تداول أسواق السلع الخفيفة

جدول المحتويات

• ما هي العقود الآجلة لينة؟
• مزايا العقود الآجلة
• مواصفات العقد
• الخط السفلي

تتكون أسواق السلع اللينة من المواد سريعة التلف مثل الكاكاو والقهوة والقطن وعصير البرتقال والسكر ، والتي تعد أيضًا بعضًا من أقدم السلع القابلة للتداول التي لا تزال موجودة حتى اليوم. يمكنك تتبع جذورها في التجارة مرة أخرى على مدى آلاف السنين. من المهم الإشارة إلى أن التداول في هذا السوق ينطوي على مخاطر كبيرة وغير مناسب للجميع ، ويجب استخدام رأس المال المخاطرة فقط. ، سنعرض لك كيفية استخدام هذا السوق "اللطيف" بشكل صحيح ، لأن أي مستثمر قد يخسر أكثر من المستثمر الأصلي.

الماخذ الرئيسية

• يشير مصطلح "السلع اللينة" إلى العقود المستقبلية على المنتجات الزراعية الأساسية التي يتم زراعتها بدلاً من استخراجها أو استخراجها. تعتبر السلع الناعمة من أقدم المنتجات المتداولة في العالم ، وتواصل التداول في البورصات المدرجة في البورصة. هنا ، نحن ننظر إلى العقود المستقبلية المتداولة على الكاكاو ، المجمدة عصير البرتقال والسكر والقطن والقهوة.

ما هي العقود الآجلة لينة؟

يعتبر عقد العقود الآجلة الناعمة اتفاقية ملزمة قانونًا لتسليم الكاكاو والقهوة والقطن وعصير البرتقال المركز والسكر في المستقبل بسعر متفق عليه. يتم إدراج العقود وتوحيدها من قبل Intercontinental Exchange (ICE) Futures Exchange بالولايات المتحدة الأمريكية ، والتي كانت تعرف سابقًا باسم مجلس نيويورك للتجارة (NYBOT) ، ويتم تنظيمها من قبل لجنة تداول العقود الآجلة للسلع ، من حيث الكمية والجودة والوقت ومكان التسليم. فقط السعر متغير.

يتم تعويض معظم العقود المستقبلية قبل التسليم ، وهذا يعني أن معظم العقود هي المضاربين الذين يحاولون الربح من تحركات الأسعار.

(حول العقود المستقبلية ، راجع أساسيات العقود الآجلة ، تفسير حجم سوق العقود الآجلة ، والطلاقة في الخيارات في العقود المستقبلية ).

مزايا العقود الآجلة

على عكس الأسهم ، يمكن اختزال العقود الآجلة على أساس الهبوط ، مما يمنح المشاركين في السوق مرونة أكبر. تتيح هذه المرونة لمحوطي الحماية لحماية مواقعهم المادية والمضاربين اتخاذ موقف بناءً على توقعات السوق.

نظرًا لأن أسواق السلع اللينة يتم تداولها في البورصة ، فإن خدمات المقاصة لا تضمن أي خطر افتراضي. هذا يعني أن البورصة تعمل كمشتري لكل بائع في حال اضطر أحد المشاركين في السوق إلى تحمل مسؤولياته.

مواصفات العقد

على الرغم من وجود عقود أخرى من السكر والقهوة يتم تداولها حول العالم ، إلا أن هذه القطعة لا تتعامل إلا مع تلك المتداولة في ICE Futures US

كاكاو

اكتشفت من قبل سكان أمريكا الوسطى منذ أكثر من 3،000 سنة ، وكان الكاكاو في الأصل ترفا للأثرياء جدا. اليوم ، يزرع معظم الكاكاو في العالم في حفنة من البلدان: ساحل العاج وغانا وإندونيسيا والبرازيل والإكوادور ونيجيريا. الآن يتم استخدامه في الأطعمة اليومية من الكاكاو الساخن إلى الشوكولاته.

يتم تداول الكاكاو بالدولار للطن المتري وعقد واحد مقابل 10 أطنان مترية. على سبيل المثال ، عندما يتم تداول الكاكاو بسعر 1500 دولار للطن ، تبلغ قيمة العقد الإجمالية 15000 دولار. إذا كان المتداول طويلًا عند 15000 دولارًا للطن ، وانتقلت الأسواق إلى 1،555 دولارًا / رطل ، فإن هذا يمثل حركة تبلغ 550 دولارًا (1500 دولار - 1555 دولار = 55 دولارًا ، و 55 × 10 مليون طن. = 550 دولارًا).

الحد الأدنى لحركة السعر ، أو حجم العلامة ، هو دولار ، أو 10 دولارات لكل عقد. على الرغم من أن السوق يتداول في كثير من الأحيان بأحجام أكبر من دولار واحد ، فإن دولار واحد هو أصغر مبلغ يمكن أن يتحرك.

عقود شهر تسليم السكر هي مارس ومايو ويوليو وسبتمبر وديسمبر. تشمل نقاط التسليم مستودعات مرخصة في Port of New York District أو Delaware River Port District أو Port of Hampton Roads أو Port of Albany أو Port of Baltimore.

قهوة

تم اكتشاف القهوة في الأصل في إثيوبيا منذ أكثر من ألفي عام. من إفريقيا ، وجدت القهوة طريقها إلى الشرق الأوسط وإلى المقاهي. كانت هذه المقاهي هي التي أعطت القهوة تعرضها لكثير من المسافرين الذين انتشروا استخدامها خارج الحدود العربية.

يتم تداول القهوة بالسنت لكل رطل. عقد واحد من القهوة يتحكم في 37500 رطل من القهوة. عندما يتم تداول سعر القهوة بسعر 1 دولار للرطل ، فإن القيمة النقدية لهذا العقد ستكون 37500 دولار (1.00 دولار × 37500 = 37500 دولار).

حجم التجزئة هو 5 سنتات لكل رطل ، أي ما يعادل 18.75 دولار لكل علامة. على سبيل المثال ، إذا أراد أحد المتداولين الشراء عند 1.1000 دولار وانتقلت الأسواق إلى 1.1550 دولار ، فسيحقق ربحًا قدره 2062.50 دولارًا (1.1550 دولارًا - 1.1000 دولار = 0.0550 دولارًا و 0.0550 دولارًا و 37،500 دولارًا = 2062.50 دولارًا).

لأنه أحد العقود الأكبر من حيث القيمة الدولارية ، فإن الحركات الصغيرة لها تأثير كبير على السعر. تحتوي القهوة على واحدة من أكبر المجموعات اليومية لجميع الأرائك ، مما يجعلها سلعة متقلبة للغاية.

يتم تقديم القهوة في مارس ومايو ويوليو وسبتمبر وديسمبر. نقاط التسليم موجودة في جميع أنحاء العالم في موانئ حول العالم مثل نيو أورليانز ونيويورك وهيوستن وميامي وهامبورغ وأنتويرب وبرشلونة.

قطن

نظرًا لأن القطن له جاذبية عالمية ويمكن استخدامه في العديد من المنتجات المختلفة ، فقد كان أحد أكثر السلع نفوذاً. اكتشف القطن قبل أكثر من 5000 عام ، وقد لعب دوراً حيوياً في صعود وسقوط العديد من البلدان. كان واحدا من المحاصيل النقدية الأولى في أمريكا.

يتم تداول القطن في عقود 50000 جنيه. يتم تداولها أيضًا بسعر سنت واحد لكل رطل ، لذلك إذا كان السوق يتداول عند 53 سنتًا لكل رطل ، فستكون قيمة العقد 26،500 دولار (0.53 دولار × 50،000 جنيه = 26،500 دولار).

الحد الأدنى لحجم التجزئة هو 0.0001 دولار أو 5 دولارات لكل عقد. لذلك فإن أي تحريك للقطن بنسبة 2 سنت يعادل إما ربحًا أو خسارة قدرها 1000 دولار. عندما يتجاوز سعر القطن 95 سنتًا لكل رطل ، فإن الحد الأدنى لحركة التجزئة سوف يمتد إلى 0.0005 دولار لاستيعاب النطاقات اليومية الأكبر.

مارس ومايو ويوليو وأكتوبر وديسمبر هي أشهر عقود القطن. نقاط التسليم موجودة في جالفيستون وهيوستن ونيو أورليانز وميمفيس وغرينفيل / سبارتنبرغ ، وهذا ليس مفاجئًا جدًا بالنظر إلى أن هذا هو المكان الذي ينمو فيه معظمه.

عصير البرتقال المجمد (FCOJ)

عصير البرتقال هو الوافد الجديد نسبيا على أسواق السلع. لقرون ، تم استهلاك الجريدة الرسمية كعصير فواكه طازج لأنه كان ذا مدة صلاحية قصيرة نسبيا وكان عرضة لصدمات الأسعار بسبب انقطاع الإمدادات. تم اختراع Freezing OJ في الأربعينيات من القرن العشرين وسرعان ما أصبح معيار الصناعة.

عقد واحد من FCOJ يساوي 15000 جنيه. إذا كان سعر السوق الحالي هو 90 سنتًا للرطل ، فإن قيمة العقد تبلغ 13500 دولار (0.90 دولار × 15000 جنيه = 13500 دولار).

الحد الأدنى هو 0.005 دولار ، أو 7.50 دولار لكل علامة لكل عقد. على سبيل المثال ، لنفترض أنك اشتريت عقدًا من FCOJ عندما يكون السوق عند 95 سنتًا ، ثم بيعه مقابل دولار واحد. في هذه المعاملة ، ستجني 750 دولارًا في خطوة 5 سنت في FCOJ.

يمكن توفير البرتقال الذي يأتي من البرازيل وفلوريدا في مستودعات مرخصة من البورصة في فلوريدا ونيوجيرزي وديلاوير فقط. يتم تداول FCOJ بنشاط كبير في يناير ومارس ومايو ويوليو وسبتمبر وديسمبر.

السكر

ويعتقد على نطاق واسع أن البشر استخدموا السكر لأول مرة منذ ما يزيد عن 2000 عام. في الأصل تم تخصيص السكر فقط للأثرياء ، وأصبح أحد العناصر الأساسية الأكثر شيوعًا على طاولة العشاء. بسبب جاذبيته الكبيرة ، يعد السكر عادةً واحدة من أكثر السلع تداولاً في العالم من حيث الحجم الكلي.

يتم تداول السكر في العقود ، التي تُعرف أحيانًا باسم "السكر رقم 11" ، والتي تمثل 112000 رطل من السكر ، ويتم التعبير عنها بالسنت لكل رطل. إذا كان سعر العقود الآجلة هو 0.1045 دولار ، فإن قيمة العقد 11704 دولار (0.1045 دولار / رطل × 112000 جنيه = 11704 دولار). إذا تحرك السوق من 0.1000 دولار إلى 0.1240 دولار ، فإن هذا يعادل حركة الدولار البالغة 2668 دولار.

الحد الأدنى لحركة السعر للسكر هو 0.0001 دولار أو 11.20 دولار لكل عقد.

يمكن توصيل السكر فقط في مارس ومايو ويوليو وأكتوبر. هناك نقاط التسليم في كل دولة حيث يتم إنتاج السكر. هذه أماكن مثل الأرجنتين ، أستراليا ، بربادوس ، بليز ، البرازيل ، كولومبيا ، كوستاريكا ، جمهورية الدومينيكان ، السلفادور ، الإكوادور ، جزر فيجي ، جزر الأنتيل الفرنسية ، غواتيمالا ، هندوراس ، الهند ، جامايكا ، ملاوي ، موريشيوس ، المكسيك ، موزمبيق ، نيكاراغوا ، بيرو ، جمهورية الفلبين ، جنوب إفريقيا ، سوازيلند ، تايوان ، تايلاند ، ترينيداد ، الولايات المتحدة وزيمبابوي.

الخط السفلي

هناك العديد من الفرص المختلفة في أسواق السلع اللينة. يجب على أي شخص يتطلع إلى الاستثمار أن يدرس بعناية المخاطر التي ينطوي عليها وأن يكون مدركًا لمواصفات العقد قبل الاستثمار.

إلى ما يتعلق بالسلع الأساسية ، راجع السلع: التحوط من الحافظة وأسعار السلع وتحركات العملة ومن الذي يحدد سعر السلع؟