ما هو وقف زائدة؟
الوقف المتحرك هو أمر إيقاف يمكن ضبطه بنسبة مئوية محددة أو بمبلغ دولار بعيد عن سعر السوق الحالي للأوراق المالية. بالنسبة للمركز الطويل ، ضع وقف الخسارة المتحرك دون سعر السوق الحالي. بالنسبة لموضع قصير ، ضع وقف الخسارة أعلى سعر السوق الحالي. تم تصميم وقف الخسارة لحماية المكاسب من خلال تمكين التجارة من أن تظل مفتوحة وتستمر في الربح طالما أن السعر يتحرك لصالح المستثمر. يقوم الأمر بإغلاق الصفقة إذا تغير السعر اتجاهه بنسبة مئوية محددة أو مبلغ الدولار.
عادةً ما يتم وضع نقطة وقف زائدة في نفس الوقت الذي يتم فيه وضع الصفقة الأولية ، على الرغم من أنه قد يتم وضعها بعد ذلك.
كيفية استخدام زائدة توقف
وأوضح وقف زائدة
تتوقف نقاط الوقف المتحركة فقط في اتجاه واحد ، حيث إنها مصممة لتأمين الربح أو الحد من الخسائر. إذا تمت إضافة وقف الخسارة المتحرك بنسبة 10٪ إلى مركز طويل ، فسوف يتم إصدار صفقة بيع إذا انخفض السعر بنسبة 10٪ من أعلى سعر بعد الشراء. يتحرك وقف السحب فقط بمجرد إنشاء قمة جديدة. بمجرد أن تتوقف نقطة الوقف للأعلى ، لا يمكنها التحرك لأسفل.
تكون نقطة وقف الخسارة أكثر مرونة من أمر وقف الخسارة الثابت ، حيث إنها تتعقب اتجاه سعر السهم تلقائيًا ولا يلزم إعادة تعيينها يدويًا مثل وقف الخسارة الثابت.
يمكن للمستثمرين استخدام نقاط وقف الخسارة في أي فئة من فئات الأصول ، على افتراض أن الوسيط يوفر هذا النوع من الأوامر للسوق الذي يتم تداوله. يمكن ضبط نقاط الوقف على شكل أوامر حد أو أوامر سوق.
التداول باستخدام أوامر وقف الخسارة
المفتاح لاستخدام وقف زائدة بنجاح هو ضبطه على مستوى ليس ضيقًا جدًا ولا واسعًا جدًا. قد يؤدي وضع وقف الخسارة المتحرك الضيق جدًا إلى توقف الوقف المتحرك عن طريق حركة السوق اليومية العادية ، وبالتالي لا يوجد مجال للتجارة للتحرك في اتجاه المتداول. وقف الخسارة الضيق جدًا يؤدي عادة إلى خسارة في التداول ، وإن كانت صغيرة. لن يتم إيقاف الوقف المتحرك الكبير جدًا بسبب حركات السوق العادية ، لكن هذا يعني أن المتداول يتحمل مخاطر الخسائر الكبيرة غير الضرورية ، أو التخلي عن ربح أكثر مما يحتاجون إليه.
على الرغم من توقف نقاط الوقف عن الربح والحد من الخسائر ، إلا أنه من الصعب إنشاء مسافة وقف زائدة مثالية. لا توجد مسافة مثالية لأن الأسواق وكيف تتحرك الأسهم تتغير دائمًا. على الرغم من ذلك ، فإن نقاط الوقف الزائدة هي أدوات فعالة. كل طريقة خروج لها إيجابيات وسلبيات.
الماخذ الرئيسية
- تم تصميم وقف الخسارة لجني الأرباح أو الحد من الخسائر عندما تتحرك حركة إيجابية. يتوقف نقل الحركة فقط إذا تحرك السعر بشكل إيجابي. بمجرد أن ينتقل إلى ربح أو يقلل من الخسارة ، فإنه لن يتراجع في الاتجاه الآخر. وقف الخسارة هو نوع من أوامر الإيقاف ، ولديه خيار إضافي هو طلب الحد أو أمر السوق. الاعتبارات المهمة لأمر التوقف المتحرك هي ما إذا كانت ستكون نسبة مئوية أو مبلغًا ثابتًا بالدولار ، وكم سيترتب عليه السعر.
مثال على وقف العالم الحقيقي
افترض أنك اشتريت Alphabet Inc. (GOOG) بسعر 1000 دولار. من خلال النظر في التقدم السابق في الأسهم ، ترى أن السعر سيتراجع في كثير من الأحيان من 5٪ إلى 8٪ قبل أن يرتفع مرة أخرى. يمكن أن تساعد هذه الحركات السابقة في تحديد مستوى النسبة المئوية لاستخدامه في إيقاف زائدة.
قد يكون اختيار 3٪ أو حتى 5٪ ضيقًا جدًا. حتى عمليات السحب البسيطة تميل إلى التحرك أكثر من هذا ، مما يعني أنه من المرجح أن تتوقف التجارة من خلال الوقف المتحرك قبل أن تتاح للسعر فرصة للتحرك أعلى.
يعد اختيار وقف بنسبة 20٪ أمرًا مفرطًا. استنادًا إلى الاتجاهات الحديثة ، يبلغ متوسط التراجع حوالي 6٪ ، مع اتجاهات أكبر تقارب 8٪.
سيكون وقف الخسارة الزائدة أفضل من 10 ٪ إلى 12 ٪. هذا يعطي غرفة التجارة للتحرك ، ومع ذلك يخرج المتداول سريعًا إذا انخفض السعر بأكثر من 12٪. إن الانخفاض بنسبة 10٪ إلى 12٪ أكبر من التراجع المعتاد مما يعني أن هناك شيئًا أكثر أهمية قد يحدث - بشكل أساسي ، قد يكون هذا انعكاس الاتجاه بدلاً من مجرد التراجع.
باستخدام وقف زائدة بنسبة 10 ٪ ، سيقوم السمسار بتنفيذ أمر بيع إذا انخفض السعر بنسبة 10 ٪ أقل من سعر الشراء. هذا هو 900 دولار. إذا كان السعر لا يتجاوز أبدًا 1000 دولار بعد الشراء ، فستظل قيمة وقف الخسارة عند 900 دولار. إذا وصل السعر إلى 1،010 دولار ، فسوف يرتفع وقف الخسارة إلى 909 دولارًا ، أي أقل بنسبة 10٪ من 1،010 دولار. إذا ارتفع سعر السهم إلى 1250 دولارًا ، فسيقوم السمسار بتنفيذ أمر بيع إذا انخفض السعر إلى 1،125 دولار. إذا بدأ السعر في الهبوط من 1،250 دولارًا ولم يرتد ، فسيظل أمر وقف الخسارة الخاص بك عند 1،125 دولارًا ، وإذا انخفض السعر إلى ذلك السعر ، فسيقوم الوسيط بإدخال أمر بيع نيابة عنك.
سوف تتوقف نقطة وقف الخسارة المثالية مع مرور الوقت. خلال الفترات الأكثر تقلبًا ، تكون نقطة الوقف الأوسع رهانًا أفضل. خلال الأوقات الأكثر هدوءًا ، أو في المخزون المستقر للغاية ، قد يكون وقف الخسارة الزائد أكثر فعالية. ومع ذلك ، بمجرد أن يتم تعيين وقف الخسارة المتحرك للتجارة الفردية ، يجب الاحتفاظ به كما هو. يتمثل الخطأ التجاري الشائع في زيادة المخاطرة مرة واحدة في التداول لتجنب الخسائر. يطلق عليه نفور الخسارة ، ويمكن أن يشل حساب التداول بسرعة.
