ما هو تمويل الأصول؟
يشير تمويل الأصول إلى استخدام أصول الميزانية العمومية للشركة ، بما في ذلك الاستثمارات قصيرة الأجل والمخزون والحسابات المدينة ، لاقتراض الأموال أو الحصول على قرض. يجب على الشركة التي تقترض الأموال أن توفر للمقرض مصلحة ضمان في الأصول.
فهم تمويل الأصول
يختلف تمويل الأصول بشكل كبير عن التمويل التقليدي ، حيث تقدم الشركة المقترضة بعض أصولها للحصول بسرعة على قرض نقدي. إن أي ترتيب تمويل تقليدي ، مثل قرض يستند إلى مشروع ، سوف يتضمن عملية أطول بما في ذلك تخطيط الأعمال والتوقعات وما إلى ذلك. غالبًا ما يستخدم تمويل الأصول عندما يحتاج المقترض إلى قرض نقدي قصير الأجل أو رأس مال عامل. في معظم الحالات ، تتعهد الشركة المقترضة التي تستخدم تمويل الأصول بحساباتها المستحقة القبض ؛ ومع ذلك ، فإن استخدام أصول المخزون في عملية الاقتراض ليس من غير المألوف.
الماخذ الرئيسية
- يسمح تمويل الأصول للشركة بالحصول على قرض من خلال التعهد بأصول الميزانية العمومية. يستخدم تمويل الأصول عادة لتغطية الحاجة قصيرة الأجل لرأس المال العامل. تفضل بعض الشركات استخدام تمويل الأصول بدلاً من التمويل التقليدي لأن التمويل يعتمد على الأصول نفسها بدلا من تصور البنك للجدارة الائتمانية للشركة وآفاق العمل في المستقبل.
الفرق بين تمويل الأصول والإقراض القائم على الأصول
على المستوى الأساسي ، يعتبر تمويل الأصول والإقراض القائم على الأصول شروطًا تشير في الأساس إلى نفس الشيء ، مع اختلاف بسيط. مع الإقراض القائم على الأصول ، عندما يقترض الفرد أموالاً لشراء منزل أو سيارة ، يكون المنزل أو السيارة بمثابة ضمان للقرض. إذا لم يتم سداد القرض في الفترة الزمنية المحددة ، فسيصبح ساريًا ، يجوز للمقرض الاستيلاء على السيارة أو المنزل وبيعها من أجل سداد مبلغ القرض. ينطبق نفس المفهوم على الشركات التي تشتري الأصول. في حالة تمويل الأصول ، إذا تم استخدام أصول أخرى لمساعدة الفرد على التأهل للحصول على القرض ، فإنها لا تعتبر بوجه عام ضمانًا مباشرًا على مبلغ القرض.
يستخدم تمويل الأصول عادةً من قبل الشركات التي تميل إلى الاقتراض مقابل الأصول التي تمتلكها حاليًا. قد يتم تقديم حسابات القبض والمخزون والآلات وحتى المباني والمستودعات كضمان على القرض. يتم استخدام هذه القروض دائمًا لتلبية احتياجات التمويل قصيرة الأجل ، مثل النقد لدفع أجور الموظفين أو شراء المواد الخام اللازمة لإنتاج البضائع التي يتم بيعها. وبالتالي فإن الشركة لا تشتري أصلًا جديدًا ، بل تستخدم أصولها المملوكة لتعويض النقص في التدفق النقدي العامل. ومع ذلك ، إذا استمرت الشركة في التخلف عن السداد ، فلا يزال بإمكان المقرض الاستيلاء على الأصول ومحاولة بيعها لاسترداد مبلغ القرض.
القروض المضمونة وغير المضمونة في تمويل الأصول
كان تمويل الأصول ، في الماضي ، يعتبر عمومًا نوعًا من أنواع الملاذ الأخير للتمويل ؛ ومع ذلك ، فقد تقلصت وصمة العار حول مصدر التمويل هذا بمرور الوقت. ينطبق هذا بشكل أساسي على الشركات الصغيرة والشركات الناشئة وغيرها من الشركات التي تفتقر إلى سجل التتبع أو التصنيف الائتماني للتأهل لمصادر تمويل بديلة.
هناك نوعان أساسيان من القروض التي يمكن تقديمها. النوع الأكثر تقليدية هو قرض مضمون ، حيث تقترض الشركة ، متعهدا بأصل مقابل الدين. ينظر المقرض في قيمة الأصل المتعهد به بدلاً من النظر إلى الجدارة الائتمانية للشركة بشكل عام. إذا لم يتم سداد القرض ، يجوز للمقرض الاستيلاء على الأصول التي تم التعهد بها مقابل الدين. القروض غير المضمونة لا تنطوي على ضمانات على وجه التحديد ؛ ومع ذلك ، قد يكون للمقرض مطالبة عامة بأصول الشركة إذا لم يتم السداد. في حالة إفلاس الشركة ، يتلقى الدائنون المضمونون عادة نسبة أكبر من مطالباتهم. ونتيجة لذلك ، عادة ما يكون للقروض المضمونة معدل فائدة أقل ، مما يجعلها أكثر جاذبية للشركات التي تحتاج إلى تمويل الأصول.
