ما هي استراتيجية التداول؟
استراتيجية التداول هي طريقة البيع والشراء في الأسواق التي تستند إلى قواعد محددة مسبقًا تستخدم لاتخاذ قرارات التداول.
فهم استراتيجيات التداول
تتضمن إستراتيجية التداول خطة استثمار وتداول مدروسة بعناية تحدد أهداف الاستثمار وتحمل المخاطر والأفق الزمني والآثار الضريبية. الأفكار وأفضل الممارسات تحتاج إلى البحث واعتمادها ثم الالتزام بها. يتضمن التخطيط للتداول تطوير أساليب تشمل شراء أو بيع الأسهم أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو استثمارات أخرى وقد تمتد إلى صفقات أكثر تعقيدًا مثل الخيارات أو العقود المستقبلية. وضع الصفقات يعني العمل مع وسيط أو تاجر وسيط وتحديد وإدارة تكاليف التداول بما في ذلك فروق الأسعار والعمولات والرسوم. بمجرد تنفيذها ، تتم مراقبة أوضاع التداول وإدارتها ، بما في ذلك تعديلها أو إغلاقها حسب الحاجة. يتم قياس المخاطر والعائد وكذلك آثار محفظة الصفقات. تعد النتائج الضريبية طويلة الأجل للتداول عاملاً رئيسًا وقد تشمل المكاسب الرأسمالية أو استراتيجيات حصاد الضريبة للتعويض عن المكاسب مع الخسائر.
الماخذ الرئيسية
- يمكن تشبيه إستراتيجية التداول بخطة التداول التي تأخذ في الاعتبار العديد من العوامل والمتطلبات للمستثمر. وتتكون من ثلاث مراحل: التخطيط ، ووضع الصفقات ، وتنفيذ الصفقات. في كل مرحلة من مراحل العملية ، يتم قياس وتغيير المقاييس المتعلقة بالاستراتيجية بناءً على التغيير في الأسواق.
تطوير استراتيجية التداول
هناك العديد من أنواع استراتيجيات التداول ، لكنها تعتمد إلى حد كبير على إما التقنيات أو الأساسيات. الخيط المشترك هو أن كلاهما يعتمد على معلومات قابلة للقياس يمكن اختبارها مرة أخرى للتأكد من دقتها. تعتمد استراتيجيات التداول الفنية على المؤشرات الفنية لتوليد إشارات التداول. يعتقد المتداولون الفنيون أن جميع المعلومات المتعلقة بأمان معين مضمنة في سعرها وتتحرك في الاتجاهات. على سبيل المثال ، قد تكون إستراتيجية التداول البسيطة بمثابة تقاطع متوسط متحرك حيث يتجاوز المتوسط المتحرك قصير الأجل أعلى أو أدنى من المتوسط المتحرك طويل الأجل.
تأخذ استراتيجيات التداول الأساسية العوامل الأساسية في الاعتبار. على سبيل المثال ، قد يكون لدى المستثمر مجموعة من معايير الفحص لإنشاء قائمة بالفرص. يتم تطوير هذه المعايير من خلال تحليل عوامل مثل نمو الإيرادات والربحية.
اكتسب نوع ثالث آخر من إستراتيجيات التداول مكانة بارزة في الآونة الأخيرة. تشبه استراتيجية التداول الكمي التداول الفني حيث تستخدم المعلومات المتعلقة بالسهم للتوصل إلى قرار شراء أو بيع. ومع ذلك ، فإن مصفوفة العوامل التي يأخذها في الاعتبار التوصل إلى قرار شراء أو بيع بخصوص ورقة مالية أكبر بكثير مقارنة بالتحليل الفني. يستخدم المتداول الكمي العديد من نقاط البيانات - تحليل الانحدار لنسب التداول والبيانات الفنية والسعر - لاستغلال أوجه القصور في السوق وإجراء عمليات تداول سريعة باستخدام التكنولوجيا.
يتم استخدام استراتيجيات التداول لتجنب تحيزات التمويل السلوكي وضمان نتائج متسقة. على سبيل المثال ، من المرجح أن يستسلم المتداولون الذين يتبعون القواعد التي تحكم وقت الخروج من الصفقة إلى تأثير التصرف ، والذي يتسبب في التمسك بالمستثمرين للأسهم التي فقدت قيمتها وبيع تلك التي ترتفع في قيمتها. يمكن اختبار استراتيجيات التداول في ظل ظروف السوق المختلفة لقياس الاتساق.
ولكن من الصعب تطوير استراتيجيات تداول مربحة ، وهناك خطر من الاعتماد المفرط على الإستراتيجية. على سبيل المثال ، قد يكون منحنى المتداول ملائماً لاستراتيجية التداول لبيانات اختبار رجوع محددة ، مما قد يولد ثقة زائفة. ربما تكون الاستراتيجية قد نجحت جيدًا بناءً على بيانات السوق السابقة ، ولكن الأداء السابق لا يضمن النجاح في المستقبل في ظروف السوق في الوقت الفعلي ، والتي قد تختلف اختلافًا كبيرًا عن فترة الاختبار.
