ما هو البيان المقارن؟
بيان المقارنة هو مستند يستخدم لمقارنة بيان مالي معين مع بيانات الفترة السابقة. يتم تقديم البيانات المالية السابقة جنبًا إلى جنب مع أحدث الأرقام في أعمدة جنبًا إلى جنب ، مما يتيح للمستثمرين تحديد الاتجاهات وتتبع تقدم الشركة ومقارنتها مع منافسي الصناعة.
كيف تعمل البيانات المقارنة
يستخدم المحللون والمستثمرون ومديرو الأعمال بيان دخل الشركة وميزانيتها وبيان التدفق النقدي لأغراض المقارنة. إنهم يريدون معرفة مقدار ما يتم إنفاقه في مطاردة الإيرادات من فترة إلى أخرى وكيف تختلف العناصر في الميزانية وحركات النقد مع مرور الوقت.
مقارنة بيان P&L والميزانية العمومية
تُظهر البيانات المقارنة تأثير قرارات العمل على النتيجة النهائية للشركة. يتم تحديد الاتجاهات ويمكن تقييم أداء المديرين وخطوط العمل الجديدة والمنتجات الجديدة ، دون الاضطرار إلى التنقل من خلال البيانات المالية الفردية.
يمكن أيضًا استخدام بيانات المقارنة لمقارنة الشركات المختلفة ، على افتراض أنها تتبع نفس المبادئ المحاسبية. على سبيل المثال ، يمكنهم إظهار مدى تفاعل الشركات المختلفة العاملة في نفس الصناعة مع ظروف السوق. الإبلاغ عن أحدث المبالغ بالدولار يجعل من الصعب مقارنة أداء الشركات من مختلف الأحجام. إضافة أرقام الفترة السابقة ، مع استكمال التغييرات النسبة المئوية ، يساعد على القضاء على هذه المشكلة.
تطلب هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) من الشركات العامة نشر بيانات مقارنة في تقارير 10-K و 10-Q.
الماخذ الرئيسية
- البيان المقارن عبارة عن مستند يقارن بين بيان مالي معين وبيانات الفترة السابقة. يتم تقديم البيانات المالية السابقة جنبًا إلى جنب مع أحدث الأرقام في الأعمدة جنبًا إلى جنب ، مما يتيح للمستثمرين تتبع تقدم الشركة بسهولة ومقارنتها بالأقران. يتطلب Exchange Commission (SEC) من الشركات العامة نشر بيانات مقارنة في تقارير 10-K و 10-Q.
بيان التدفقات النقدية
يجب على كل عمل أن يولد تدفقات نقدية كافية لدفع تكاليف العمليات. على سبيل المثال ، يمكن للمديرين مقارنة الرصيد النهائي بالنقد كل شهر على مدار العامين الماضيين لتحديد ما إذا كان الرصيد النقدي النهائي في ازدياد أم هبوط. إذا كانت مبيعات الشركة تنمو ، فإن الشركة المصنعة تحتاج إلى المزيد من النقد للعمل كل شهر ، وهو ما ينعكس في الرصيد النقدي النهائي.
يعني الاتجاه النزولي في الرصيد النقدي النهائي أن الرصيد المدينة قيد النمو وأن الشركة بحاجة إلى اتخاذ خطوات لجمع النقود بشكل أسرع.
قوائم الدخل
غالبًا ما يتم استخدام النسبة المئوية لعرض المبيعات لإنشاء بيانات مالية مقارنة لبيان الدخل - مجال البيان المالي المخصص لإيرادات الشركة ونفقاتها. يؤدي تقديم كل فئة من فئات الإيرادات والمصروفات كنسبة مئوية من المبيعات إلى تسهيل مقارنة الفترات وتقييم أداء الشركة.
مثال بيان المقارنة
افترض ، على سبيل المثال ، أن تكلفة الشركة المصنعة للبضائع المباعة (COGS) تزداد من 30٪ من المبيعات إلى 45٪ من المبيعات على مدار ثلاث سنوات. يمكن للإدارة استخدام هذه البيانات لإجراء تغييرات ، مثل العثور على أسعار أكثر تنافسية للمواد أو تدريب الموظفين على خفض تكاليف العمالة. من ناحية أخرى ، قد يرى المحلل تكلفة اتجاه المبيعات ويستنتج أن ارتفاع التكاليف يجعل الشركة أقل جاذبية للمستثمرين.
حدود بيان المقارنة
البيانات المقارنة أقل موثوقية عندما تخضع الشركات لتغييرات هائلة. عملية استحواذ كبيرة والانتقال إلى أسواق نهاية جديدة يمكن تحويل الشركات ، مما يجعلها كيانات مختلفة من فترات التقارير السابقة.
على سبيل المثال ، إذا استحوذت الشركة أ على الشركة "ب" ، فقد تبلغ عن قفزة حادة مفاجئة في المبيعات لحساب جميع الإيرادات الإضافية التي تحققها الشركة "ب". في الوقت نفسه ، قد تضيق هوامش الربح بمعدل ينذر بالخطر لأن الشركة B لديها عملية تصنيع أقل هشاشة ، حيث تنفق المزيد من الأموال لإنتاج السلع التي تبيعها.
