عقد الاختلافات - تعريف cfd

ما هو عقد الاختلافات - CFD؟

عقد الفروق (CFD) هو ترتيب يتم إجراؤه في تداول المشتقات المالية حيث يتم تسوية الفروق في التسوية بين أسعار الفتح المفتوحة والإغلاق النقدي. لا يوجد أي تسليم للسلع المادية أو الأوراق المالية بعقود الفروقات.

تعد عقود الفروق بمثابة إستراتيجية تداول متقدمة يتم استخدامها بواسطة المتداولين ذوي الخبرة وغير المسموح بها في الولايات المتحدة.

الماخذ الرئيسية

• عقد الفروق (CFD) هو عقد مالي يدفع الفوارق في سعر التسوية بين التداولات المفتوحة والإغلاق. تسمح العقود مقابل الفروقات CFFs للمستثمرين أساسًا بتداول اتجاه الأوراق المالية على المدى القصير جدًا ، وتحظى بشعبية خاصة في العملات الأجنبية و منتجات السلع الأساسية. يتم تسوية النقد مقابل الفروقات النقدية ولكن الاستخدام يسمح بتداول الهامش الوفير بحيث لا يحتاج المستثمرون إلا إلى طرح مبلغ صغير من العائد النظري للعقد.

عقد الاختلافات (CFD)

فهم عقد الاختلافات

تسمح العقود مقابل الفروقات للمتداولين بالتداول في حركة أسعار الأوراق المالية والمشتقات. المشتقات هي استثمارات مالية مشتقة من أصل أساسي. بشكل أساسي ، يتم استخدام العقود مقابل الفروقات من قبل المستثمرين لتقديم مراهنات على الأسعار بشأن ما إذا كان سعر الأصل أو الورقة المالية الأساسية سيرتفع أو ينخفض.

قد يراهن متداولو العقود مقابل الفروقات على ارتفاع السعر أو هبوطه. سوف يقوم التجار الذين يتوقعون حركة صعودية في السعر بشراء CFD ، في حين أن أولئك الذين يرون الحركة الهبوطية المعاكسة سوف يبيعون مركزًا مفتوحًا.

إذا رأى المشتري في العقود مقابل الفروقات ارتفاع سعر الأصل ، فسوف يعرضون حصته للبيع. يتم صافي الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع معًا. يتم تسوية صافي الفرق الذي يمثل الربح أو الخسارة من التداولات من خلال حساب وساطة المستثمر. بالمقابل ، إذا اعتقد المتداول أن سعر الورقة المالية سينخفض ​​، فيمكن وضع مركز بيع مفتوح. لإغلاق المركز ، يجب عليهم شراء صفقة مقاصة. مرة أخرى ، يتم تسوية صافي الفرق في الربح أو الخسارة النقدية من خلال حساباتهم.

التعامل في CDFs

يمكن استخدام عقود الاختلافات في تداول العديد من الأصول والأوراق المالية بما في ذلك الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). سوف يستخدم التجار أيضًا هذه المنتجات للتكهن بتحركات الأسعار في عقود السلع الآجلة مثل عقود النفط الخام والذرة. العقود المستقبلية هي اتفاقيات أو عقود موحدة مع التزامات بشراء أو بيع أصل معين بسعر محدد مسبقًا مع تاريخ انتهاء الصلاحية في المستقبل.

على الرغم من أن العقود مقابل الفروقات تسمح للمستثمرين بالتداول في حركات أسعار العقود الآجلة ، إلا أنها ليست عقودًا مستقبلية بمفردها. لا تحتوي العقود مقابل الفروقات على تواريخ انتهاء صلاحية تحتوي على أسعار محددة مسبقًا ولكن يتم تداولها مثل الأوراق المالية الأخرى بأسعار البيع والشراء.

يتم تداول العقود مقابل الفروقات عبر الإنترنت (OTC) من خلال شبكة من الوسطاء الذين ينظمون الطلب والعرض في السوق للعقود مقابل الفروقات ويجعلون الأسعار وفقًا لذلك. بمعنى آخر ، لا يتم تداول العقود مقابل الفروقات في البورصات الرئيسية مثل بورصة نيويورك (NYSE). العقود مقابل الفروقات هي عقد قابل للتداول بين العميل والوسيط ، الذين يقومون بتبادل الفرق في السعر الأولي للتداول وقيمته عندما تكون التجارة غير سليمة أو معكوسة.

مزايا CFD

توفر العقود مقابل الفروقات للمتداولين جميع مزايا ومخاطر امتلاك ورقة مالية دون امتلاكها فعليًا أو الاضطرار إلى اتخاذ أي تسليم مادي للأصل.

يتم تداول العقود مقابل الفروقات على الهامش مما يعني أن الوسيط يسمح للمستثمرين باقتراض الأموال لزيادة الرافعة المالية أو حجم المركز لتحقيق مكاسب كبيرة. سيطلب الوسطاء من المتداولين الحفاظ على أرصدة حسابات محددة قبل السماح بهذا النوع من المعاملات.

يوفر تداول العقود مقابل الفروقات الهامشية عادة رافعة مالية أعلى من التداول التقليدي. يمكن للرافعة المالية المعيارية في سوق العقود مقابل الفروقات أن تكون منخفضة مثل متطلبات الهامش بنسبة 2٪ وبهامش يصل إلى 20٪. متطلبات الهامش الأقل تعني إنفاق رأس مال أقل وعائدات محتملة أكبر للمتداول.

عادة ، هناك عدد أقل من القواعد واللوائح تحيط بسوق العقود مقابل الفروقات مقارنة بالبورصات القياسية. نتيجة لذلك ، يمكن أن يكون للعقود مقابل الفروقات متطلبات رأس المال أو النقد المطلوب في حساب الوساطة. في كثير من الأحيان ، يمكن للمتداولين فتح حساب بأقل من 1000 دولار مع وسيط. أيضًا ، بما أن العقود مقابل الفروقات تعكس إجراءات الشركات الجارية ، يمكن لمالك CFD تلقي أرباح نقدية تزيد عائد المتداول على الاستثمار. معظم وسطاء CFD يقدمون منتجات في جميع الأسواق الرئيسية في جميع أنحاء العالم. يمكن للمتداولين الوصول بسهولة إلى أي سوق مفتوح من منصة الوسيط.

تتيح العقود مقابل الفروقات للمستثمرين اتخاذ موقف طويل أو قصير أو شراء وبيع. لا يحتوي سوق العقود مقابل الفروقات (CFD) على قواعد البيع على المكشوف قد يتم اختزال الأداة في أي وقت. نظرًا لعدم وجود ملكية للأصل الأساسي ، لا توجد تكلفة اقتراض أو تقصير. أيضا ، يتم فرض رسوم قليلة أو معدومة على تداول العقود مقابل الفروقات. يجني الوسطاء أموالًا من المتداول الذي يدفع الفارق ، مما يعني أن المتداول يدفع سعر الطلب عند الشراء ، ويأخذ سعر العرض عند البيع أو البيع. يأخذ الوسطاء قطعة أو سبريد على كل عرض ويسألون السعر الذي يقتبسونه.

عيوب CFD

إذا واجه الأصل الأساسي تقلبًا شديدًا أو تقلبات في الأسعار ، فإن فروق أسعار العرض والطلب يمكن أن تكون كبيرة. دفع فرق كبير عند الدخول والخروج يمنع الربح من التحركات الصغيرة في العقود مقابل الفروقات مما يقلل من عدد الصفقات الرابحة مع زيادة الخسائر.

نظرًا لأن صناعة العقود مقابل الفروقات غير خاضعة للتنظيم بدرجة عالية ، فإن مصداقية الوسيط تعتمد على سمعتها وسلامتها المالية. نتيجة لذلك ، لا تتوفر العقود مقابل الفروقات في الولايات المتحدة.

نظرًا لأن العقود مقابل الفروقات تتداول باستخدام الرافعة المالية ، يمكن للمستثمرين الذين يحتفظون بصفقة خاسرة الحصول على دعوة الهامش من وسيطهم ، مما يتطلب إيداع أموال إضافية لموازنة المركز الخاسر. على الرغم من أن الرافعة المالية يمكن أن تضاعف المكاسب من خلال العقود مقابل الفروقات ، إلا أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد الخسائر وتتعرض التجار لفقد 100٪ من استثماراتهم. أيضًا ، إذا تم اقتراض أموال من وسيط للتداول ، فسيتم فرض رسوم سعر فائدة يومية على المتداول.

الايجابيات

• تسمح العقود مقابل الفروقات للمستثمرين بالتداول في حركة أسعار الأصول بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ومؤشرات الأسهم وعقود السلع الآجلة.

• توفر العقود مقابل الفروقات للمستثمرين جميع مزايا ومخاطر امتلاك الأوراق المالية دون امتلاكها بالفعل.

• تستخدم العقود مقابل الفروقات رافعة مالية تتيح للمستثمرين طرح نسبة صغيرة من المبلغ التجاري مع وسيط.

• تتيح العقود مقابل الفروقات للمستثمرين اتخاذ موقف طويل أو قصير أو شراء وبيع.

سلبيات

• على الرغم من أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد من مكاسب العقود مقابل الفروقات ، إلا أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد الخسائر أيضًا.

• يمكن أن يؤدي التقلب الشديد في الأسعار أو تقلبات الأسعار إلى فروق أسعار واسعة بين عروض الأسعار (الشراء) وأسعار الشراء (البيع) من وسيط.

• صناعة العقود مقابل الفروقات ليست منظمة بشكل كبير ، غير مسموح بها في الولايات المتحدة ، ويعتمد المتداولون على مصداقية وسيط الوسيط.

• يمكن للمستثمرين الذين يحتفظون بصفقة خاسرة الحصول على دعوة الهامش من وسيطهم الذي يتطلب إيداع أموال إضافية.

في العالم الحقيقي مثال على CFD

يريد المستثمر شراء CFD على SPDR S&P 500 (SPY) ، وهو صندوق يتم تداوله في البورصة ويتتبع مؤشر S&P 500. الوسيط يتطلب 5 ٪ لأسفل للتجارة.

يشتري المستثمر 100 سهم من SPY مقابل 250 دولار للسهم الواحد مقابل صفقة 25000 دولار ، حيث يتم دفع 5 ٪ فقط أو 1250 $ في البداية إلى الوسيط.

بعد شهرين ، يتم تداول SPY بسعر 300 دولار للسهم ، ويخرج المتداول من المركز مع ربح قدره 50 دولار للسهم أو ما مجموعه 5000 دولار.

يتم تسوية العقود مقابل الفروقات النقدية حيث يتم تسجيل المركز المبدئي البالغ 25000 دولار والمركز الختامي البالغ 30،000 دولار (300 * 100 سهم) ويتم إضافة ربح 5000 دولار إلى حساب المستثمر.