ما هو التداول فائق السرعة؟
التداول فائق السرعة هو طريقة لتداول الأسهم عن طريق استخدام أجهزة الكمبيوتر والخوارزميات لتنفيذ عمليات التداول في أجزاء من الثانية من تغييرات السوق.
الماخذ الرئيسية
- التداول فائق السرعة ، والمعروف أيضًا باسم التداول عالي التردد ، هو وسيلة تنافسية للغاية للتداول تحدث عبر الإنترنت تمامًا باستخدام برامج الكمبيوتر التي تقوم بإجراء تداولات سريعة البرق. وقد تعرضت انتقادات التداول الفائقة لانتقادات شديدة بسبب زيادة شدة تقلبات الأسهم والمساهمة في التلاعب. أسعار الأسهم. يقول المدافعون عن البرنامج إنه يفعل العكس ، ويحسن الفعالية عندما يتعلق الأمر بالتداول.
كيف يعمل التداول فائق السرعة
التداول فائق السرعة ، والمعروف أيضًا باسم التداول عالي التردد ، هو وسيلة تنافسية للغاية للتداول تحدث عبر الإنترنت تمامًا. على الرغم من أنه يتم تسهيل بواسطة شركات السمسرة ، إلا أنه يتم دون استخدام العنصر البشري التقليدي. تقوم برامج الكمبيوتر هذه بإجراء تداولات سريعة البرق يمكن أن تعمل بسرعة وبشكل متكرر استنادًا إلى التباينات الصغيرة في الأسعار ، مما يحقق ربحًا كبيرًا قبل أن يتوفر للسوق الوقت لتصحيحه.
في حين أن هذا النوع من التداول يمكن أن يكون مربحًا للغاية ، إلا أنه يتطلب قدراً هائلاً من الموارد لتوظيفه. مع ذلك ، فإنه لا يخلو من الجدل أيضا. تعرض التداول فائق السرعة لانتقادات شديدة لزيادة شدة تقلبات الأسهم والمساهمة في التلاعب في أسعار الأسهم. يقول المدافعون عن البرنامج إنه يفعل العكس ، ويحسن الفعالية عندما يتعلق الأمر بالتداول.
أقيمت الدعاوى القضائية على ملكية التكنولوجيا وراء البرنامج. اتهمت شركات الاستثمار الأفراد الذين استعانت بهم لكتابة رمز أخذ الرمز معهم عند انتقالهم إلى وساطة أخرى.
فائق السرعة للتجارة في الأخبار
في عام 2010 ، أصبح التداول فائق السرعة في دائرة الضوء عندما تم إدانة سيرجي ألينيكوف ، سابقًا لدى جولدمان ساكس ، بسرقة كود خوارزميات تداول فائق السرعة للبنك. قيل إن الكود كان مسؤولاً عن 300 مليون دولار من أرباح الشركة لعام 2009 ، والتي كانت أقل من إجمالي أرباحها البالغة 45 مليار دولار ، ولكن لا يزال هناك مبلغ كبير بالنظر إلى النفقات العامة المنخفضة المستخدمة لتنفيذ هذه الصفقات عالية التردد.
في النهاية ، أدين Aleynikov بسرقة معلومات ملكية من Goldman Sachs بنية نقلها إلى الشركة التي استأجرها مؤخراً ، Teza Technologies. أفادت التقارير أن شركة Teza Technologies ستدفع لشركة Aleynikov ثلاثة أضعاف ما كان على Goldman Sachs إنشاء خوارزميات لمنصة تداول صناديق التحوط.
في هذه الأيام ، تمت كتابة الرموز بالفعل إلى حد كبير ، والعديد من شركات الوساطة الكبيرة لديها التكنولوجيا للتنافس في قطاع التداول فائق السرعة. هذا يترك قسم أصغر من السوق للاستفادة من. منذ العودة عندما كان جولدمان ساكس يناضل في دعاوى قضائية ، بدأت الأرباح في الانخفاض على هذه الأنواع من الصفقات.
في عام 2017 ، انخفضت أرباح الشركات التي تنفذ صفقات عالية التردد إلى أقل من مليار دولار. كانت هذه المرة الأولى التي انخفضت فيها التداولات إلى هذا النطاق منذ ما قبل الركود في منتصف العقد الأول من القرن العشرين. مع وجود المزيد من الشركات التي تحاول الاستفادة من تقلبات السوق الصغيرة ، هناك عدد أقل منها متاح للاستفادة منها.
أهم شركات التداول فائق السرعة: Virtu Financial و Citadel Securities و Two Sigma Securities و Tower Research Capital و Jump Trading. في حين أن الصناعة عمومًا هادئة إلى حد ما بشأن توفير المعلومات المتاحة للجمهور ، يصف كتاب مشهور ، Flash Boys: A Wall Street Revolt by Michael Lewis عالم التداول عالي السرعة من خلال حسابات المشاركين في وول ستريت. وصل الكتاب إلى المرتبة الأولى في قائمة أفضل بائعين في نيويورك تايمز لبضعة أسابيع.
