إجمالي المصروفات التشغيلية السنوية للصندوق هي تكاليف الصندوق ، مثل رسوم الإدارة والمعاملات ورسوم 12 ب -1 ، التي يتم الإبلاغ عنها كنسبة مئوية من إجمالي أصول الصندوق.
توزيع إجمالي المصاريف التشغيلية السنوية للصندوق
يجب الإفصاح عن إجمالي مصاريف تشغيل الصندوق السنوية للمستثمرين في نشرة الصندوق. يتم الإبلاغ عنها كنسبة تُعرف باسم نسبة المصروفات الإجمالية ، والتي تمثل المصروفات كنسبة مئوية من إجمالي الأصول. عند تحليل نفقات تشغيل الصندوق السنوية ، سيرى المستثمرون في الغالب الفئات التالية: رسوم الإدارة ، أو رسوم التوزيع أو 12 ب -1 ، وتكاليف المعاملات الأخرى.
يمكن تصنيف مصروفات تشغيل الصندوق كإجمالي أو صافي. لا يتم تضمين أحمال مبيعات الصندوق في مصروفات التشغيل السنوية ، ولكن يتم الإبلاغ عنها في نشرة الإصدار وهي عامل إضافي يجب مراعاته عند تحليل رسوم الصندوق ونفقاته.
فئات النفقات الثلاثة الأكثر شيوعًا هي:
الرسوم الإدارية
غالبًا ما تكون رسوم الإدارة هي الجزء الأكبر من مصروفات تشغيل الصندوق. ستكون رسوم الإدارة أعلى للأموال المدارة بفعالية. تتراوح رسوم الإدارة من 0.20٪ إلى 2.00٪.
رسوم التوزيع
تمثل رسوم التوزيع جزءًا كبيرًا من مصروفات تشغيل الصندوق. قد تعرف رسوم التوزيع أيضًا برسوم 12b-1. تُدفع هذه الرسوم إلى أطراف ثالثة تتعاون مع الصندوق لتوزيعها. قد يتم دفع رسوم التوزيع لموزع خارجي يشارك بنشاط مع شركة الصندوق لضمان توزيع الصندوق عبر قنوات متعددة. تقوم بعض الصناديق بدفع رسوم التوزيع المتأخرة للوسطاء. تتم هيكلة رسوم التوزيع الوسيطة وفقًا لجدول عمولة مبيعات الصندوق. عادة ما يكون للصندوق الذي يتطلب أحمال مبيعات عالية للوسطاء الوسيطين رسومًا أقل بمقدار 12 ب -1 والعكس صحيح.
الإجمالي وصافي
يمكن للصندوق الإبلاغ عن نسبة مصروفات إجمالية وصافية إذا كان قد تعاقد مع الكيانات للحصول على إعفاءات من الرسوم والخصومات. عادة ما يتم التعاقد على إعفاءات الرسوم والخصومات في إطار زمني محدد. ستظهر نسبة المصروفات الإجمالية إجمالي المصروفات السنوية للصندوق دون أي إعفاءات أو خصومات. ستظهر نسبة المصروفات الصافية المصروفات السنوية مع إعفاءات من الرسوم والخصومات. يمكن أن تمتد الامتيازات والخصومات. ومع ذلك ، يمكن للمستثمر أن يتوقع دفع نسبة المصروفات الإجمالية عند انتهاء الخصومات.
مبيعات الأحمال
عند شراء وبيع الأموال المتداولة في البورصة من خلال شركات الوساطة كاملة الخدمات ، عادة ما يدفع المستثمرون أحمال المبيعات. تحدد شركة الصندوق جداول حمل المبيعات والموضحة في نشرة الصندوق. لا يتم تضمين أحمال المبيعات المدفوعة للوسطاء في إجمالي نفقات الصندوق.
