ما هي نسبة إجمالي الأصول إلى رأس المال - TAC؟
كانت نسبة إجمالي الأصول إلى رأس المال (TAC) ، والتي يشار إليها أيضًا باسم مضاعف TAC ، بمثابة حد تنظيمي للرافعة المصرفية المفروضة على المؤسسات المالية الكندية التي ينظمها مكتب المشرف على المؤسسات المالية (OSFI). تم استبداله منذ ذلك الحين بنسبة الرافعة المالية الجديدة بناءً على الإطار التنظيمي العالمي لبازل 3 ولم يعد يستخدم في الممارسة العملية.
كيفية حساب إجمالي نسبة الأصول إلى رأس المال - TAC
تم حساب إجمالي نسبة الأصول إلى رأس المال عن طريق قسمة إجمالي أصول الميزانية العمومية وبعض البنود خارج الميزانية المتعلقة بمخاطر الائتمان ، على إجمالي رأس المال التنظيمي. ارتفعت نسبة TAC للبنوك الكندية بشكل مطرد من أوائل الستينيات إلى عام 1980 ، عندما بلغت ذروتها عند حوالي 40. كانت البنوك الكبيرة تخضع بعد ذلك لمضاعف الأصول إلى رأس المال البالغ 30 في الفترة من 1982 إلى 1991 ، عندما تم فرض حد أعلى رسمي يبلغ 20.
ظل هذا السقف ساري المفعول حتى تقرر أن البنوك التي تستوفي شروطًا معينة يمكن أن تتلقى مضاعفات مصرحًا بها تصل إلى 23 ، مقارنةً ببعض البنوك الأمريكية التي لديها نسبة TAC تزيد عن 40 خلال الأزمة المالية.
إن المستويات المنخفضة نسبيًا للرافعة المصرفية في بداية الأزمة المالية تعني أن البنوك الكندية تتجنب الخسائر وتواجه ضغوطًا أقل للتخفيض من نظيراتها الدولية ، مما يقلل من التراجع. بفضل المستويات الضخمة للرهون العقارية المؤمنة من قبل الحكومة في ميزانياتها العمومية ، بعد طفرة قياسية في مجال الإسكان ، انخفضت معدلات الرفع المالي للبنوك الكندية - وهي مقياس لقدرة البنوك على استيعاب الخسائر - دون نظيراتها الأمريكية والأوروبية.
الفرق بين TAC و OSFI
استبدل OSFI TAC بنسب الرافعة المالية في عام 2015 ، كجزء من مرحلة التتبع السريع لقواعد رأس المال في Basel III ، والتي لها موعد نهائي 2022. يتعين على البنوك الكندية الآن ، وفقًا لاتفاقية بازل 3 ، الحفاظ على نسبة رأس المال المشتركة من المستوى الأول (CET1) والتي تبلغ 4.5٪ من الأصول الموزونة بالمخاطر (RWA) ، ونسبة رأس المال من المستوى الأول البالغة 6٪ من RWA ، و إجمالي نسبة رأس المال من 8 ٪ من RWA. ونتيجة لذلك ، لم يعد يستخدم TAC في الممارسة العملية.
حدود نسبة إجمالي الأصول إلى رأس المال - TAC
لكن نسب CET1 يمكن أن تكون مضللة لأنها تعتمد على أوزان المخاطر الشخصية. نظرًا لأنه تم السماح للبنوك الكندية باستخدام أوزان أقل مخاطرة من نظيراتها في الولايات المتحدة ، فإنها تستخدم مبالغ هائلة من الرفع المالي وتخلق مخاطر أكبر. والسؤال هو كيف سيكون كل هذا ممكنًا إذا تحولت طفرة الإسكان الكندية إلى الكساد ، وتضطر البنوك إلى الاحتفاظ برؤوس أموال أكثر مما تفعل في الوقت الحالي.
في الوقت الحالي ، منحت OSFI أكبر البنوك الكندية مرونة أكبر عندما يتعلق الأمر بمتطلبات رأس المال. في عام 2018 ، أسقطت "قاعة الإنتاج" الخاصة برأس المال في بازل 2 ، والتي تحد من استخدام نماذج المخاطر الداخلية لحساب الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال ، إلى 72.5 ٪ من 90 ٪.
