ما هو صندوق الميل
صندوق الميل هو نوع من صناديق الاستثمار المشترك التي تتضمن حيازة أساسية للأسهم التي تحاكي مؤشر النوع القياسي ، والتي تضاف إليها أوراق مالية إضافية للمساعدة في إمالة الصندوق نحو التفوق على السوق.
كسر صندوق الميل إلى الأسفل
أحيانًا ما تسمى صناديق الإمالة صناديق المؤشرات المحسّنة ، لأنها صناديق المؤشرات بشكل أساسي مع خيارات أكثر. عادةً ما يستخدم كبار المستثمرين هذه الأموال في محاولة لتحسين عوائد الاستثمار الإجمالية. يمكن قياس أموال Tilt مقابل أي مؤشر في العالم ، لكن مديري الصناديق الأميركيين يستخدمون عادة مؤشر 500 & S 500 القياسي (S&P 500) أو مؤشر آخر واسع النطاق كمعيار لقياس أداء صندوق الميل ، مما يمنحهم القدرة على مواكبة الاتجاه العام للسوق ككل.
يستخدم مديرو الصناديق أموالاً مائلة للحصول على عوائد متسارعة من استثماراتهم مع الحفاظ على مستوى معين من الأمان من خلال التمسك بالأسهم الكبيرة السائدة وعدم الابتعاد عن المؤشر. لذلك ، في حين أن الصناديق المائلة لديها القدرة على التفوق على السوق الأوسع ، إلا أن المخاطر التي تتعرض لها لتحقيق عوائد ممتازة تعتبر منخفضة نسبيًا. نظرًا لاستراتيجيتها الخاصة بالاستثمار الأقل مخاطرة ، كانت الصناديق المائلة شعبية تاريخيا في صناديق التقاعد. يوفر المزيج الصحيح ، أو الميل ، للأسهم كل من السلامة والأداء من خلال الجمع بين عناصر أنماط صناديق المؤشرات النشطة والسلبية.
يمكن لصندوق المؤشر النموذجي ، على سبيل المثال ، الاستثمار حصريًا في شركات S&P 500. قد يكون للصندوق الذي يستخدم استراتيجية الإمالة الغالبية العظمى من رأس المال المستثمر في تلك الشركات الـ 500 ، ولكنه قد يتيح أيضًا للمدير المرونة في إدراج الأسهم الأخرى أيضًا.
يستخدم مديرو صناديق Tilt عدة طرق لاختيار أسهم الإمالة هذه ، بما في ذلك البحث عن قطاعات معينة عالية الأداء وأسهم ذات نسبة سعر إلى أرباح منخفضة. كما يهدف بعض المديرين إلى تحسين الأداء من خلال اتخاذ موقف "قصير" ، أو شراء سهم وتحقيق ربح إذا انخفض.
صناديق الميل المرجح
هناك طريقة أخرى يمكن أن يعمل بها صندوق الميل نحو زيادة العائدات وتفوق أداء صندوق المؤشر من خلال قياس استثماراته ، وبالتالي إعطاء المزيد من الوزن لأسهم معينة داخل المؤشر والتي من المتوقع أن تتفوق على غيرها. قد تستثمر بعض الصناديق المائلة بشكل أكبر في الأسهم ذات دفعات الأرباح المرتفعة ، والتي تولد رأس المال بالإضافة إلى ما يتم الحصول عليه من ارتفاع أسعار الأسهم. يُعرف هذا النوع من صناديق الميل المرجح بصندوق مؤشر عائد الميل.
