ما هو انتشار الرهان؟
من بين العديد من الفرص المتاحة للتداول ، أو التحوط أو المضاربة في الأسواق المالية ، نشر نداءات المراهنة على أولئك الذين لديهم خبرة كبيرة في تحديد تحركات الأسعار والذين لديهم خبرة في الاستفادة من المضاربة. يجب توضيح شيء واحد: المراهنة على الانتشار غير قانونية في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، ما زالت ممارسة قانونية وشعبية في بعض الدول الأوروبية ، وخاصة في المملكة المتحدة. لهذا السبب ، يتم ذكر جميع الأمثلة الواردة في الاستراتيجيات التالية بالجنيه البريطاني أو الجنيه الإسترليني .
المراهنة على الرهان تأتي مع مخاطر عالية ولكنها توفر أيضًا إمكانات عالية الربح. تشمل الميزات الأخرى صفر ضرائب ، رافعة مالية عالية ، وفروق أسعار واسعة النطاق للطلب. إذا كان انتشار الرهان قانونيًا في السوق ، فإليك بعض الاستراتيجيات التي يمكنك اتباعها.
استراتيجيات التحليل الفني
تسمح شركات المراهنة الشهيرة مثل CityIndex ومقرها المملكة المتحدة بالمراهنة على انتشار أكثر من 12000 من الأسواق العالمية المختلفة. يمكن للمستخدمين نشر الرهان على الأصول مثل الأسهم والمؤشرات والفوركس والسلع والمعادن والسندات والخيارات وأسعار الفائدة وقطاعات السوق. للقيام بذلك ، غالبًا ما يطبق المراهنون الاتجاهات التالية وانعكاس الاتجاه وتداول الاختراق واستراتيجيات تداول الزخم لمختلف الأدوات وعبر فئات الأصول المختلفة.
انتشار الرهان حول إجراءات الشركات
تحركات الشركات يمكن أن تؤدي إلى جولة من المراهنة على الرهان. على سبيل المثال ، خذ عندما تعلن الأسهم عن توزيعات الأرباح وتذهب الأرباح بعد ذلك (بمعنى أن تنتهي صلاحيتها في التاريخ السابق المعلن). يراقب المراهنون الناجحون عن كثب الاجتماعات العامة السنوية لشركات معينة لمحاولة الحصول على قفزة في أي إعلانات محتملة بشأن توزيعات الأرباح ، أو غيرها من أخبار الشركات الهامة.
لنفترض أن الشركة التي يتم تداول أسهمها حاليًا عند 60 جنيهًا إسترلينيًا قد أعلنت عن توزيع أرباح بقيمة 1 جنيه إسترليني يبدأ سعر السهم في الارتفاع إلى مستوى الأرباح: في هذه الحالة ، في مكان ما حوالي 61 جنيه إسترليني. قبل الإعلان ، يتخذ المراهنون المنتشرون مواقف تهدف إلى تحقيق مكاسب من مثل هذه القفزات المفاجئة. على سبيل المثال ، لنفرض أن المتداول يدخل في رهان طويل يبلغ 1000 سهم بسعر 60 جنيهًا إسترلينيًا ، مع تحرك قدره 5 جنيهات إسترلينية لكل نقطة. لذلك في مثالنا ، مع زيادة سعر جنيه إسترليني واحد عند إعلان توزيع الأرباح ، يكسب المتداول 5000 جنيه إسترليني (1 * 1000 سهم * 5 جنيه إسترليني = 5000 جنيه إسترليني).
وبالمثل ، سيسعى المراهنون إلى الاستفادة من تاريخ توزيع الأرباح السابق. افترض أنه قبل يوم واحد من التاريخ السابق ، يبلغ سعر السهم 63 جنيهًا إسترلينيًا. قد يتخذ المتداول مركزًا قصيرًا يبلغ 1000 سهم مع رهان انتشار بقيمة 10 جنيهات استرلينية لكل نقطة. في اليوم التالي ، عندما يتم توزيع الأرباح على سبيل المثال ، ينخفض سعر السهم عادةً بمقدار توزيعات الأرباح (منتهية الصلاحية الآن) والتي تبلغ 1 جنيهًا إسترلينيًا ، وتهبط حوالي 62 جنيهًا إسترلينيًا. سيغلق التاجر مركزه عن طريق تحصيل الفارق: في هذه الحالة ، يكون ربح 10،000 جنيه إسترليني (1 * 1000 سهم * 10 جنيه إسترليني لكل نقطة).
المراهنون من ذوي الخبرة بالإضافة إلى ذلك خلط الرهان انتشار مع بعض تداول الأسهم. لذلك ، على سبيل المثال ، قد يأخذون أيضًا مركزًا طويلًا في الأسهم ويجمعون الأرباح النقدية عن طريق الاحتفاظ بها إلى ما بعد التاريخ السابق. سيسمح لهم ذلك بالتحوط بين مركزين ، وكذلك كسب القليل من الدخل من خلال الأرباح الفعلية.
هيكلة الدخول والخروج
إن هيكلة الصفقات لتحقيق التوازن بين مستويات الربح والخسارة هي استراتيجية فعالة للمراهنة على الفرق ، حتى لو لم تكن الاحتمالات في صالحك.
لنفترض أنه في المتوسط ، يفوز متداول افتراضي يدعى Mike بأربعة رهانات منتشرة من أصل خمسة ، بمعدل فوز يبلغ 80٪. في هذه الأثناء ، فاز متداول افتراضي ثان ، بول ، بمراهنتين من كل خمسة ، بفوز بنسبة 40٪. من هو المتداول الأكثر نجاحا؟ يبدو أن الإجابة هي مايك ، ولكن قد لا يكون هذا هو الحال. يمكن أن تكون هيكلة الرهانات الخاصة بك بمستويات ربح مواتية بمثابة تغيير في اللعبة.
في هذا المثال ، لنفترض أن مايك اتخذ مركزًا لتلقي 5 جنيهات إسترلينية لكل رهان فائز وخسارة 25 جنيهاً إسترلينياً لكل رهان خاسر. هنا ، حتى مع معدل ربح قدره 80 ٪ ، تم القضاء على أرباح مايك بمقدار 25 جنيهاً استرلينياً كان عليه أن يدفعها مقابل رهانه السيئ (0.8 * 5 جنيه استرليني - 0.5 جنيه استرليني = 25 جنيه إسترليني = - 1 جنيه إسترليني خسارة). على النقيض من ذلك ، يقول بول إن ربح بولس هو 25 جنيهاً استرلينياً لكل رهان رابح وينخفض فقط 5 جنيهات رهان لكل رهان خاسر. حتى مع نسبة فوزه البالغة 40٪ ، ما زال بول يحقق ربحًا قدره 7 جنيهات استرلينية (0.4 * 25 جنيهاً استرلينياً - 0.6 جنيهًا إسترلينيًا) يختتم التاجر الفائز على الرغم من فقدان 60 ٪ من الوقت.
الاستراتيجيات القائمة على الأخبار
غالبًا ما يتعلق المراهنة على حركات سعر الأصل الأساسي ، مثل مؤشر السوق. إذا كنت تراهن على 100 جنيه استرليني لكل خطوة ، فإن المؤشر الذي يحرك 10 نقاط يمكن أن يحقق ربحًا سريعًا قدره 1000 جنيه إسترليني ، على الرغم من أن التحول في الاتجاه المعاكس يعني خسارة بنفس المقدار. المراهنون ذوو الانتشار النشط (مثل متداولي الأخبار) غالبًا ما يختارون الأصول شديدة الحساسية لعناصر الأخبار وتضع رهاناتهم وفقًا لخطة تداول منظمة. على سبيل المثال ، ستتردد أخبار قيام البنك المركزي في دولة ما بإجراء تغيير في سعر الفائدة بسرعة من خلال السندات ومؤشرات الأسهم والأصول الأخرى. مثال مثالي آخر هو شركة مدرجة تنتظر نتائج مناقصة مشروع كبرى. ما إذا كانت الشركة تفوز أو تخسر العطاء يعني أن سعر السهم يتأرجح في أي من الاتجاهين ، مع المراهنون على الفرق يأخذون مواقع على طول كلا النتيجتين.
فرص التحكيم
فرص التحكيم أمر نادر الحدوث في المراهنة على الأسعار ، ولكن يمكن للتجار العثور على عدد قليل في بعض الأدوات غير السائلة. على سبيل المثال ، لنفترض أن المؤشر الذي يتم تتبعه منخفضًا يكون حاليًا عند القيمة 205. تقدم إحدى شركات المراهنة على فرق السعر بين 200 و 210 فروق أسعار للطلب ، بينما تقدم شركة أخرى فروق أسعار 190-195. لذلك يمكن للمتداول البيع مع أول شركة عند 200 وطول مع الآخر عند 195 ، لكل منها 20 جنيهًا إسترلينيًا لكل نقطة.
- السيناريو 1: يغلق المؤشر عند 215. تخسر 15 (200-215) على مركزها القصير ولكنها تربح 20 (215-195) على مركزها الطويل. السيناريو 2: يغلق المؤشر عند 201. تخسر 1 (200-201) في مركزها القصير ولكن المكاسب ستة (201-195) على مركزها الطويل. السيناريو 3: يغلق المؤشر عند 185. وقالت إنها تربح 15 (200-185) على مركزها القصير لكنها تخسر 10 (185-195) على مركزها الطويل.
في كل حالة ، لا تزال تحصل على ربح قدره 250 جنيهًا إسترلينيًا ، حيث تحصل على خمس نقاط بقيمة 20 جنيهًا إسترلينيًا لكل نقطة. ومع ذلك ، فإن فرص المراجحة هذه نادرة وتعتمد على المراهنون على الفروق في اكتشاف وجود خلل في الأسعار في شركات المراهنة على فروق الأسعار المتعددة ثم العمل في الوقت المناسب قبل محاذاة الفروق.
الخط السفلي
يقابل الاحتمال الكبير للربح في المراهنة على الرهان مخاطرها الخطيرة: حركة بضع نقاط فقط تعني ربحاً أو خسارة كبيرة. يجب على المتداولين فقط محاولة المراهنة على فرق السعر بعد اكتسابهم خبرة كافية في السوق ، ومعرفة الأصول المناسبة لاختيار توقيتهم والكمال.
