صناعة الذهب هي مساحة كثيفة رأس المال وتتألف من الشركات العاملة في خطوات مختلفة من عملية الإنتاج ، بما في ذلك الاستكشاف والتطوير والتعدين الكامل. لطالما اعتُبرت صناعة الذهب ملاذاً آمناً في أوقات الشكوك الجيوسياسية ، حيث تم استخدام استثمارات الذهب في تنويع المحافظ الاستثمارية وكتحوط ضد ضعف العملة الأمريكية وارتفاع التضخم. كان الذهب أحد المخازن الأولى ذات القيمة ، وهو سلعة مستخرجة هامة. حاليا ، يتم حساب أكثر من ثلث الطلب على الذهب من قبل قطاع المجوهرات ، وفقا للمعهد الكندي للأوراق المالية. تشمل الاستخدامات الأخرى للذهب حشوات الأسنان ، وتصنيع الأجهزة الإلكترونية والمقتنيات ، على الرغم من أنها تشكل نسبة ضئيلة للغاية من إجمالي الطلب.
ارتفعت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية جديدة في فبراير 2019 ، مدفوعًا بضعف الدولار وتراجع المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. مع تراجع المخاطر المحيطة بالحرب التجارية ، ساعد انخفاض شهية الدولار على دعم أسعار الذهب ، التي تصل إلى أكثر من 1325 دولارًا للأوقية. لا تزال الرياح المعاكسة السلبية للذهب ، بما في ذلك إغلاق الحكومة الأمريكية ، وكذلك درجات خام المعادن المهينة ، والقضايا الفنية ، والإضرابات ، حسب أبحاث سوق الشفافية. للمضي قدمًا ، سيحتاج المستثمرون الذين يبحثون عن فكرة عن اتجاه سعر المعدن الثمين إلى مراقبة الدولار الأمريكي. في ظل التكهن على سعر الذهب جانبا ، يجب أن يكون المستثمرون أكثر حذرا في التعامل مع ما يسمى "بنس الأسهم" ، بالنظر إلى تعرضهم لتقلبات أكبر في أسعار الأسهم ولعبهم بشكل أكثر خطورة.
في ما يلي نظرة على أفضل الأسهم فلساً في الذهب بنس واحد اعتبارًا من فبراير 2019 ، بناءً على أداء القطاع منذ بداية العام. يتم تقديم القائمة هنا بترتيب الأداء السنوي (YTD) استنادًا إلى سعر إغلاق السهم ، اعتبارًا من 31 ديسمبر 2018 وسعر الإغلاق اعتبارًا من 16 فبراير 2019. وقد تمت مقارنة الأداء بأداء SPDR Gold Trust عائدات (GLD) بلغت 2.9 ٪ منذ عام (YTD) ، وعائد ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 10.7 ٪ خلال نفس الفترة. تشمل هذه القائمة الشركات التي يبلغ الحد الأقصى للسوق فيها ما بين 87.7 مليون دولار و 2.36 مليار دولار ، مع أسعار أسهم تقل عن 5 دولارات.
1. شركة التنقيب الملكية التنزانية (TRX)
· القيمة السوقية: 87.7 مليون دولار
· أداء سهم YTD: 65٪
2. شركة الدورادو الذهبية (EGO)
· القيمة السوقية: 636.7 مليون دولار
· أداء سهم YTD: 45.1٪
3. سيباني ستيلووتر المحدودة ADR (SBGL)
· القيمة السوقية: 2.36 مليار دولار
· أداء سهم YTD: 43.8٪
شركة التنقيب الملكية التنزانية
شركة Tanzanian Royalty هي شركة موارد معدنية تتمتع بخصائص مرحلة الاستكشاف ، والتي تشارك في اقتناء واستكشاف واستخراج الذهب والموارد الطبيعية في جمهورية تنزانيا المتحدة وأفريقيا. حددت الشركة ثلاثة مشاريع تطوير ؛ Buckreef ، Kigosi و Itetemia.
في يناير ، أبرمت الشركة الكندية اتفاقات اكتتاب لبيع 3.92 مليون سهم عادي ، وجمع حوالي 886000 دولار في المجموع مع اثنين من المستثمرين. تعتزم الشركة استخدام العائدات لتعزيز برنامج الحفر ثلاثي الطور الذي تم الإعلان عنه سابقًا في مشروع Gold Buckreef في شمال وسط تنزانيا ، والذي يعد حاليًا محور التركيز الرئيسي للشركة. اكتسبت أسهم الملوك التنزانيين نسبة هائلة بلغت 75٪ خلال شهر واحد.
للمضي قدماً ، ستعطي الملوك التنزانية أولوية قصوى لإجراء عمليات الحفر التي تهدف إلى تأكيد التقاطعات والدرجات القوية المعروفة سابقًا من الثقوب العميقة ، والبدء في اختبار الرواسب في العمق بحثًا عن إمكانية كونها منجمًا تحت الأرض ، وفقًا لبيان صحفي للشركة. وقال جيفري دوفال الرئيس التنفيذي للشركة: "ستكون الأشهر القليلة المقبلة وقتًا مثيرًا للشركة". ستستضيف الشركة اجتماعها السنوي العام في 28 فبراير.
شركة الدورادو للذهب
Eldorado Gold هي شركة تعدين ذهب متوسطة الحجم مقرها فانكوفر ولها أصول في كندا وتركيا واليونان ورومانيا والبرازيل وصربيا. تتضمن عمليات الدورادو جميع جوانب التعدين ، بما في ذلك الاستكشاف والتطوير والإنتاج والاستصلاح.
ارتفعت الأسهم بنسبة تزيد عن 57٪ خلال الشهر الماضي ، لكنها تعكس انخفاضًا بأكثر من 25٪ في 12 شهرًا. في نهاية شهر يناير ، نشرت الشركة تحديثًا له آثار كبيرة ، بما في ذلك قرار استئناف مشروع مطحنة جديد في منجمها في كيسلاج في تركيا. وفقًا للبيان الصحفي ، منذ تقدم مشروع الطاحونة ، "انتعاش الذهب من منصة الترشيح فاق التوقعات بشكل متزايد." تتوقع الإدارة استئناف التعدين وتصفية الكومة في كيسلاج لتوفير مرونة إلدورادو لتحسين ميزانيتها العمومية هذا العام.
خلال السنوات الثلاث المقبلة ، تتوقع الدورادو أن يرتفع إنتاج الذهب السنوي إلى ما بين 420،000 و 450،000 أونصة ، مقارنة بـ 349،147 أونصة التي حققتها العام الماضي. وتتوقع أن يبلغ متوسط تكلفة AISC السنوية ، أو جميع تكاليف الدعم ، للأونصة الذهبية ، بين 867 دولارًا و 967 دولارًا ، مقارنةً بـ 990 دولارًا للأوقية الذهبية التي تم حجزها في عام 2019 ، لكل إعلان للشركة.
سيباني الذهب
تم إنشاء شركة Sibanye-Stillwater بدمج شركة مناجم الذهب Sibanye Gold Limited وشركة التعدين للمعادن البلاتينية Stillwater Mining في مايو 2017. وتعد الشركة أكبر منتج فردي للذهب من جنوب إفريقيا ، وهي واحدة من أكبر 10 شركات منتجة للذهب على مستوى العالم ، وهي ثالث أكبر منتج للبلاديوم والبلاتين.
اكتسبت الأسهم أكثر من 52 ٪ في ثلاثة أشهر ، ومع ذلك فقد انخفضت ما يقرب من 9 ٪ على مدى 12 شهرا إلى 4.07 دولار. لم تسترد الشركة بالكامل بعد عمليات بيع الأسهم بعد التخفيف المادي للسهم مرة أخرى في عام 2017 عندما جمعت الشركة المليارات من الديون وأصدرت مليار دولار في الأسهم بخصم 60 ٪.
المضي قدما ، تواصل الشركة مكافحة القضايا بما في ذلك عدد كبير من الحوادث في مناجمها في جنوب أفريقيا ، والتي تثير مخاوف تتعلق بالسلامة ، فضلا عن التكاليف المرتفعة في تجارة الذهب ، مع AISC بنحو 1،300 دولار للأونصة لعام 2018. ما يفعله سيباني ومع ذلك ، فإن إنتاجها الفريد من نوعه ، مع وجود مجموعة من معادن مجموعة الذهب والبلاتين. تمثل الأخيرة أعمالها الأكثر ربحية ، وتمثل حوالي 50 ٪ من عملياتها.
أتطلع قدما
نظرًا لأن الدولار الأمريكي يظهر علامات على الضعف ، فبفضل تخفيف المخاوف بشأن المخاطر الكلية مثل التوترات التجارية وغيرها من المخاطر الجيوسياسية ، يجب على شركات الذهب الاستمرار في الاستفادة من ارتفاع أسعار المعادن الثمينة. ومع ذلك ، يمكن أن يكون سعر السلعة ، وأسهم البنسة على وجه الخصوص ، متقلبًا للغاية ، مما يعني احتمال وجود مكافآت كبيرة ومخاطر انخفاض كبيرة على حد سواء. في حين أن هذه الأسهم قرش عادة ما تتبع سعر الذهب ، وسوء الإدارة أو حدث غير متوقع يمكن أيضا أن تثقل كاهلهم. بينما نجت أسهم الذهب الثلاثة هذه من التصحيح الخام في عام 2018 ، يتعين على المستثمرين أداء أكبر قدر ممكن من العناية الواجبة والمضي قدماً بحذر.
