

اعتمادًا على استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم ، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار العقاري وسيلة استثمارية أكثر تنوعًا من صناديق الاستثمار العقاري. هذا يمكن أن يقلل من تكاليف المعاملات لأولئك الذين يبحثون عن تنويع أكبر يتركز في صندوق واحد أو بضعة صناديق. لديهم أيضا الاستفادة من إدارة المحافظ الاستثمارية والبحث.

توفر الصناديق العقارية إيرادات توزيعات الأرباح وإمكانية زيادة رأس المال للمستثمرين على المدى المتوسط ​​إلى الطويل. تذكر أنه يتعين على صناديق الاستثمار العقاري توزيع 90٪ على الأقل من الدخل الخاضع للضريبة على المساهمين كل عام في شكل أرباح.

تميل قيمة العقارات إلى الزيادة خلال أوقات التضخم ، حيث ترتفع أسعار العقارات والإيجارات. لذلك ، صناديق الاستثمار العقاري وصناديق الاستثمار العقاري يمكن أن تكون بمثابة وسيلة تحوط محتملة ضد التضخم.

أخيرًا ، يوفر كلا النوعين من الصناديق العقارية السيولة في فئة الأصول غير السائلة.

عيوب

كما هو الحال مع أي استثمار ، هناك مخاطر للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري وصناديق الاستثمار العقاري. عوائد ليست مضمونة.

أيضًا ، كما هو الحال مع جميع الصناديق الخاصة بالقطاع ، فإن الصناديق التي تركز على العقارات يمكن أن تكون أكثر تقلبًا من الصناديق التي لديها آفاق استثمار أوسع ، مثل صندوق يتتبع مؤشر S&P 500. باختصار ، عندما يتعثر سوق العقارات ، تعاني الأموال في هذا القطاع. بطبيعة الحال ، فإن العكس هو الصحيح عندما يزدهر سوق العقارات.

ارتفاع أسعار الفائدة يمكن أن تؤثر أيضا على عوائد الأموال العقارية. على سبيل المثال ، تعتمد صناديق الاستثمار العقاري على الديون أو الأموال المقترضة للحصول على العقارات. عندما ترتفع أسعار الفائدة ، ترتفع أيضًا تكلفة الاقتراض ، والتي يمكن أن تخفض الأرباح.

مثال على صناديق الاستثمار العقاري

T. Rowe Price Real Estate (TRREX) هي مثال على صندوق مشترك (القطاع العقاري) مع حيازات متنوعة. تضم حوالي 40 حيازة ، وهي تستثمر في المقام الأول في صناديق الاستثمار العقاري وكذلك في الشركات ذات الصلة بالقطاع العقاري المتداولة. (لمزيد من المعلومات ، راجع: امتلاك رييت رييت مقابل رييت رييت: ما الفرق؟)

الخط السفلي

صناديق الاستثمار العقاري وصناديق الاستثمار العقاري لديها اختلافات ، لكنها متشابهة من حيث أنها توفر السيولة وطريقة يمكن الوصول إليها للحصول على التعرض للأصول العقارية المتنوعة. بالنسبة لمستثمري التجزئة الذين لا يملكون رأس مال كبير ، فإن هذه الصناديق العقارية تخلق وسيلة للاستثمار في مجموعة واسعة من العقارات التي قد تكون بعيدة المنال. يمتلك المستثمرون على المدى الطويل ، على وجه الخصوص ، القدرة على جني ثمار دخل الأرباح وارتفاع رأس المال. قبل الاستثمار في أي منهما ، تأكد من فهم الاختلافات بين الاثنين ، وكذلك المخاطر والمكافآت المصاحبة.