يعد الاستثمار في السلع واحدًا من أفضل وسيلة للتحوط في محفظة تهيمن عليها الأسهم خلافًا للأزمات المالية أو السياسية غير المتوقعة أو الانكماش الاقتصادي العادي. على سبيل المثال ، في أعقاب الركود العظيم ، خلال أواخر عام 2000 وحتى أوائل عام 2010 ، ارتفعت أسعار الذهب من حوالي 800 دولار للأوقية في عام 2008 إلى ما يقرب من 2000 دولار للأوقية في عام 2011. هناك ميل تاريخي للعلاقة العكسية بين الأسهم و السلع. عندما يكون سوق الأسهم الكلي في سوق هابطة ، تميل السلع إلى تجربة سوق صاعدة.
توفر صناديق الاستثمار للمستثمرين سهولة في التعرف على أسواق السلع مع تجنب المضاعفات والمخاطر الإضافية للتداول المباشر في العقود الآجلة للسلع عالية الاستدانة. تستثمر صناديق الاستثمار السلعية عادةً في كل من أسهم الشركات العاملة في السلع الأساسية ، مثل شركات التعدين والسلع الأساسية. تتمثل إحدى ميزات هذا النهج في الاستثمار في السلع الأساسية في أن الصناديق الاستثمارية للسلع قد تعمل بشكل جيد حتى لو لم تكن أسعار السلع الأساسية بشكل عام. قد ترتفع أسهم شركة التعدين حتى خلال فترة انخفاض السعر الفوري للسلعة الملغومة. تشمل العوامل الأخرى بالإضافة إلى أسعار السلع الأساسية التي تؤثر على أسعار أسهم الشركات في الشركات المرتبطة بالسلع ، أوضاع الديون والتدفقات النقدية للشركات.
صندوق جابيلي الذهبي الفئة أ
يعد صندوق Gabelli Gold Fund Class A صندوقًا مشتركًا جيدًا للمستثمرين الذين يبحثون عن أسواق الذهب والمعادن الثمينة على وجه التحديد. الهدف من الاستثمار الذي أطلقته شركة Gabelli في عام 1994 ، يتمثل هدفها الرئيسي في الاستثمار في نمو رأس المال على المدى الطويل. في ظل الظروف العادية ، يتم استثمار ما لا يقل عن 80٪ من أصول الصندوق البالغة 290 مليون دولار ، إلى جانب رأس المال المقترض للاستثمار ، في كل من الأسهم المحلية الأمريكية والأسهم الأجنبية للشركات العاملة أساسًا في العمليات التجارية المتعلقة بالذهب. يبحث مدير الصندوق عن الأسهم المرتبطة بالذهب والتي يتم تقييمها بأقل من قيمتها الحالية والتي لها إمكانات نمو أعلى من المتوسط. قد يتم تخصيص جزء كبير من الأصول للأسهم الأجنبية لأن العديد من شركات تعدين الذهب الرئيسية يقع مقرها الرئيسي خارج الولايات المتحدة. يتم توزيع أرباح الأسهم أو الأرباح الرأسمالية سنويًا.
تمثل أسهم قطاع المعادن والتعدين ما يقرب من نصف حيازات محفظة الصندوق. تشمل المقتنيات الرئيسية للصندوق Randgold Resources و Agnico Eagle Mines ، وكل منهما يستحوذ على حوالي 8.5 ٪ و 7 ٪ ، على التوالي ، من أصول المحفظة. ومن المقتنيات المهمة الأخرى رويال جولد وفرانكو نيفادا وفريسنيلو.
يناشد الصندوق المستثمرين الباحثين عن أهداف طويلة الأجل ، مثل التقاعد ، وإذا كانت الرغبة في المخاطرة أعلى ، على أن يكون العائد في عوائد طويلة الأجل.
صندوق إستراتيجية السلع المتوازنة للمخاطر من Invesco Class A
يقدم صندوق استراتيجية السلع المتوازنة للمخاطر المتوازنة من الفئة Invesco للمستثمرين فرصة أكبر للتعرض لسوق السلع الإجمالي. يعد صندوق Invesco جديدًا نسبيًا ، حيث تم إطلاقه في عام 2010. ويمتلك الصندوق أكثر من مليار دولار من الأصول التي يستخدمها لتحقيق هدف الاستثمار المتمثل في تحقيق أقصى عائد على الاستثمار (ROI). عادةً ما يتم استثمار أصول الصندوق في المشتقات وغيرها من أدوات الاستثمار القائمة على السلع والتي من المتوقع أن تعكس الأداء العام للسلع الأساسية والتي توفر التعرض لأربعة من قطاعات سوق السلع الرئيسية. هذه القطاعات هي: المعادن الثمينة والصناعية ، والطاقة ، والزراعة. وتشمل هذه الاستثمارات عادة العقود الآجلة واتفاقات المبادلة. يستثمر الصندوق أيضًا في سندات الخزينة الأمريكية وسندات الدين الخاصة بالدول الأخرى. قد يستفيد الصندوق أيضًا من الاستثمارات في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو الأوراق المالية المتداولة في البورصة (ETNs). يتم توزيع الأرباح أو الأرباح الموزعة سنويًا.
ومن بين المقتنيات الرئيسية في الصندوق: Soymeal GSCI 1-2 month ER Swap بنسبة 7.03٪ ، XB Gasoline RBOB Future بنسبة 6.91٪ ، والألمنيوم MACQ Dynamic ER Swap بنسبة 6.27٪ و S Soybean Future بنسبة 5.99٪.
اعتبارًا من 07/31/2019 ، منح Morningstar الصندوق "تصنيفًا شاملاً من 3 نجوم من 103 صناديق وتم تصنيفه نجمتين من 103 صناديق و 4 نجوم من 85 صندوقًا و N / A نجوم من 26 صندوقًا 3- و 5 و 10 سنوات على التوالي ".
صندوق بلاك روك لاستراتيجيات السلع
يقدم BlackRock Commodity Strategies ، الذي أطلقه BlackRock في عام 2011 ، للمستثمرين التعرض لأربع مجموعات رئيسية للسلع الأساسية: الطاقة والمعادن النفيسة والمعادن والتعدين والزراعة والثروة الحيوانية. هدف الصندوق الاستثماري هو رفع قيمة رأس المال على المدى الطويل. يطبق الصندوق استراتيجيتين أساسيتين لتحقيق الهدف الاستثماري المعلن للصندوق المتمثل في رفع قيمة رأس المال ، وتقسيم أصول الصندوق البالغة 295.2 مليون دولار إلى مبالغ متساوية تقريبًا مخصصة لكل استراتيجية ، باستثناء المعادن الثمينة ، التي يتم تخصيصها بنسبة 2.5٪ فقط. تركز الإستراتيجية الأولى على الاستثمارات في المشتقات المرتبطة بالسلع الأساسية. يركز الآخر على استثمارات الأسهم في الشركات المرتبطة بالسلع الأساسية ، بما في ذلك شركات التعدين والطاقة والزراعة. يستثمر الصندوق في الأسهم الأمريكية والأجنبية.
بعض ممتلكات الصندوق تشمل Royal Dutch Shell Plc بنسبة 2.28٪ ، BHP Billiton Plc بنسبة 2.02٪ و Exxon Mobile Corp.at 1.83٪.
