تعريف مبادرة إقراض المستهلك والأعمال (cbli)

ماذا كانت مبادرة إقراض المستهلكين والأعمال التجارية (CBLI)؟

كانت مبادرة إقراض المستهلك والأعمال (CBLI) بمثابة خطة تم إطلاقها للمساعدة في تحقيق هدف الحكومة المتمثل في تصحيح أزمة الائتمان لعام 2008. كان الهدف هو فتح الائتمان وبدء الاقتصاد من خلال تشجيع أسواق الإقراض الثانوية على شراء الأصول المدعومة بقروض إدارة الأعمال الصغيرة (SBA).

الماخذ الرئيسية

• سعت مبادرة الإقراض الاستهلاكي وقطاع الأعمال (CBLI) إلى ضخ أموال غير مباشرة للشركات الصغيرة والمستهلكين في أعقاب الأزمة المالية في عام 2008. وتصل إلى 200 مليار دولار في تمويل المستثمرين تم توفيره لشراء الشركات الصغيرة ، والأوراق المالية التجارية ، والقروض الاستهلاكية. كان من المأمول أن يؤدي توفير تمويل منخفض التكلفة إلى تجميد أسواق التوريق وتوسيع نطاق إمكانية الحصول على الائتمان لأصحاب الأعمال الصغيرة والمستهلكين. وكان CBLI جزءًا من الأصول المتعثرة برنامج الإغاثة (TARP) ومكون من تسهيلات القرض لأجل المدعوم بالأصول (TALF).

فهم مبادرة إقراض المستهلك والأعمال (CBLI)

كانت مبادرة إقراض المستهلك والأعمال (CBLI) جزءًا من برنامج إغاثة الأصول المتعثرة (TARP). تارب ، الذي تم توقيعه ليصبح قانونا في أكتوبر 2008 من قبل الرئيس جورج دبليو بوش وتدار من قبل وزارة الخزانة الأمريكية ، وضعت لتحقيق الاستقرار في النظام المالي للبلاد ، واستعادة النمو الاقتصادي ، والتخفيف من حبس الرهن في أعقاب الركود الكبير عن طريق شراء المضطربة أصول الشركات والأسهم.

وسط هذا الجهد التنظيفي ، عُرضت على مبادرة إقراض المستهلكين والأعمال (CBLI) مهمة تعزيز الائتمان بين أصحاب الأعمال الصغيرة والمستهلكين المتعثرين. ما يصل إلى 200 مليار دولار في تمويل المستثمر أطلق العنان لشراء الأعمال التجارية الصغيرة ، سندات الرهن العقاري التجارية ، والقروض الاستهلاكية. تم تسهيل ذلك من خلال برنامج تسهيلات قروض الأوراق المالية المدعومة بالأصول (TALF) - وهو برنامج أنشأه مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في نوفمبر 2008 لتعزيز الإنفاق الاستهلاكي وتحريك الاقتصاد من خلال إصدار الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABSs) التي تتكون من السيارات ، طالب ، وقروض بطاقات الائتمان ، وما إلى ذلك ، وكذلك القروض التي يضمنها SBA.

مهم: أصبحت ABSs وسيلة هامة للمؤسسات المالية (FIs) لتمويل قروض إضافية للشركات والأسر.

وكان من المأمول أن يؤدي توفير تمويل منخفض التكلفة للمستثمرين إلى تجميد أسواق التوريق وتوسيع الوصول إلى الائتمان لأصحاب الأعمال الصغيرة والمستهلكين. كما نصت المبادرة على شراء وزارة الخزانة لقروض 504 و 7 (أ) المدعومة من SBA ، مما ساعد على زيادة دعم هذه الأهداف.

فوائد مبادرة إقراض المستهلك والأعمال (CBLI)

كانت مبادرة الإقراض الاستهلاكي وقطاع الأعمال (CBLI) تدبيراً مهماً من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي لحماية أسواق الإقراض الثانوية.

بدون وجود سوق إقراض ثانوي فعال ، يتم فرض ضغوط كبيرة على البنوك التجارية الكبرى ، حيث تعمل وسطاء الإقراض جنبًا إلى جنب. غالبًا ما تجمع البنوك بين قروضها وتبيعها في الأسواق الثانوية ، الأمر الذي يبقي الأموال تتدفق بحرية في البنوك ، مما يسمح لها بمواصلة توزيع كلاهما والقروض التجارية. بمعنى آخر ، بدون الأسواق الثانوية ، فإن القروض من البنوك التجارية تتلاشى.

نقد مبادرة إقراض المستهلك والأعمال (CBLI)

على الرغم من نواياها المشرفة ، إلا أن مبادرة إقراض المستهلكين والأعمال التجارية (CBLI) لم يصفها الجميع. عندما اختتم برنامج TARP في عام 2013 ، ادعت الحكومة أنها وفرت أكثر من مليون وظيفة ، وساعدت على استقرار البنوك ، واستعادة توفر الائتمان للأفراد والشركات.

ومع ذلك ، تساءل بعض الاقتصاديين والسياسيين والمهنيين الماليين عما إذا كان من الممكن استخدام هذه الأموال على نحو أفضل. كانت هناك اقتراحات بأن التدفق النقدي الذي قدمته مبادرة إقراض المستهلكين والأعمال التجارية (CBLI) للبنوك لم يكن دائمًا يغذي أصحاب الأعمال الصغيرة والمستهلكين ، كما وعدت بذلك.

بدلاً من ذلك ، كان الحكم في بعض الأوساط هو أن التمويل الرخيص كان بمثابة مكافأة على السلوك السيئ ، ودعم البنوك واستفادة وول ستريت أكثر من عامة الناس.

تاريخ مبادرة إقراض المستهلك والأعمال (CBLI)

الأنشطة الرئيسية التالية تمت في إطار مبادرة إقراض المستهلك والأعمال (CBLI):

• نوفمبر 2008: تم إعلان TALF في فبراير. 10 ، 2009: كشف بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك (FBRNY) ، ووزارة الخزانة الأمريكية أنه قد يتم توسيع حجم TALF من 200 مليار دولار إلى 1 تريليون دولار. ضمانات مؤهلة للبرنامج لتشمل ABSs مثل قروض خطة الأرض ، سلف خدمات الرهن العقاري ، عقود تأجير المعدات التجارية والقروض وعقود الإيجار لأسطول المركبات May 1 ، 2009: أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي أن الأوراق المالية التجارية المدعومة برهن عقاري (CMBSs) الصادرة حديثًا و ABSs مدعومة ب ستكون قروض تمويل قسط التأمين ضمانة مؤهلة بموجب TALF.May 19 ، 2009: مجلس الاحتياطي الفيدرالي يتضمن CMBSs عالية الجودة ، وراثي في ​​البرنامج يونيو 2 ، 2009: طلبات القروض في إطار مبادرة إقراض المستهلك والأعمال (CBLI) تصل إلى أعلى مستوياتها. 17 ، 2009: تم تمديد TALF حتى يونيو 2010 في 30 يونيو 2010: تم إغلاق TALF لتمديدات القروض الجديدة