ما هي تكلفة الأموال؟
تكلفة الأموال هي إشارة إلى سعر الفائدة الذي تدفعه المؤسسات المالية للأموال التي تستخدمها في أعمالها. تعد تكلفة الأموال أحد أهم تكاليف المدخلات الخاصة بالمؤسسة المالية نظرًا لأن التكلفة المنخفضة ستؤدي في النهاية إلى تحقيق عوائد أفضل عند استخدام الأموال للقروض قصيرة الأجل وطويلة الأجل للمقترضين.
يمثل الفرق بين تكلفة الأموال وسعر الفائدة على المقترضين أحد مصادر الربح الرئيسية للعديد من المؤسسات المالية.
تكلفة الأموال
فهم تكلفة الأموال
بالنسبة للمقرضين ، مثل البنوك والاتحادات الائتمانية ، يتم تحديد تكلفة الأموال حسب سعر الفائدة المدفوع للمودعين على المنتجات المالية ، بما في ذلك حسابات الادخار والودائع لأجل. على الرغم من أن المصطلح يستخدم غالبًا فيما يتعلق بالمؤسسات المالية ، فإن معظم الشركات تتأثر أيضًا بشكل كبير بتكلفة الأموال عند الاقتراض.
تعد تكلفة الأموال وصافي فرق الفائدة من الطرق الرئيسية المفاهيمية التي تجني بها العديد من البنوك الأموال. تفرض البنوك التجارية أسعار الفائدة على القروض وغيرها من المنتجات التي يحتاجها المستهلكون والشركات والمؤسسات الكبيرة. يجب أن تكون نسبة الفائدة التي تفرضها البنوك على هذه القروض أكبر من سعر الفائدة الذي تدفعه للحصول على الأموال في البداية - تكلفة الأموال.
كيف يتم تحديد تكلفة الأموال
تنقسم مصادر الأموال التي تكلف أموال البنوك إلى عدة فئات. الودائع (تسمى غالبًا الودائع الأساسية) هي مصدر أساسي ، عادةً في شكل حسابات تدقيق أو حسابات ادخار ، ويتم الحصول عليها عمومًا بأسعار منخفضة.
البنوك أيضا كسب الأموال من خلال حقوق المساهمين ، ودائع الجملة ، وإصدار الديون. تصدر البنوك مجموعة متنوعة من القروض ، مع قروض المستهلكين التي تضم حصة الأسد في الولايات المتحدة. يمكن تقديم قروض الرهن العقاري على الممتلكات وإقراض الأسهم في المنزل وقروض الطلاب وقروض السيارات وقروض بطاقات الائتمان بأسعار فائدة متغيرة أو قابلة للتعديل أو ثابتة.
يُطلق على الفرق بين متوسط العائد للفائدة المتحصل عليها من القروض ومتوسط سعر الفائدة المدفوع للودائع وغيرها من هذه الصناديق (أو تكلفة الأموال) "صافي الفائدة" ، وهو مؤشر على ربح مؤسسة مالية. اقترب من هامش الربح ، وكلما زاد الهامش ، زاد ربح البنك. على العكس ، كلما كان السبريد أقل ، كان البنك أقل ربحية.
إعتبارات خاصة
العلاقة بين تكلفة الأموال وأسعار الفائدة أمر أساسي لفهم الاقتصاد الأمريكي. يتم تحديد أسعار الفائدة بعدة طرق. في حين تلعب أنشطة السوق المفتوحة دورًا رئيسيًا ، فإن معدل الأموال الفيدرالية (أو "سعر الصندوق"). وفقًا للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، فإن معدل الأموال الفيدرالية هو "معدل الفائدة الذي تقرض به المؤسسات الوديعة أرصدة الاحتياطيات لمؤسسات الإيداع الأخرى بين عشية وضحاها." وهذا ينطبق على أكبر المؤسسات وأكثرها جدارة ائتمانية لأنها تحتفظ بمبلغ الإحتياطي المطلوب.
وبالتالي ، فإن معدل الأموال الفيدرالية هو معدل فائدة أساسي ، يتم من خلاله تحديد جميع أسعار الفائدة الأخرى في الولايات المتحدة. إنه مؤشر رئيسي لصحة الاقتصاد الأمريكي. تصدر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) السعر المستهدف المطلوب استجابة للظروف الاقتصادية كجزء من سياستها النقدية للحفاظ على اقتصاد سليم.
على سبيل المثال ، خلال فترة التضخم المتفشي في أوائل الثمانينيات ، ارتفع معدل الأموال الفيدرالية إلى 20٪. في أعقاب الركود الكبير الذي بدأ في عام 2007 والأزمة المالية العالمية التي أعقبت ذلك ، وكذلك أزمة الديون السيادية الأوروبية ، حافظت لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) على معدل فائدة مستهدف قياسي منخفض من 0 ٪ إلى 0.25 ٪ من أجل تشجيع النمو.
الماخذ الرئيسية
- تكلفة الأموال هي مقدار ما يجب على البنوك والمؤسسات المالية الأخرى سداده من أجل الحصول على الأموال. إن انخفاض تكلفة الأموال يعني أن البنك سيحقق عوائد أفضل عند استخدام الأموال للحصول على قروض للمقترضين. يعتبر الفرق بين تكلفة الأموال وسعر الفائدة الذي يتحمله المقترضون أحد مصادر الربح الرئيسية للعديد من المؤسسات المالية.
