يتردد العديد من المستثمرين في الدخول في السلع الفردية ، ولكن الصناديق المتداولة في البورصة اليوم (ETFs) تجعل هذه المساحة في متناول كل فئة من المستثمرين. السلع تميل إلى أن تكون متقلبة ، والسوق في عام 2019 يعكس ذلك. بعد الحركة الهبوطية للجزء الأخير من عام 2018 ، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في السلع الأولية ارتفاع أسعارها مؤخرًا.
يستخدم العديد من المستثمرين السلع كتحوط ضد التضخم. علاوة على ذلك ، تساعد السلع في تنويع المحافظ الاستثمارية بالنظر إلى ارتباطها السلبي عمومًا بفئات الأصول الأخرى ، مثل الأسهم والسندات. غالبًا ما يُنظر إلى السلع كملاذ آمن في أوقات عدم اليقين في السوق ، ويستخدم المزيد والمزيد من المستثمرين السلع للتحوط من المحافظ.
إذا كنت تبحث عن تعرض للسلع ولكنك غير متأكد من مكان إيقاف دولاراتك ، فإن صناديق ETF الخاصة بالسلع توفر لك الكثير من الخيارات. هناك صناديق ETF تتعقب سلة واسعة من السلع وكذلك الأموال التي تركز على نوع واحد من السلع ، مثل النفط أو المعادن الثمينة.
تم اختيار صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة للسلع المدرجة أدناه بناءً على مجموعة من الأصول الخاضعة للإدارة والأداء. كانت جميع الأرقام الحالية اعتبارا من 5 أبريل 2019.
الماخذ الرئيسية
- يمكن استخدام السلع كوسيلة للتحوط من التضخم والمساعدة في تنويع المحافظ بسبب ارتباطها السلبي بفئات الأصول الأخرى. يمكن أن يكون الاستثمار في السلع الفردية محفوفًا بالمخاطر ، لكن صناديق الاستثمار المتداولة في السلع الأساسية يمكنها أن تقلل من المخاطر المرتبطة بها. يمكن أن تكون السلع ملاذاً آمناً خلال أوقات الاضطرابات في السوق.
Invesco DB Commodity Tracking (DBC)
- المصدر: إنفيسكو متوسط حجم التداول: 1.74 مليون صافي الأصول: 1.78 مليار دولار حتى عام 2015 العائد: 11.25 ٪ نسبة المصروفات (صافي): 0.89 ٪
تتبع DBC مؤشرًا يضم 14 سلعة باستخدام العقود المستقبلية للتعرض. إنه يعالج مشكلة الترجيح بطريقة إبداعية ، متوجا للطاقة بنسبة 60 ٪ للسماح لمزيد من التعرض لغير المواد الاستهلاكية مثل الذهب والفضة. حجم الصندوق الكبير يعطيه أيضًا سيولة قوية.
تعكس عائدات سنوية من DBC لسنة واحدة وثلاث سنوات وخمس سنوات بنسبة -6.1٪ و 6.3٪ و -8.9٪ على التوالي ، التقلبات في سوق السلع.
DBC هي إلى حد بعيد أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في مساحة السلع من حيث AUM.
iPath Pure Beta Broad Commodity ETN (BCM)
- المصدر: iPathA Average حجم التداول: 1،713 صافي الأصول: 55.5 مليون دولار حتى عام 2015 العائد: 10.22 ٪ نسبة المصروفات (صافي): 0.70 ٪
تختار BCM العقود الآجلة بناءً على مؤشر Barclays للسلع ، والذي يتم ترجيحه فعليًا على أساس السيولة ويتم تحديده بنسبة 35٪ لقطاعات السلع و 20٪ لمجموعات السلع. لهذا السبب ، فإن الطاقة ممثلة تمثيلا ناقصا ، وتمثل المعادن الثمينة زيادة مفرطة مقارنة بصناديق مؤشر السلع الأساسية الأخرى ، والتي يمكن أن تمثل الطاقة فيها 65 ٪ أو أكثر. وفقًا لما تم تكوينه حاليًا ، يمكن أن يقترب خام الذهب والذهب من خام غرب تكساس الوسيط من حيث النسب المئوية في حيازات BCM في بعض الأحيان (حاليًا عند 10.9٪ و 18.3٪ على التوالي).
تأتي العوائد السنوية لمدة عام وثلاث سنوات لشركة BCM بنسبة -5.6٪ و 4.7٪ على التوالي.
مؤسسة الثقة الأولى للسلع التكتيكية العالمية - ETF (FTGC)
- المصدر: أول TrustA متوسط حجم التداول: 62،600 صافي الأصول: 172 مليون دولار حتى عام 2015 العائد: 6.1 ٪ نسبة المصروفات (صافي): 0.95 ٪
FTGC هو الصندوق السلعي الواسع الوحيد المدار بفعالية. كما أنه منظم بشكل مختلف قليلاً كصندوق مفتوح العضوية بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940. تكتسب FTGC التعرضات للسلع من خلال فرعها في جزر كايمان ، الذي يحمل العقود الآجلة وغيرها من منتجات السلع المهيكلة. وهي تمتلك حاليًا سلة تضم حوالي 30 سلعة مستقبلية ، تضم أكبر 10 مقتنيات بما في ذلك عناصر غير عادية مثل زيت فول الصويا والماشية الحية والكاكاو.
معظم صناديق الاستثمار المتداولة في السلع تحمل الكثير من التعرض للنفط والذهب.
ستدفع رسومًا أكثر قليلاً لهذا الصندوق المدار بفعالية ، لكنه لا يزال يتماشى مع صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى. على الرغم من هيكله غير المعتاد - الصندوق خاضع للضريبة مثل صندوق الأسهم - لن يحصل المستثمرون على K-1 في نهاية العام. كان تاريخ تأسيس FTGC في أكتوبر 2013. وبلغت العائدات السنوية لمدة عام وثلاث سنوات -8.7 ٪ و -0.75 ٪ ، على التوالي.
