ما هو صندوق السندات قصيرة الأجل؟
صندوق السندات قصيرة الأجل هو صندوق سندات يستثمر فقط في أدوات الدخل الثابت ذات آجال استحقاق قصيرة الأجل. سوف يستثمر صندوق السندات قصير الأجل بشكل مثالي في الصكوك ذات آجال الاستحقاق حوالي عام واحد. تميل إستراتيجية الاستثمار هذه إلى توفير عوائد أعلى من أدوات سوق المال ، مع تقلبات أسعار أقل من صندوق نموذجي قصير الأجل.
مزايا صناديق السندات قصيرة الأجل
توفر صناديق السندات قصيرة الأجل للمستثمرين حماية أكبر ضد مخاطر أسعار الفائدة من استثمارات السندات طويلة الأجل. نظرًا لأن هذه الصناديق لها فترات منخفضة للغاية ، فإن الزيادات في سعر الفائدة ستؤثر في قيمتها أقل من صندوق السندات متوسطة الأجل أو طويلة الأجل.
بينما توفر هذه الإستراتيجية حماية أكبر ضد ارتفاع أسعار الفائدة ، فإنها عادة ما تحمل مخاطر أكبر من معظم أدوات سوق المال. علاوة على ذلك ، تتبع شهادات الإيداع (CDs) إرشادات الاستثمار المنظمة ، لكن صندوق السندات قصير الأجل لا يوجد به تنظيم أكثر من صندوق الدخل الثابت القياسي.
الماخذ الرئيسية
- تتمتع الصناديق قصيرة الأجل بمزيد من الحرية وعادة ما تسعى إلى تحقيق عوائد أعلى من خلال الاستثمار في الأوراق المالية ذات المخاطر العالية. لا تقوم شركة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بتغطية أو ضمان أموال السندات قصيرة الأجل. في بيئات أسعار الفائدة المرتفعة ، قد تكون صناديق السندات قصيرة الأجل من أنواع معينة أكثر عرضة للخسائر.
صناديق السندات قصيرة الأجل مقابل استثمارات منخفضة المخاطر الأخرى
لا يتم فهم الاختلافات الرئيسية بين صناديق السندات قصيرة الأجل والاستثمارات الأخرى ذات المخاطر المنخفضة نسبيًا - مثل صناديق أسواق المال وشهادات الإيداع - على نطاق واسع.
على سبيل المثال ، قد تستثمر صناديق سوق المال فقط في استثمارات قصيرة الأجل عالية الجودة تصدرها حكومة الولايات المتحدة والشركات الأمريكية وحكومات الولايات والحكومات المحلية. بالمقابل ، تتمتع الصناديق قصيرة الأجل بمزيد من الحرية وعادة ما تسعى إلى تحقيق عوائد أعلى من خلال الاستثمار في الأوراق المالية ذات المخاطر العالية. أيضًا ، تتقلب قيم صافي الأصول (NAV) الخاصة بصناديق السندات قصيرة الأجل. على النقيض من ذلك ، تحاول صناديق أسواق المال الحفاظ على استقرار صافي قيمة الأصول عند 1.00 دولار للسهم. تخضع صناديق أسواق المال أيضًا إلى معايير صارمة للتنويع والاستحقاق. ومع ذلك ، لا تنطبق هذه اللوائح على صناديق السندات قصيرة الأجل.
علاوة على ذلك ، فإن شركة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) لا تغطي أو تضمن أموال السندات قصيرة الأجل. تأمين شهادة ، من ناحية أخرى ، مؤمن يصل إلى 250،000 دولار. يغطي FDIC الأقراص المدمجة ، والتي تعد باسترداد رأس المال وسعر فائدة محدد لأن البنك أو مؤسسة التوفير يحتفظان بالودائع. أيضًا ، عادةً ما تقدم الأقراص المدمجة معدل فائدة أفضل على الأموال المودعة من حساب التوفير العادي.
إن صناديق السندات قصيرة الأجل التي تحتفظ بأوراق مالية ذات تواريخ استحقاق متوسطة ممتدة أكثر خطورة أيضًا من الصندوق ذي تواريخ الاستحقاق الأقصر متوسطًا ، وجميع العوامل الأخرى متساوية.
جودة الائتمان لصناديق السندات قصيرة الأجل
من المهم أن يبحث المستثمرون في أنواع الأوراق المالية التي يستثمر فيها صندوق قصير الأجل ، لأنه قد يحدث تخفيض ائتماني أو تخلف عن سندات المحفظة. مخاطر الائتمان أقل من عامل لصناديق السندات قصيرة الأجل. المخاطرة المنخفضة هي لأنها تستثمر بشكل أساسي في الأوراق المالية الحكومية. ومع ذلك ، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بصناديق السندات قصيرة الأجل التي تستثمر في سندات الشركات ذات التصنيفات الائتمانية المنخفضة أو الأوراق المالية المشتقة أو الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية. هذه الأنواع من الأموال تميل إلى أن تكون عرضة لمستويات أعلى من مخاطر الاستثمار.
صناديق السندات قصيرة الأجل وأسعار الفائدة المرتفعة
في بيئات أسعار الفائدة المرتفعة ، قد تكون صناديق السندات قصيرة الأجل من أنواع معينة أكثر عرضة للخسائر. من المهم بالنسبة للمستثمرين المحتملين أن يبحثوا عن "مدة" الصندوق ، والتي تقيس مدى حساسية محفظة الصندوق للتقلبات في أسعار الفائدة.
أي استثمار يعد باحتمال أكبر للعائد دون أي مخاطر إضافية ، يجب أن يثير الشكوك. يمكن للمستثمرين معرفة المزيد عن صندوق سندات قصير للغاية من خلال قراءة جميع المعلومات المتاحة للصندوق ، بما في ذلك نشرة الإصدار الكاملة.
مثال في العالم الحقيقي
فيما يلي قائمة قصيرة ببعض صناديق السندات قصيرة الأجل ذات الأداء الأفضل:
- SPDR Blmbg Barclays Invit Grd Flt Rt ETF (FLRN) iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT) VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR) iShares Short Treasury Bond ETF (SHV) SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)
